Торговые сигналы! |Обзор курса евро фунта йены рубля нефти

Предлагаю вниманию зрителей утренний обзоры рынка форекс, в котором трейдер и аналитик Глеб Кабанов расскажет о перспективах курса евро, рубля, фунта, иены, нефти, а также фондовых рынков.

Если вы хотите получать обзоры самыми первыми и без задержек — подписывайтесь на мой канал в ютубе youtube.com/channel/UCjj3WRKZ4aCGzU5RJii8-Gw

Посмотреть видео в ютуб можно скопировав URL видео нажав на нем правой кнопкой мыши и вставив сслыку в адресную строку



( Читать дальше )

Торговые сигналы! |Дневной обзор евро фунт рубль нефть 30122016

Предлагаем к просмотру дневной обзор рынка форекс, в котором Глеб Кабанов знакомит слушателей со своим ведением рынка на 30 декабря 2016 года. В ходе обзора слушатели познакомятся с обзором курс евро, курса британского фунта, курса рубля и ценой нефти.

Подписывайтесь на мой канал в Youtub


Торговые сигналы! |Дневной обзор рынка евро, фунт, нефть, рубль 28 декабря 2016 года

Предлагаем обзор рынка на 28 декабря. В ходе обзора трейдер и аналитик Глеб Кабанов, представит свое мнение относительно текущей рыночной ситуации и возможных перспективах курса рубля, евро, доллара США, британского фунта, нефти и фондового индекса S&P500. Подписывайтесь на мой канал в youtube!



( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Нефть и политика ЦБ поддерживают рынки иностранных валют

Заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, прошедшее на этой неделе, не принесло сенсаций. Комитет продолжил сокращение программы количественного стимулирования. По итогам заседания было принято решение о сокращении программы еще на $10 млрд. до уровня в $35 млрд. ежемесячно. Из опубликованных материалов стало известно, что большинство членов комитета считают возможным начало цикла повышения ставки по федеральным фондам в 2015 году, но как предполагается, инфляция будет находиться на стабильных значениях в среднесрочной перспективе. При этом ФРС прогнозирует рост инфляции в 2014 году в диапазоне 1.5% – 1.7%, и рост, в пределах от 1.5% до 2.0% в 2015 году. Следует отметить, что ФРС принимает для анализа уровень потребительской инфляции без учета энергоносителей и продовольствия, что как вы понимаете, мягко выражаясь, является лукавством, т.к. затраты на питание и транспорт являются основными расходами в потребительской корзине. 



( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Анализ вариантов динамики курса евро

Динамика доходности казначейских векселей Германии, часто подтверждает динамику курса евро. Особенно хорошо эта зависимость проявлялась в период с 2010 по 2012 год. В период с лета 2012 года по лето 2013 года, зависимость отошла на второй план в связи с факторами волюнтаризма ЕЦБ и ухода процентных ставок в отрицательную зону. Сейчас, мы вновь можем наблюдать взаимодействие между этими переменными, что делает его хорошим формализованным фундаментальным сигналом. В понедельник 28 апреля, Агентство по распространению государственного долга ФРГ провело аукцион по размещению на внешних рынках 2 млрд. в 12 месячных казначейских бундес биллях. В ходе аукциона спрос покупателей находился на средних значениях, при этом доходность векселей снизилась и составила 0.1562%, что на 0.03% ниже, чем на аукционе прошедшем в марте. Снижение доходности казначейских векселей, которое мы наблюдаем сейчас, возможно, сигнализирует о снижении курса европейской валюты (рис.1). Но т.к. снижение доходности было не очень значительным, то глубокого падения курса EUR/USD, наиболее вероятно, не произойдет. Скорее всего речь может идти о коррекции в рамках сформированных вероятностных коридоров.

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Перспективы валютного рынка в зависимости от паритета процентных ставок

Паритет процентных ставок или другими словами премия за риск, является одним из основных фундаментальных законов, влияющих на рынок FOREX. Уровень краткосрочных процентных ставок обеспечивает преимущество одной валюты над другой, при общем рыночном предпочтении доллара США — как основной резервной валюты. Чем выше краткосрочные процентные ставки, тем большим спросом пользуется валюта и тем выше становится ее курс. В свою очередь казначейские инструменты «денежного рынка» являются ориентиром для инвестиций и показывают минимальный уровень доходности. Кроме этого спрос и предложение на рынках казначейских векселей характеризуют склонность высоко информированных инвесторов к совершению рискованных инвестиций. В общем случае – снижение доходности казначейских векселей США, на фоне увеличения спроса, может указывать на обеспокоенность инвесторов относительно рыночных перспектив, что в совокупности с другими факторами предопределяет динамику валютного рынка. С другой стороны — увеличение спредов на «денежном рынке» характеризует уровень привлекательности для иностранной валюты.


( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |ЕЦБ - вне закона

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Главным событием четверга было решение Совета Управляющих ЕЦБ оставить ключевые процентные ставки без изменений. Решение, ничего не делать, было вполне ожидаемым. Дело в том, что ЕЦБ предпринял очередное снижение ставки рефинансирования в ноябре 2013 года. Таким образом, с момента смягчения прошло 5 месяцев, не очень удачный срок с точки зрения экономических циклов: — квартал и полугодие, больше подходят для того, чтобы делать выводы относительно эффективности предпринятых мер. Некоторую интригу в текущее решение вносила возможность того, что на Совет Управляющих ЕЦБ надавят из США. Целью такого давление могло выступать желание понизить товарные цены, через снижение курса евро, но либо заокеанские стратеги не додумались до такой возможности, либо ЕЦБ действительно является независимой структурой действующей в соответствии с Уставом, но решение ослабить курс евро, так и не было принято. 


( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Ситуация на рынке казначейских облигаций США, и ее связь с инфляцией и курсом евро

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Основная интрига прошедшей аукционной недели состояла в том, что одно из государств, предположительно Россия, в период с 5 по 12 марта реализовало 104.535 млрд. в казначейских облигациях США. Точные данные о том, какое из государств реализовало эти облигации, станет известно только в мае, когда выйдет очередной отчет казначейства США «Treasury International Capital — TIC». Если этим государством была действительно Россия, то следует признать, что решение избавиться от облигаций, было не только мудрым, но и своевременным, т.к. продажа облигаций была осуществлена фактически на исторических максимумах цен. Видимо в отместку за продажу облигаций, администрация США и ввела санкции против советника президента России – Сергея Глазьева, который первый публично озвучил подобные контрмеры российского правительства. Напомню читателям, что согласно отчету «TIC» за декабрь Россия была 11 держателем облигаций США с объемом инвестиций в 138.6 млрд. Судя по всему, Россия перешла от слов к делу, и действительно заставила США, в буквальном смысле заплатить — дорогую цену. При этом на балансе России еще остается около 30 млрд. в казначейских облигациях США. Судя по всему, точно также Россия поступит и с другими государственными казначейскими облигациями. К слову сказать, рынок облигаций США имеет такие объемы, что массированная распродажа облигаций практически не отразилась на аукционах по размещениям на рынках капитала, которые проходили в соответствии с ранее образованными тенденциями. В ходе аукционов казначейство США разместило 65 млрд. в казначейских облигациях, со сроками до погашения 3,10 и 30 лет. Данный объем размещений находится в ежемесячных средних пределах. Спрос на облигации также не претерпел существенных изменений. Доходность облигаций изменилась незначительно, более того доходность 10 и 30 летних облигаций незначительно снизилась и составила 2.729% и 3.630%. 

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Фундаментальный и статистический анализ курса евро

Здравствуйте, уважаемые коллеги, прошедшая неделя прошла под знаком ложных пробоев и не очень понятных движений на валютном рынке, который четвертый месяц находится в узком диапазоне. Пожалуй, наиболее необычным было поведение курса евро, который вначале недели собирался логично вверх, затем нелогично пошел вниз, убедив многих, в том числе и меня, в продолжение снижения, а в пятницу на малозначительном событии вдруг выстрелил к уровню 1.38. Предлогом для роста послужило несколько обстоятельств, это и заявления Жаннет Йеллен о том, что экономика США замедлилась благодаря плохим погодным условиям, а не структурным проблемам, но самым важным фактором стала публикация, в пятницу, отчета по инфляции в еврозоне. Сами по себе эти события не должны были значительно повлиять на рост курса евро, но здесь следует учитывать подоплеку, суть которой заключается не в том, что инфляция в еврозоне показала значимое экономическое восстановление, а в политике ЕЦБ. Остановимся на данном вопросе подробнее. Отчет по инфляции в еврозоне, формально послужил причиной роста курса евро на 120 пунктов, что можно сравнить с выступлением председателя совета управляющих ЕЦБ или решением по ставкам. Отчет по индексу потребительских цен вышел чуть лучше уровня ожиданий, ИПЦ составил 0.8%, таким образом, инфляция продолжает оставаться ниже целевой отметки в 2% годовых – тринадцать месяцев подряд (рис. 1). При этом Европейский Центральный Банк предпочитает делать вид, что ничего страшного не происходит, утверждая, что среднесрочной перспективе инфляционные ожидания остаются стабильными, и близки к уровню 2% годовых. Среднесрочной перспективой называется период в 2 года, и лично мне не очень понятно как в среднесрочной перспективе инфляция остается возле целевых показателей, если она уже больше года снижается? Казалось бы, выход показателей на значениях аналогичных предыдущим должен заставить евро снижаться, но базовый показатель инфляции, который показывает инфляцию без учета цен на продовольствие и топливо, показал повышение от 0.8% до 1.0% годовых. Это также ниже целевого значения, но данный фактор убеждил игроков, что и в этот раз ЕЦБ не предпримет никаких мер по стимулированию роста, т.е. продолжит свою политику: — ничего не вижу, ничего не слышу, ничего никому не скажу. Это и приводит, в буквальном смысле, к взлету курса евро, т.к. действия ЕЦБ очень прогнозируемы. То, что безработица в еврозоне является функцией обратной от инфляции (рис.2), в ЕЦБ никого не волнует – регулятор не собирается контролировать рост безработицы, он вообще предпочитает ничего не делать в данном направлении. Следовательно, и мы с большой долей уверенности можем ожидать, что текущий повышающийся тренд на курсе евро будет продолжен, тем более, что с вступлением Латвии в еврозону, число «ястребов» в ЕЦБ увеличилось, т.к. Латвия традиционно является сторонницей сверх жесткой монетарной политики. В дилемме: инфляция ниже целевых значений — инфляционные ожидания остаются стабильными, с наибольшей вероятностью победит точка зрения, что инфляционные ожидания остаются стабильными. Поэтому если говорить о шансах на изменение политики ЕЦБ на будущей неделе, то в свете последних показателей по ВВП и инфляции, я бы оценил их как 80% за то, что регулятор продолжит наблюдать за сложившейся ситуацией, и только 20% за то, что ЕЦБ предпримет какие либо действия. Скорее всего, ЕЦБ продолжит свою политику бездействия еще на один квартал, сославшись на медленное, но восстановление экономики, т.е. не будет предпринимать никаких дополнительных мер ранее апреля – мая текущего года.

( Читать дальше )

Блог им. G_Kabanov |Обзор аукционов казначейских векселей, баланса ЕЦБ и их влияние на валютный рынок

Обзор аукционов и доходности казначейских векселей Великобритании.
В пятницу, 17 января 2014 года, UK Debt Management Office (DMO) провел аукционы по размещению казначейских векселей Великобритании. В ходе аукционов было размещено векселей, на сумму 3.0 млрд. фунтов в 4 недельных, 3 и 6 месячных биллях. По сравнению с прошлым аукционом доходность всех типов векселей и спреды на денежном рынке увеличились, что с фундаментальной точки зрения вновь добавило британскому фунту преимущество перед долларом США. С начала декабря величина спреда между векселями США и Великобритании повышается и в настоящий момент находится на значениях 0.264% для четырех недельных векселей, 0.325% для трех месячных векселей, 0.328% для шести месячных векселей, что обеспечивает фунт преимуществом перед долларом США. Повышение премии за риски дает фунту возможность вновь протестировать значения в многолетнем диапазоне сопротивления 1.65 – 1.675. При этом в текущих фундаментальных условиях, факторов для устойчивого роста фунта выше уровня 1.675 не достаточно.


( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW