Трейдинг занимает чертову уйму моего времени, но, gott sei dank, не все время. Немалую его часть я уделяю занятию музыкой.  У меня даже и канал свой есть, где я выкладываю свои произведения.

    Не так давно пришла мне на ум аналогия между анализом музыкального произведения  (тональность, мелодия, основная тема, побочная тема, контрапункт, импровизация и т.п.) и анализом рыночных движений. Можно играть по нотам, но настоящий музыкант может исполнить произведение (пускай не точно) и без нот, и даже не зная ноты. Потому что он имеет годами выработанные навыки определения структуры произведения — понимает какой звучит аккорд, какое должно последовать разрешение аккорда, какая зазвучала секвенция, куда произошла модуляция и т.д. Опытный трейдер, даже не обладающий «нотной грамотностью» тоже понимает/должен понимать, на каком аккорде исполняется текущая рыночная мелодия, и не путать замысловатую мелодию с изменением основного тона в гармонии.

( Читать дальше )

Посмотрел сейчас пост Михаила Вятского «Цену толкают эмоции» smart-lab.ru/blog/393278.php  по мотивам конспирологии А.Всемирнова, и вспомнился фильм Александра Зельдовича «Москва» (2000 г.). Там герой Александра Валуева гворит: «Чем жизнь отличается  от х… я? Жизнь жестче»

Можно, конечно, объяснить все и как угодно. И, в частности, — поведение цены вследствие «дисбаланса эмоций», убрав со сцены «крупного игрока». 
Я во многом поддерживаю Алексея Всемирнова, не только потому, что он мой коллега, физик-твердотельщик, но и потому, что вижу в нем  вдумчивого аналитика и трейдера. В моей книге «Я-трейдер. Спекулятивная бихевиористика» я привожу очень похожие рассуждения, и даже рассказываю, аналогично, об отсутствии необходимости  присутствия)) крупного игрока. Но одно дело — теория, а другое — жизнь.

«Жизнь жестче». На конкурентных рынках мы видим не только постоянное присутствие крупного игрока (как контрагента толпы), но и его незаконные действия (манипуляции), описанные в кодексах многих бирж: например, «раскрашивание ленты», «маркировка закрытия дня» и многие другие.
Поэтому я, например, не представляю себе возможности объяснить и спрогнозировать ценовую динамику без реального взгляда на вещи — то есть, без «управляемых эмоций».

(В статье много букв, поэтому здесь только начало и конец — целиком можно прочитать в виде отрывка из моей книги  www.spebe.ru/blogs/blog/casino)

    Я просидел девять лет безвылазно в казино. 
    Мой рекорд непрерывного пребывания в одном казино – 53 часа, т.е. больше двух суток без сна и нормальной еды, если не считать бутерброды, которые там дают, и чай. Редко проходил хотя бы день, чтобы я не посещал казино. Иногда пропускал работу, потому что, зайдя на часок перед работой в одно из таких заведений, уходил, в лучшем случае, вечером того же дня или даже под утро следующего, в зависимости от того, как складывалась игра.
   
    Я обыгрывал казино, и даже одно время думал, что это станет моим делом на жизнь))).

    В двух казино, принадлежавших моим хорошим знакомым, меня просто попросили не играть. Говорили, что я как за зарплатой прихожу каждый день. А в одном, всякий раз, как я садился за стол, против меня выставляли «специально обученного крупье». Только ни они, ни я сам, не имели тогда четкого представления, почему я регулярно уносил из заведения деньги. И не малые. А вот теперь, спустя годы, благодаря тому, что игра снова стала моей профессией, я, переосмысливая весь мой игровой опыт, совершенно ясно понимаю, как мне удавалось обыгрывать длительное время казино. И сейчас я расскажу об этом.   

( Читать дальше )

То, что поднятие ставки ФРС сегодня на 90% заложено в ценах, означает лишь одно — расти доллар на релизе новости не будет. И, соответственно, падать инструменты с долларом в знаменателе тоже не будут.
Но будет буквально следующее. На поднятии ставки — кратковременный заскок в сторону новости, затем фиксация длинных позиций по доллару и связанным с ним инструментам, и разворот в противоположную сторону, по текущей тенденции. А текущая тенденция по EUR/USD, к примеру, — верхняя. Или, по крайней мере, произошел разворот на существенную коррекцию. Осмелюсь озвучить конкретные уровни между которыми будет метаться евра, и цели, куда она сегодня на заседании добежит. См. рисунок с краткосрочным гаданием. Итак 1.0595 это уровень задерга по новости, и 1.0675 — цель номер раз после переворота.   С последующим выходом в 1.07.
    Для этого сценария цене необходимо продержаться над 1.06 до релиза.



( Читать дальше )

В трейдинге, практически, не осталось белых пятен. Все методы анализа и торговли хорошо изучены и применяются подавляющим большинством игроков. Появляющиеся «новинки» являются либо небольшой вариацией существующих стратегий либо их комбинацией.

    Но как в такой ситуации развиваться трейдеру, который, несмотря на, возможно, прибыльную, стабильную торговлю, не чувствует потенциала дальнейшего роста? А, уж тем более, как быть трейдеру, который только ищет себя в торговле на рынке, где все ниши заняты и орудуют закаленные в боях игроки. В своей презентации я даю непрошеный совет всем, кто уже задумывался над таким вопросом. 

    В презентации я, естественно, не раскрываю деталей моей торговли и всех своих секретов, но даже в таком урезанном виде, мне кажется, она будет полезна для многих. 

    Записать презентацию меня подвигло общение с покупателями моей книги «Я — трейдер. Спекулятивная бихевиористика». Оказалось, что даже те, кто прочел ее (и не по одному разу), до конца пока не понимают, что они будут пытаться освоить.

( Читать дальше )

Мама у меня уже в  очень почтенном возрасте, больна и редко выходит из квартиры, поэтому часть забот по жизнеобеспечению я, естественно, взял на себя. Среди прочего, я хожу в Сбербанк и по доверенности провожу операции с ее пенсионной книжкой. Надо сказать, что пенсия у нее, как ветерана труда, инвалида, заслуженного деятеля искусств, неплохая (особенно по региональным меркам). Поэтому на книжке не часто, но бывает, остаются средства, не потраченные на неотложные нужды. 
    2 часа назад я по ее просьбе ходил в наше отделение Сбера, чтобы записать в книжку приходы и расходы. После того, как девушка-оператор произвела необходимые записи, она сказала, чтобы я прошел в такое то окно для завершения операции. Я удивился и спросил ее: «Что значит для завершения операции» (раньше такого никогда не было). Она говорит: «Ну Вы идите, там оператор все сделает.» Пошел я в такое-то окно, протягиваю паспорт, книжку. Девушка-оператор посмотрела в монитор, потом обратилась ко мне: «Я все сделала. А ведь у Вас тут довольно большая сумма. Не хотите открыть сберегательный счет?» Я ответил, что этот счет не мой, и что владелец счета все контролирует (что абсолютная правда — мама у меня такая).

( Читать дальше )

Я просидел сегодня целый день без сделок по золоту. Потому что сегодня оно было не очень волатильное и так и не пришло к моей ориентировочной области входа на покупку: 1208.50.

Еще лет пять назад я бы вперся в сделку на эмоциях в том месте, где золото, вроде как, пошло опять вверх — см. рисунок. Но это было бы 5 лет назад.

Есть верный старинный способ не впереться в плохую позу: «Захотелось купить — подожди немного и продай».  В этой шутке есть очень большая доля правды. Когда мы наблюдаем сильный импульс, надо понимать, что в нем сидят уже абсолютно все игроки всего мира, у кого пинг, хотя бы, на одну миллисекунду лучше, чем у вас. Вы видите уже результат их совокупного действия плюс реакцию игроков, у которых пинг лучше на пол-миллисекунды, чем у вас. Никто дальше покупать не будет и не может, кроме вас, конечно))).

Вход в такую сделку поэтому и нелогичен, с точки зрения действующих сил, и не оправдан с точки зрения соотношения  рисков и наград.

Аналогично, 5 лет назад я бы вперся в бай там, где вчера зафиксил 2-х дневную покупку (http://smart-lab.ru/blog/378115.php). А зафиксил, так как появились те самые риски, связанные с истощением моментум-покупателей. (Ну и плюс свои расчеты по S/R)

( Читать дальше )

Надо говорить, как важна дисциплина в трейдинге?.. пропускаю...

Трейдинг — крошечная составляющая жизни человека, хотя и занимающая иногда больше половины его времени. Дисциплинированность — не есть характеристика человека в какой-то одной сфере его деятельности. Это черта, присущая человеку во всем, чем бы он ни занимался. Если вы не дисциплинированны в жизни, не стоит ожидать, что в трейдинге вы будете другим.

Я хожу купаться на Волгу каждое утро, проделывая 7 км пешком. В любую погоду, в любом душевном и физическом состоянии. Даже 1 января, когда, бывает, мутит, и трудно оторвать голову от подушки.)))

За 4 года моржевания было всего два случая, когда придя к проруби, я разворачивался и уходил. Это было при морозе -27 градусов и сильном ветре. Раздеться и залезть в воду не составляет труда и нет никакого подвига. Но, если после воды ты на морозе и ветре не смог одеться за две минуты — дальше можешь не стараться.)))  

Чтобы быть дисциплинированным в трейдинге, начинать нужно быть дисциплинированным во всем, в любой мелочи: не опаздывать на встречи, чистить зубы, убирать кровать, гулять с собакой, когда ей надо, а не тебе...

Сегодняшнее купание. К сожалению, было солнечно)))

Хочу выделить в графическом анализе две проблемы.

Первая проблема.

Если мы говорим о графическом анализе, как важнейшем инструменте рыночного анализа для принятия торговых решений, то спросите себя: Что вы видите, глядя на график и что хотите увидеть?

Видите вы, разумеется, то же самое, что и все: пики, впадины, ГЭПы, зигзаги, etc., ибо ценовой график — это объективная реальность, данная нам в ощущении. А ходите увидеть — некие «сигналы», подсказывающие вам, в каком направлении торговать (если мы говорим о направленной торговле).   А вот здесь и кроется суть первой проблемы. А именно — разная интерпретация графических событий разными игроками. Эта проблема усугубляется попытками преобразовать объективную информацию математическими, статистическими и прочими методами, которые порождают такие вещи, как, например, скользящие средние (и прочие индикаторы), концепцию «открытия/закрытия свечей или баров», фибы, каналы — в общем, все то, что разделяет игроков на многочисленные группы, имеющие принципиально разные системы отсчета (говоря языком физики). В таком случае поведение цены зависит от того, в какой системе отсчета она оказывается. И поскольку таких систем громадное количество, то их совокупное действие на цену можно принять за случайное, а результат будет выглядеть, как хаотическое изменение цены. 

( Читать дальше )

Мне довелось, как, видимо, и многим, надолго застрявшим на трейдерском поприще, прочитать уйму книг по, непосредственно, трейдингу и сопутствующим дисциплинам. Если трейдинг схематически разбить на несколько частей, таких как: основы трейдинга, ТА, ФА, психология трейдинга, риск менеджмент и управление капиталом, а затем попытаться отыскать в этом море литературы лучшие произведения, то книгу «Против Богов» я бы выбрал не только как лучшую книгу по риск менеджменту, но и позволил бы ей потеснить на пьедестале почета ряд произведений, считающихся абсолютными фаворитами среди читателей-трейдеров, вне зависимости от книжной категории.

И это право она заслуживает, в первую очередь, потому, что самым тесным образом связана с сутью нашей профессии — управлением риском.
Книга повествует об истории зарождения теории вероятностей, статистики, богата историческими примерами, и читается, при этом, легко, оставляя лишь одно сожаление — что она закончилась.

( Читать дальше )