Здравствуйте, уважаемые коллеги.
В связи с праздником Дня Благодарения, уходящая неделя выдалась короткой, что накладывает определенные ограничения на анализ ситуации. В этой связи «Отчет по обязательствам трейдеров -COT» выйдет не как обычно в пятницу, а будет опубликован в понедельник 27 ноября, что произойдет второй раз за месяц, и не даст, как это обычно бывает, подготовить за выходные план на предстоящую неделю.
На прошедшей неделе наиболее важным и ожидаемым событием стала публикация протокола заседания ФРС США, которого трейдеры ожидали с определенными надеждами на прояснение дальнейшей судьбы доллара. К сожалению надежды трейдеров оказались напрасными, ясности тому, что происходит на валютном рынке протокол не добавил, и более того еще больше напустил туману.
По сути, вопрос повышения ставки по федеральным фондам в декабре, практически уже закрыт. Члены Комитета посчитали уместным повышение ставки в ближайшее время, в том случае если американская экономика продолжит развиваться текущими темпами. Последствия от ураганов были признаны временными, а уровень занятости находится на максимальных значениях с момента начала кризиса 2008 года.
Предлагаем вниманию трейдеров и инвесторов прогноз финансовых рынков проведенный с помощью отчета по обязательствам трейдеров в ходе, которого зрители познакомятся с перспективами движения курсов иностранных
валют, доллару, евро, британскому фунту, японской иене, австралийскому и канадскому доллару. Будет сделан технический анализ ситуации и даны рекомендации по открытию позиций. Из обзора зрители узнают, как за прошедшую неделю изменились позиции крупных спекулянтов и институциональных инвесторов.
Здравствуйте, уважаемые коллеги.
В конце текущей недели, свои заседания проводили Банк Англии и Банк России. Заявления Банка Англии о сокращении количественного стимулирования и умеренном ужесточении кредитно-денежной политики вызвали стремительный рост британского фунта, который, судя по всему, решил закрыть разрыв, образовавшийся после объявления результатов референдума в 2016 году.
В свою очередь Банк России понизил ставку на 50 б.п. до уровня 8.50%, что было ожидаемо, и не вызвало значительного изменения курса рубля. Высокие ставки при относительно стабильной экономике делают рубль привлекательной валютой для арбитража на процентных ставках, который и обвиняют в текущем завышенном курсе российской валюты. Несмотря на то, что влияние операций валютного арбитража отражается в курсе рубля, пока я не располагаю статистическими зависимостями данного влияния на рублевые котировки.
При этом влияние нефтяных котировок на российскую валюту не вызывает у меня сомнений, т.к. в настоящий момент коэффициент взаимосвязи между рублем и нефтью сорта Брент, при экспоненциальной регрессии, составляет — 0.94. Таким образом, цена нефти остается основным геополитическим фактором, влияющим на стоимость рубля, и других валют, в том, числе доллар США, канадский, австралийский и новозеландский доллары, хотя конечно влияние нефти на эти валюты несколько ниже, чем на российскую.
Главные геополитические события текущей недели разворачиваются вокруг Северной Кореи и её ракетной программы. За противостоянием Дональда Трампа и Ким Чен Ына, без сомнения, следит весь мир. Лично я не питаю симпатий к режиму «чухче», но, честно говоря, не понимаю, почему США, России, Китаю, Индии, Пакистану, Израилю, ЮАР и другим странам можно иметь ядерную бомбу и средства ее доставки, а северным корейцам и иранцам нельзя? Потому что Северная Корея и Иран не нравятся США и Израилю?
Вопрос, конечно, риторический, однако текущая геополитическая напряженность грозит всему миру большими неприятностями, а для финансовых рынков вообще может обернуться крахом. Ни много ни мало, речь может идти о начале войны Северной Кореи и Китая с одной стороны, и коалиции, возглавляемой США с другой. Причем, в самой смешной и незавидной ситуации могут оказаться страны Балтии и Польша, которые хотели повоевать с Россией руками Североатлантического блока, но имеют вполне реальную возможность повоевать в составе НАТО, но не с Россией, а с Китаем.