Блог им. G_Kabanov |Не все то золото, что серебро и палладий

Казалось бы обжегшись на золоте, на серебро дуть надо, но мы не привыкли отступать и сегодня рассмотрим три перспективных актива: — золото, серебро и палладий. Все три актива представляют для трейдеров и инвесторов большой интерес, и в данном видео зрители узнают можно ли покупать золото и серебро для инвестиций, что происходит с палладием, когда открывать позиции на покупку, и как поживают доллар и китайский юань. Все это, а также опционные уровни для курса евро, смотрите в новом видео канала Инвестору И

Подпишись на канал в мессенджерах Telegram — t.me/investoru_i TamTam — tt.me/investoru_i и Twitter — twitter.com/Investoru_I или @Investoru_I
Теперь меня можно читать и в Яндекс Дзен — подписывайтесь на канал! bit.ly/2IvtAJI




( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Динамика и взаимодействие рынков капитала США и Германии – 7 ноября 2013 года

Динамика и взаимодействие рынков капитала США и Германии – 7 ноября 2013 года


Обзор размещений на рынке капитала США и политики ФРС.

28, 29 и 30 октября Казначейство США провело аукционы по размещению на рынке 32 млрд. в 2-х летних нотах, 35 млрд. в 5-ти летних нотах и 29 млрд. в 7 семи летних нотах, на общую сумму 96 млрд. долларов. Решение Комитета по открытым рынкам ФРС США в точности копировало решение, принятое на прошлом заседании в сентябре. В свою очередь, рынок капитала отреагировал на решение ФРС продолжением снижения доходности по государственным долгам США. Доходность казначейских облигаций снизилась и составила для 2-х летних нот – 0.323%, для 5-ти летних нот 1.300%, для 7-ми летних нот – 1.870% годовых. При этом спрос покупателей на эти активы находится на уровне средних значений. 

Текущее заседание Комитета проходило без пресс-конференции и поэтому не стоило ожидать принятия, каких либо важных решений. Последнее, в этом году, заседание состоится в декабре, и в связи с предстоящими новогодними каникулами игроки не ожидают от ФРС сокращения программы количественного стимулирования, предполагая начало сокращения в марте будущего года. Однако давайте рассмотрим варианты и будем исходить не только из объявленных целей или причин, но и того о чем не афишируется. По моему мнению, главной причиной того, что программа количественного смягчения не была сокращена в сентябре, были отнюдь не экономические предпосылки, не слабость экономики, как заявило ФРС, экономика как раз развивается более или менее стабильно, а повышенная доходность государственных облигаций США. Рыночные игроки в ожидании сокращения присутствия ФРС на рынке облигаций, стали закладывать этот сценарий в цену и доходность, в результате чего доходность государственных долгов стала повышаться по всему миру. Могло ли ФРС в таких условиях начать сокращать программу, поставив под удар бюджет, который к тому же находился в стадии принятия? Крайне маловероятно. Но сейчас ситуация находится в другой плоскости, бюджет принят, потолок госдолга увеличен, а доходность облигаций стабильно снижается. В этой связи у ФРС появляется очень удобный момент для того, чтобы объявить о начале сокращений уже в декабре, и тем самым несколько испортить рынкам праздник. В марте, благоприятный момент может быть уже упущен и тогда сокращения покупок активов могут привести к более неблагоприятным последствиям, чем в декабре. Именно поэтому я склоняюсь к мысли о том, что ФРС объявит о коррекции программы покупки активов уже на своем следующем декабрьском заседании, если конечно доходность облигаций вновь не начнет расти.

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Обзор тендеров казначейских векселей и рынка FOREX – 17 октября 2013 года

Обзор тендеров казначейских векселей и рынка FOREX – 17 октября 2013 года

Обзор аукционов и доходности казначейских векселей Великобритании.

В пятницу, 11 октября, UK Debt Management Office (DMO) провел тендеры по размещению казначейских векселей Великобритании. В ходе аукционов было размещено 2.0 млрд. в 4-х недельных, 3-х и 6-ти месячных биллях. Доходность казначейских векселей, по сравнению с предыдущими аукционами понизилась и находится значительно ниже средних значений за период с 1 января 2009 года. Доходность 4-х недельных векселей составила 0.265086 %, доходность 3-х и 6-ти месячных векселей понизилась и составила соответственно 0.306428 % и 0.352978%. Спреды денежного рынка изменились незначительно. Спрос на инструменты денежного рынка Великобритании по сравнению с прошлым аукционом изменялся разнонаправленно. На 4-х недельные векселя спрос повысился, коэффициент спроса и предложения (BCR) увеличился и составил 4.11, при среднем значении 3.29. Для 3-х месячных векселей BCR уменьшился и составил 5.16 при среднем значении 3.34. Для 6-ти месячных векселей коэффициент спроса и предложения уменьшился и составил 3.62 при среднем значении 3.41. 

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW