Новости рынков |Постой паровоз, не стучите колеса

В октябре – мае прошлого торгового сезона, рынок ФОРЕКС превратился в дурно пахнущее, поросшее тиной застойное болото, в котором изредка баламутили воду главы центральных банков, изрекая что-то нечленораздельное. Времечко было, надо сказать, отвратительное, волатильность упала до минимальных исторических значений, и трейдерам ничего не оставалось, как собрать в кулак волю, остатки депозитов и надеяться на то, что за каждым периодом сжатия волатильности, начинается период её расширения. Так оно собственно и произошло. В мае, ЕЦБ озаботился исполнением своих прямых обязанностей и решил, наконец, стимулировать инфляцию, через снижение ставок и программу количественного стимулирования. Сам озаботился или подсказал кто, это мне не ведомо, но небезосновательно подозреваю, что приказ пришел из-за океана. Причем замете, программу смягчения объявили в мае, а запустили только в марте. Программы TLTRO – целевые операции рефинансирования, не в счет, это был простой обмен шила на мыло, который в системе денег не увеличивал, а только пролонгировал уже существующие программы, истекающие этой зимой. В общем как бы там не было, но труба просигналила: — «к станку!», и пришлось ЕЦБ, засучив рукава приниматься за работу, к большому неудовольствию некоторых членов Совета Управляющих, предпочитающих чахнуть над златом, т.е. над уменьшающимся как шагреневая кожа, балансом главного европейского регулятора.



( Читать дальше )

Новости рынков |Брифинг по оценке текущей рыночной ситуации. Запись от 10 марта 2015 года

Уважаемые господа, предлагаем вашему вниманию запись еженедельного брифинга, который под эгидой компанииLeveron.Expert провел финансовый аналитик Глеб Кабанов. В ходе брифинга вы познакомитесь с текущей оценкой рыночной ситуации, будет проведен фундаментальный и технический анализ рынка ФОРЕКС, а также сделан межрыночный технический анализ финансовых рынков. Как обычно в центре внимания автора и ведущего будут основные валюты, в том числе евро и британский фунт, а также нефть и золото. Динамика денежного рынка поможет трейдерам определить направление курса евро. Динамика фондового рынка окажет влияние на австралийский и новозеландский доллары. Целостное восприятие рыночной картины поможет трейдерам правильно определить направление динамики финансовых рынков. Напоминаем, что вы можете принять участие в брифинге каждый понедельник в 16.00 Москва, Минск 15.00 Киев, Рига 19.00 Алматы перейдя по постоянно действующей 



( Читать дальше )

Копипаст |Межрыночный анализ - сегодня, сейчас!

Уважаемые господа! Приглашаем принять участие в еженедельном брифинге 9 марта – «Перспективы и анализ текущей рыночной ситуации», который проведет финансовый аналитик кампании Leveron.Expert — Глеб Кабанов. В ходе брифинга вы познакомитесь с итогами прошлой недели, основными событиями текущей недели. В ходе брифинга будут проведены: — фундаментальный, межрыночный и технический анализ ситуации на валютном, товарном и фондовых рынках. Намечены перспективы движения рыночных активов, разобрана техническая картина. Сделан анализ настроений участников рынков. Начало брифинга 19.00 Алматы 16.00 Москва, Минск 15.00 Киев, Рига 14.00 Варшава Берлин
Ссылка для участия https://leveron.clickwebinar.com/on-line_breafing 

Запись брифинга за 5 марта


Копипаст |Что тренд грядущий нам готовит?

После того, как основные фундаментальные драйверы, двигавшие валютный рынок в последние дни и недели закончили свое действие, наступило относительное затишье, которое может продлиться довольно долго, а значит, мы, на некоторое время, снова попадем в болото диапазонной торговли, чреватое неожиданными ценовыми дерганьями безо всякого намека на осмысленные действия. Так бывает и единственное, что нам остается, это придерживаться проверенного временем мудрого совета: — «Ищите трендовые рынки», другого, к сожалению, не дано: — хочешь зарабатывать — ищи тренд, хочешь получать удовольствие — расслабься и нажимай на кнопки, но тогда будь готов к кому, что за удовольствие придется платить. Но вот, как раз таки с трендами нынче туго, но как говориться: — «кто ищет, тот всегда найдет». Попробуем и мы разобраться в хитросплетении текущей ситуации, главное самим не запутаться.

На днях мне пришлось принять участие в конференции, посвященной политике центральных банков, и основные вопросы касались того, что будет с долларом, евро и рублем. Думаю, что эти вопросы интересуют и большинство наших читателей, и потому постараюсь дать ответ в переделах своей компетенции. Предполагать можно разное, но что будет  с курсами иностранных валют, я думаю неизвестно даже Драги с  Йеленн, и уж тем более об этом не догадывается Эльвира Набиуллина. Т.е. в общих чертах они конечно понимают, что будет происходить, но детали расплываются в тумане неопределенности, и чем дальше в лес — тем больше дров, подстерегает того, кто возьмется прогнозировать стоимость той или иной валюты.



( Читать дальше )

Копипаст |Межрыночный анализ - прогноз курса EUR/USD

Здравствуйте, уважаемые коллеги. На прошедшей неделе на рыночную ситуацию в наибольшей степени оказывало влияние решение ФРС США, которое было оглашено в среду. Как вы уже знаете, Федеральный комитет по операциям на открытых рынках (FOMC) оставил свою политику без изменений. Причем заявление комитета было выдержано в оптимистичных тонах. Ниже я приведу краткий обзор заявления и его основные моменты.

Обзор решения Комитета по открытым рынкам ФРС США

Информация полученная Комитетом с момента последней встречи в декабре предполагает, что:

-Экономическая активность увеличивается уверенными темпами. Условия на рынке труда продолжают улучшаться, количество рабочих мест растет, а уровень безработицы сокращается. Расходы домашних хозяйств растут умеренными темпами, а недавнее снижение цен на энергоносители привело к росту покупательной способности населения. Бизнес инвестиции в основной капитал развиваются, в то время как восстановление в жилищном строительстве остается медленным. Инфляция значительно снизилась, что также в большей степени связано со снижением цен на топливо.



( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Анализ динамики рынка FOREX и размещений казначейских векселей Великобритании, Германии и США

Динамика валютного рынка является производной от ряда факторов, в том числе и не в последнюю очередь, стоимость валюты зависит от потенциала в разнице процентных ставок между инструментами денежного рынка особое место, среди которых, занимают государственные казначейские векселя. Наблюдение за динамикой казначейских векселей разных стран позволяют, в том числе определить настроения в среде крупных игроков обладающих первичной информацией.

Прошедшая аукционная неделя на денежных рынках США и Великобритании прошла без значимых изменений к долгосрочным тенденциям. Казначейство США разместило 80 млрд. в 4 недельных, 3 и 6 месячных казначейских векселях, спрос на данный вид активов оставался в пределах средних значений, доходность, после резкого роста в начале февраля, уже 6 недель находится в узком диапазоне и фактически не претерпевает изменений, что не обеспечивает доллар США положительным потенциалом. При этом доллар продолжает оставаться валютой хеджирования рисков, увеличивается в своей стоимости при нарастании напряженности и снижении рынков акций. Агентство по распространению государственного долга Великобритании (DMO) третью неделю подряд продолжает повышенные размещения на рынке казначейских векселей, доведя их общее количество до £5.5 млрд. в 4 недельных, 3 и 6 месячных казначейских векселях. Доходность на денежном рынке Великобритании постепенно увеличивается, что обеспечивает британскому фунту потенциальное преимущество перед американским долларом. Однако величина спредов между денежными рынками все еще остается не очень высокой и находится на уровне 0.33% для всех типов казначейских векселей и в этом смысле фунт не обладает большой привлекательностью, и выступает как спекулятивный актив, размещения в котором проводятся в расчете на рост его курса. Эмиссия денег из Японии и положительная макроэкономическая статистика Туманного Альбиона задали темпы роста британского фунта до максимальных за последние 5 лет значений. В свою очередь завершение финансового года в Японии и сокращение объемов ликвидности со стороны ФРС США может привести к коррекционному снижению фунта, в отсутствии фундаментальных драйверов способных продавить фунт выше сопротивления 1.67-1.68. В свете наметившегося укрепления доллара США, фунт вполне способен на снижение от текущих значений, к уровню 1.6350, но в целом пара продолжает оставаться в долгосрочном повышающемся канале, и пока технически разворот не сформирован. Сейчас сила локального тренда довольно значительна, поэтому возможно не стоит торопиться и продавать пару GBP/USD. Необходимо дождаться консолидации, т.к. вполне можно предположить, что будет предпринята новая попытка роста курса GBP/USD вплоть до уровня 1.67.

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Конец эпохи глобальных спекуляций?! Часть 3.

Конец эпохи глобальных спекуляций?! Часть 3.


Сегодня Федеральный комитет по открытым рынкам вынесет решение о сворачивании или продолжении третьей крупномасштабной программы покупки активов, которое может стать судьбоносным моментом в первую очередь для рынка акций. Нет, я не утверждаю, что если сегодня программу будет свернута, то рынок акций обрушится в андерграунд. Однако вероятность перехода рынка акций из фазы динамики в фазу распределения очень велика, и по моему мнению, приближается к 100 %. Конечно, мы еще можем увидеть некоторые потуги фондовых индексов вырасти выше текущих максимумов, но очень маловероятно, что ситуация когда рынок вырастет больше 30 процентов в течение одного года, еще когда либо повториться. Когда вы читаете эту статью, вам уже известны результаты заседания Комитета, мне же только приходится делать предположения относительно того, что же нам предстоит увидеть. 

Я с известным скептицизмом отношусь к проецированию процессов происходящих на рынке акций на рынок FOREX и наоборот, и мне известна только одна взаимосвязь между этими рынками, которая отрабатывает с вероятностью 99 процентов: — в случае снижения рынка акций, доллар США укрепляется, что происходит в силу отказа инвесторов от рисков. Так и только так можно объяснить связь между краткосрочным денежным рынком, которым по определению является рынок FOREX и долгосрочным рынком капитала, коим по определению является рынок акций. Все остальные связи между этими рынками либо вилами на воде писаны, либо вообще притянуты за уши. Но все же рискну сделать предположение, что сегодня, вне зависимости от решения Комитета, рынок акций США начнет снижаться, а доллар США будет расти. Мое предположение основано на анализе поведения двух валют — австралийского доллара и японской иены, в их взаимодействии с рынком акций, т.к. именно эти валюты являются индикаторами склонности инвесторов к рискам.

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Анализ динамики доходности казначейских векселей и рынка FOREX – 23 октября 2013 года

Анализ динамики доходности казначейских векселей и рынка FOREX – 23 октября 2013 года


Обзор аукционов и доходности казначейских векселей Великобритании.

В пятницу, 18 октября, UK Debt Management Office (DMO) провел тендеры по размещению казначейских векселей Великобритании. В ходе аукционов было размещено 2.0 млрд. в 4-х недельных, 3-х и 6-ти месячных биллях. Доходность казначейских векселей, по сравнению с предыдущими аукционами понизилась и находится значительно ниже средних значений за период с 1 января 2009 года. Доходность 4-х недельных векселей составила 0.252848%, доходность 3-х и 6-ти месячных векселей понизилась и составила соответственно 0.304643% и 0.345285%. В связи с резко возросшей доходностью казначейских векселей США, спреды денежного рынка уменьшились. Спрос на инструменты денежного рынка Великобритании по сравнению с прошлым аукционом изменялся разнонаправленно. На 4-х недельные векселя спрос повысился, коэффициент спроса и предложения (BCR) увеличился и составил 4.18, при среднем значении 3.29. Для 3-х месячных векселей BCR уменьшился и составил 3.77 при среднем значении 3.34. Для 6-ти месячных векселей коэффициент спроса и предложения увеличился и составил 3.79 при среднем значении 3.41. 

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW