Блог им. Generation_Forex |Экстренное заседание ФРС: ждать ли обвала фондовых рынков? Что пишут американские СМИ + данные CME group

Доброго времени суток, всем участникам Смарта!


На фин. рынках вот уже несколько дней муссируется вопрос об экстренном заседании ФРС, которое происходит здесь и сейчас (в 19-00 по Мск.)
Судя по тому, что волатильность на рынке осталась в рамках дневного ATR и никаких «вертолетов» в данный момент мы не наблюдаем — ставку, «не отходя от кассы» трогать не стали (до этого высказывались предположение аналитиков, что ставку могут поднять между штатными заседаниями прямо сегодня).

Однако, если обратить внимание на расклады позиций консервативного и ястребиного лагерей ФРС на сайте CME group:

Экстренное заседание ФРС: ждать ли обвала фондовых рынков? Что пишут американские СМИ + данные CME group

то позиции последнего — тех, кто ратует за более существенное повышение процентной ставки в марте, значительно окрепли за последнее время.
Если еще месяц назад в такой сценарий «верили» всего 3,3% респондентов, то сейчас за него голосуют уже больше половины — 63,7%.

Главным триггером этого роста стали более высокие цифры потребительских цен Штатов, обнародованные в прошлый четверг (0,6% за крайний месяц против планируемых 0,5%). Инфляция продолжает расти, не смотря на то, что печатный станок уже переведен на «режим энергосбережения» еще в декабре прошлого года. Некоторые председатели ЦБ США (особенно «закоренелые ястребы», такие как Джеймс Буллард из ФРБ Сент-Луиса) стали призывать к более резкому «ответу» инфляционному челленджу (вызову). Пару дней назад он заявил, что ждет к 1 июлю роста ставки аж на 1% (видимо, внимательно следит за нашим ЦБ РФ и госпожой Набиуллиной).



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |МОЛНИЯ! ПЕРВЫЕ ИТОГИ СЕГОДНЯШНЕГО ЗАСЕДАНИЯ ФРС.

Коллеги, всем доброго вечера!

С американских полей стали поступать первые новостные урожаи:

МОЛНИЯ! ПЕРВЫЕ ИТОГИ СЕГОДНЯШНЕГО ЗАСЕДАНИЯ ФРС.

✅



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |S&P500. Джером Пауэлл дает заработать американским фондовикам?

Доброго дня, Друзья!

Вчера на финансовых рынках произошло знаковое событие осени — заседание ФРС и последующая пресс-конференция Джерома Пауэлла.

Фундаментальный анализ:

Программа QE и ставки ФРС оставили БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ.

Ставка по-прежнему равняется — 0.25%
А программа QE застыоа на отметке $120 млрд ($80 млрд в госбондах и $40 млрд в ипотечных закладных в месяц).
Выступление же председателя ФРС было, в целом, выдержано в тонах предыдущей пресс-конференции:

▪️FOMC по-прежнему считает, что рынок труда продолжает улучшаться.
▪️Риски для экономических перспектив сохраняются.
▪️Дельта-вариант препятствует восстановлению экономики.
▪️Как только критерии для этого будут соблюдены, ФРС рассмотрит оптимальный темп сворачивания. Сроки сворачивания не несут в себе прямого сигнала. Формулировки в заявлении призваны обозначить, что планка для сворачивания может быть достигнута уже на следующем заседании.

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |Какие перспективы у рынка Драгоценных металлов на ближайшие пару месяцев? Золотой телец на распутье.

Приветствуем, Друзья!

Сначала немного фундаментума.

Последние несколько недель все чаще слышны разговоры об укреплении американского доллара на фоне потенциального ужесточения монетарной политики ФРС.
Какие перспективы у рынка Драгоценных металлов на ближайшие пару месяцев? Золотой телец на распутье.

Большие ожидания инвесторы связывали с конференцией в Джексон-Хоуле и выступлением на ней Джерома Пауэлла. Джером выступил, но сделал это явно в «голубином» формате, так и не назвав официальную дату начала сворачивания программы QE . Председатель ФРС «отделался» фразой: " «Очевидный прогресс» на рынке труда может позволить начать купировать программу количественного смягчения уже в этом году".

Когда теперь наступит «момент икс» и ФРС станет переходить на более жесткие монетарные рельсы? Наиболее очевидной датой является 22 сентября. В этот день ЦБ Америки объявит о процентной ставке и даст комментарий по дальнейшему курсу денежно-кредитной политики. Инвесторы, скупавшие гринбек на ожиданиях, после этой новости подопустили вожжи — на валютном рынке это тут же нашло отражение в виде ухода денег из консервативных активов (доллар, йена, франк) в рисковые (киви, оззи, евро и бритт).

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |Вслед за Брэнсоном в космос уходит американский индекс DXY ?

Приветствуем, Друзья!

Многие из нас давно уже уверовали, что американская фонда должна и будет укрепляться чуть ли не до бесконечности.
Однако у всего есть свой предел и один из триггеров начала нисходящей коррекции по SNP500, DJI, NASDAQ — может быть рост их индекса-антипода (не всегда, но большую часть времени) — валютного индекса DXY . На это есть сразу несколько причин.

Фундаментальный анализ.

Первая из них. Это недавнее выступление заместителя Джерома Пауэлла, по сути, второго человека в ФРС на данный момент — Ричарда Клариды.
В эту среду он выступил с достаточно резонансной речью о том, что начало сокращения программы ФРС по выкупу активов может произойти уже в этом году. Причина — резкий рост индекса потребительских цен и потенциальный перегрев американской экономике, о котором уже раньше сигнализировала министр финансов США Джанет Йеллен. Этот ястребиный комментарий явно взбудоражил рынок и укрепил веру трейдеров в среднесрочный рост гринбека на фоне купирования программы бюджетного стимулирования.

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |Мысли после отпуска. Что происходит в Турции (ковид и маски) + заседание Банка Англии - британец туземун?

Друзья, приветствую!

В понедельник вернулся на Родину с  турецкой чужбины.

Если интересно — что там происходит в стране и какие доки требуются для въезда — заглядывайте на страничку нашего нового блога по путешествиям:

Мысли после отпуска. Что происходит в Турции (ковид и маски) + заседание Банка Англии - британец туземун?

vk.com/generationfreedom 💣



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |Молния! Выступление Пауэлла 17.03.21. Краткий перевод и первые мысли.

Друзья, всем доброго вечера!

Первые сводки с полей ФРС. Джером Пауэлл пока заколдовывает рынок в голубином формате:
Молния! Выступление Пауэлла 17.03.21. Краткий перевод и первые мысли.
 Ключевые моменты:

1. Не стоит начинать указывать на даты возможного сокращения QE

2. сейчас рынок труда показывает «слабость» из-за неравных условий труда у разных этнических слоев населения («расовое неравенство»)

3. Доллар падает, потому что рынки переосмысливают план действий Федеральной резервной системы и приходят в большее соответствие со средним точечным графиком ФРС (The Dot Plot). В декабрьских точечных графиках некоторые политики предполагали повышение ставки в 2023 году, и рынок оценил риск того, что больше членов ФРС перейдут к этой точке зрения. Точечный график по-прежнему не показывает никакого повышения, которое сегодня было медвежьим фактором для доллара США.

4. Решения по банковским дивидендам и ограничениям на обратный выкуп акций пока не приняты.

5. Мы не хотим говорить что-то конкретное о том, что означает 2% инфляция, потому что мы ещё к ней не приблизились.



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Forex |МОЛНИЯ! Краткий тезисный перевод сегодняшнего выступления Дж. Пауэлла (04.03.21).

Друзья, всем добрый вечер!

Решил вечерком послушать старину Пауэлла.

В его выступлении стали прослушиваться «ястребиные нотки»:

— Ставки пока повышать не собираются, не смотря на хорошие данные по рынку труда;

В следующем году ожидают рост инфляции, хотя до таргетированного уровня в 2% еще далеко;

— «Хорошо находится там, где мы (находимся) сейчас, по сравнению с тем, что мы ожидали год назад;

- »Если мы сможем положить конец пандемии, то нам удастся вернуться к нормальной жизни и избежать долгосрочного ущерба";

— «Следующие несколько месяцев будут очень важны в борьбе с пандемией».

МОЛНИЯ! Краткий тезисный перевод сегодняшнего выступления Дж. Пауэлла (04.03.21).

Вот такой вот «позитивчик» от господина Пауэлла, всем хорошего  вечера, Друзья!


Блог им. Generation_Forex |Что Мнучин и Пауэлл хорошего для США готовят (сводки с видеоконференции).

Друзья, всем доброго дня!

Сейчас выступают господин Мнучин и Пауэлл, которых заваливают вопросами местные аналитики и экономисты:

https://www.banking.senate.gov/hearings/the-quarterly-cares-act-report-to-congress

Что Мнучин и Пауэлл хорошего для США готовят (сводки с видеоконференции).

Основной вопрос: как ФРС планирует реанимировать рынок труда после коронавируса, не будут ли рисковать человеческими жизнями ради показателей ВВП.

(При этом задающий вопрос аналитик раза три спрашивал призывал к совести Мнучина, говоря, что на кону человеческие жизни)

Министр финансов делает вид, что не понимает о чем и благодарит рабочих за их мужество.

Заверяет, что все с точки зрения медицины надежно (обеспечат адекватную защиту для каждой рабочей единицы), а откладывать дальше снятие шотдауна-карантина грозит серьезными последствиями для экономики.

Пауэлл, в свою очередь, что ФРС использует весь спектр инструментов для поддержки экономики, особенно рынка труда.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW