Блог им. Fish15 |Facebook, стоит ли покупать?

— Прибыль 1,2 квартал упала. Страшно ли это?

— Обзор финансовых показателей

— Вывод и таргет

 

 

Прибыль ФБ за 1 квартал упала на 51%, во 2 квартале на 49%. Сильнейшее падение, но здесь важно понять, чем оно обусловлено. Ответ очень прост, на ФБ наложили штраф в 5 млрд долларов из-за раскрытия данных пользователей, который как раз был уплачен в течении двух кварталов. А также они заплатили разовый налог в размере 1 млрд долларов.

Так как это едино разовые убытки, то лучше обратится к финансовым показателям чтобы понять где могла быть цена на акцию, исключив штраф, и где может быть цена акций ФБ в 2019-2020г.   

 

Финансовые показатели

Facebook, стоит ли покупать?
Как мы видимы, выручка продолжает расти как в 1 так и 2 кварталах на 26% и 28% соответственно. Обусловлен рост выручки приростом пользователей и запуском новой рекламы, например, Stories Instagram.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Facebook

Блог им. Fish15 |Philip Morris (PM) и Altria хотят объединиться, обзор. Какая будет цена акции после слияния?

Philip Morris (PM) и Altria (MO) подтвердили что ведут переговоры о слиянии компаний. 2 компании разделились в 2008 году. После разделения компании поделили рынки дистрибуции, MO достался рынок США, а PM все остальные страны.
После объявления намерений о слиянии, цены акций обеих компаний неплохо просели, но обоснованно ли? Разберем плюсы и минусы
+ Слияние PMI и Altria создаст географически диверсифицированную табачную компания с широким ассортиментом продукции, охватывающей традиционные сигареты
+ Вейп (Altria владеет 35% в Juul, конкурент IQOS). При входе на рынок США c IQOS PM не придется конкурировать с Juul, который по сути просто расширит линейку ассортимента PM.
+ Позволит усилить международное распространение JUUL (с меньшими затратами) благодаря международной платформе и системе продаж PM, что в последствии приведет к увеличению прибыли Juul и переоценку стоимости акций Juul.
+ Нагревающийся табак iQOS, PM недавно получил разрешение на продажу в США, дистрибуторская сеть Altria и уже текущий система продаж PM по миру позволит новой компании добиться синергетического эффекта и быстро захватить огромную долю рынка для IQOS по США
+ Зарождающийся рынок каннабиса. слияние даст PM доступ к 45% -ной доле Altria и ордеру (что может увеличить ее долю до 55%) в каннабиноидной компания Cronos, которая может открыть новые инновационные возможности в новом объединенном предприятии.
— Риски, связанные с нормативно-правовой базы в США
— Затраты, связанные с объединением 2 компаний, могут увеличить и без того высокий долг компании. Сейчас Net debt/Ebitda PM 1,8, Altria 2,3. Что может ударить по высоким дивидендам.
— Неясность как будут делиться акции после слияния



( Читать дальше )

Блог им. Fish15 |Где смотреть фундамент США, Европа?

Здравствуйте.
Подскажите хорошие сайты по фундаментальному анализу фондового рынка США и Европы. Где показана аналитика показателей продаж, выручки, прибыли, EPS, PE, EV/EBITDA, Debt, Divident и др по истории прошлых 5 лет по текущий период, в разревезе квартал/год. Также сравнение компаний по секторам на карте по вышеперечисленным показателям.


....все тэги
2010-2020
UPDONW