1) Избыток предложения:
В нефти до сих пор остается избыток переложения над спросом о чем свидетельствую продолжающийся рост запасов нефти и нефтепродуктов.

• Количество буровых в Америке опять начало расти 
• Иран наращивает обьемы производства
• Ливия опять открывает свой крупнейший порт в следующем месяце

2) Слабый спрос: на спрос на нефть давят:

• дефляция в финансово системе, слабая экономика и как результат падающая покупательная способность населения;
• снижение потребления топлива экономичными авто а так же перспектива электромобилей
• развитие «зеленой» энергетики

3) Доллар: Саудовская Аравия, Катар, Венесуэлла, Россия, и прочие «развивающиеся» страны способны легко девальвировать свою валюту тем самым опустить свою себестоимость в долларах, сбалансировать бюджет и оказать давление на цену что бы вытеснить конкурентов с развитых стран, валюты которых опустить нереально. Это уже началось и будет продолжаться дальше) Так что в долларах цена на нефть будет падать. А доллар к развивающимся валютам расти.

1) уровень сопротивления в прошлом
2) 200 дневная скользящая средняя (МА)

 Brent достигла первой цели 42.50 и после небольшого отскока продолжила движение вниз.
Вот предыдущий пост =>smart-lab.ru/blog/340133.php

 На мой взгляд ближайший сильный уровень сопротивления это 40, там я и жду Brent в ближайшие дни.
20-ти дневная МАшка уже пересекла 100-дневную что указывает на силу медведей а так же на то что этот тренд может легко закончится обновлениями лоев.


 На втором графике показано соотношение средне-арифметических дневных максимумов и минимумов (с начала 2012г.) по Brent и USDRUB. Линия тренда была экстраполирована до 10$ за баррель (Excel логарифмическая линия тренда).
И мы видим что (исходя из исторических данных) при цене Brent 42 оптимальная цена доллара это 70 рублей. Там я его и жду в ближайшие дни, после чего коррекцию к 67+-.

Пару дней назад писал что вероятность повышения ставки ФРС (до конца 2016) опять выросла с 15% (после Брекзита) до 44% (в прошлую пятницу).

В среду (20/07) вероятность уже превысила 50%.

Вероятно что на следующей неделе мы услышим более ястребиные заявления Лены на фоне хорошей экономической статистики, и последующей реакцией рынка. И плевать будет ли ставка реально поднята или нет до конца года, главное что рынок двинут.

Что это значит для долгового рынка? для перегретого фондового рынка США? для DXY? для товаров? — все знают)

EUR, JPY, нефть — уже припали и DXY подрос... кароче картина маслом, ждем продолжения. 

Fed Funds futures 
www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Reuters
www.reuters.com/article/us-global-forex-idUSKCN10001P

Brent пробила диагональную границу растущего канала и подобралась к 100-дневной МАшке (45.80-46.00)  


Вполне возможно что новый медвежий канал будет выглядеть так.
Если пробьем 46 то ближайший сильный уровень сопротивления это 42.50.


( Читать дальше )

Ожидания повышения ставки до конца года подросли на фоне хорошей экономической статистики.

Fed Funds futures 
www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Bloomberg
www.bloomberg.com/news/articles/2016-07-18/fed-rate-hike-bets-back-on-table-on-strong-economic-data-chart

Первый график показывает что с 2014 рубль упал чуть меньше чем нефть, что сходится с растущим дефицитом бюджета РФ. (Оранжевая линия это RUB/USD). На графике так же можно разглядеть небольшую дивергенцию рубля и нефти с конца Апреля 2016.


Второй график показывает что c конца апреля 2016 по настоящий момент дивергенция имела место быть но не в ту сторону в какую все думают… на самом деле рубль должен был укрепиться сильнее примерно до 57 Руб за Доллар. А последние пару недель мы видели обратную тенденцию, когда нефть падает, а доллар не растет, и только сейчас эта (среднесрочная) дивергенция была нивелирована.


( Читать дальше )

То что я пишу для большинства не будет открытием, я просто хочу услышать ваше мнение по вопросу: каким будет исход? Ну и набрать рейтинга))

Я лично считаю, что мировая финансовая система находится в дефляционном кризисе. Я не понаслышке знаком с резервами на обесценение и списанием … Я уже писал, что я быкую по БАКСУ (держу лонг SI). Однако мне не дает покое золото.

С одной стороны мы в дефляции и когда пузырь лопнет, и денежная масса начнет уничтожаться триллионами (списываться), никакие QE не помогут => ликвидность упадет, будет большой спрос на БАКС, тк это резервная валюта. Центробанки будут вынуждены стимулировать, печатать, опускать дальше ставку.

 А с другой стороны возможны два варианта:

Вариант 1

Победит дефляция: доллар вырастет ко всему и мир окунется в депрессию на долгие годы.

Аргументы:

• Ну, какое правительство одобрит QE, чтоб закрыть списание 30-50-100 триллионов баксов?  Не ЕЦБ не ФЕД, если только Японцы – но они то шлепнутые с ними все ясно! Про родину промолчим…  Финансовая система выживет потому что это выгодно америкозам, но рынки упадут.
• Золото не будет расти в цене в депрессию, так как всем нужна ликвидность во время кризиса, и золото бриллианты будут продавать, что толкнет их цены вниз.

( Читать дальше )

Черный лебедь не прилетит… И птеродактиль тоже нет… К нам летят Турук Макто, Змей Горыныч, и Годзилла топает за ними!