Совет директоров МРСК Юга на заседании 4 мая 2018г принял следующее решение:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества утвердить следующее распределение прибыли (убытков) Общества за 2017 отчетный год:
Наименование (тыс. руб.)
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода: 511 438 Распределить на:
Резервный фонд 25 572                             
 Прибыль на развитие 108 607                           
   Дивиденды 377 259                               
Погашение убытков прошлых лет — 0.

До самого конца были сомнения в этом, так как по показателю Чистые активы > Уставного капитала мы проходим «на тоненького». Они были практически равны на 30.03.2018г. Если бы он был не выполнен, дивиденды запрещено выплачивать по закону об АО.

На 31 марта акционерный капитал составлял 69 039 057 177 акций. Но действует допка по 10коп за акцию, которую никто, кроме Россетей не покупает. Предложено 13млрд акций, выкуплено примерно половина. Теоретически до даты отсечки Россети могут ещё немного размыть капитал. Но даже при полном выкупе дивиденд останется выше 0.5коп.

Отчёт РСБУ вышел. Чистая прибыль 2.6млрд за 9 месяцев против 0.8 в 2016г.
Выручка 42.4млрд р против 38.29 за 9м. 2016г

www.mrsk-volgi.ru/i/files/2017/10/24/buh._otchetnost_3_2017.rar



P.S. Тимофей, как закидывать статьи в «Новости акций и компаний»?

Тут кое-кто приводит аргумент что высокая стоимость активов вызовет рост акций. Так вот, х… вам.
Дочерние компании Россетей торгуются только по дивидендной доходности. Это не обычная акция, дающая вам права на часть имущества компании, участвовать в управлении и бла бла бла. Это просто право на дивиденд. 
Они под полным контролем государства будут вечно. Поэтому здесь невозможно появиться кому-то, желающему скупить акции по любой цене и взять контроль. Поэтому на стоимость активов и интересность их не смотрим.

Причём важна даже не див.доходность за прошлый год, либо прогноз ближайшей. А долгосрочный прогноз средних дивидендов на 5 и более лет. Для ФСК он ничего хорошего не сулит, самый мегаблагоприятный результат, если звёзды сойдутся — средний дивиденд 2коп до окончания суперстроек. Так что при ключевой ставке 8% потолок ФСК 25коп.

И дохрена звоночков, что всё пойдёт гораздо хуже прогнозов: главная беда, не дающая расти дивидендам ФСК это инвестпрограмма. Последние 2 года её только повышали, никаких голосов, что пора бы остановиться. Муров за её увеличение, летом в интервью на России 24 (я тут выкладывал видео) с восторгом говорил, сколько они новых линий в Сибири в этом году добавили в инвестпрограмму.

Сейчас пошла движуха с Дальневосточными активами. Вероятно, ФСК линии приберёт себе. Значит неминуемо ещё увеличение инвестпрограммы на их модернизацию (она необходима, их прежний владелец полубанкрот, ничего не вкладывал).
Дальше — Таманский полуостров и Крым, там будут строить, это не обсуждается.
И наконец — слышны идеи выйти на энергорынок Китая и Индии, значит заранее, не имея контрактов на поставку, начнут строить линии к ним за счёт чистой прибыли вместо дивидендов.
Пока инвестпрограмма утверждена до 2020года, я почти уверен, этим всё не кончится, уже сейчас сидят и набрасывают вариант на 2021-2025г. Если выйдет продление, о росте к номиналу надо будет забыть ещё на 5 лет.
В общем ФСК может превратиться в Газпром, который тащат на дно Сила Сибири с Южным потоком, и пока он их не достроит, там тренд на снижение не переменится.

P.S. Прикладываю интервью Мурова в июне этого года на России 24.
www.youtube.com/watch?v=KIzdEAnprOA

Тут прошёл слух, что главой Россетей хотят назначить Павла Ливинского. Если в двух словах — это пиз… ц. Извините за мат.
Нет слов.

Его хорошо знают старые работники МОЭСКа. Он поруководил там в 2006-2008г (тогда это был МГЭсК). Поспрашивайте знакомых, если есть у кого. Услышите один мат. Занимался откатами и распилами.
Попался, проходил по уголовному делу о коррупции, всё замяли (фактически выгнали за воровство), а его перевели в ОЭК на повышение. Там тоже распил огого стоял. Затем перевели в департамент топливно-энергетического хозяйства г.Москвы. Серьёзную крышу имеет.
Тут есть немного про него
rucompromat.com/articles/moesk_novoe_nachalstvo_realizuet_staruyu_otkatnuyu_shemu
всё правда
www.compromat.ru/page_30980.htm

Его декларация об имуществе в 2013г, после 7 лет работы в МОЭСКе и ОЭКе:
declarator.org/person/7661/

Доход 7 584 119,51 руб.
Недвижимое имущество Квартиры: 2 429,9 кв. м (33 шт.) + 3 квартиры на ребёнка (500 кв.м).

Нормально так в электросетях поруководил. Учитесь. Ему тогда всего 33 года было. А чего добились вы в этом возрасте?
Только зачем одному 33 квартиры? Совсем фантазии нет у человека.

Я думал, в энергетике наводят порядок, но когда ставят во главе такого человека, начинаю нашу страну обзывать Рашка.

( Читать дальше )

На полугодовых отчётах МФСО произошли большие движения в ценах, это повод подумать, что будет дальше.

Я просчитываю наперёд только прибыли компаний и дивиденды. В спекулятивных разгонах слабо разбираюсь, а у нас минимум 90% роста на рынке спекулятивный на ожиданиях что будет расти дальше просто так. В принципе рост ещё почти везде возможен, сейчас отрасль очень модная, но когда я не понимаю его причины, отхожу в сторону.
Предпочитаю сидеть в бумаге с наибольшей дивидендной доходностью на текущий момент. Если хотите зарабатывать на росте цены акций, сказать ничего не могу, так как сам не очень понимаю.
Все расчёты исходя из предположения, что распоряжение правительства о дивидендах Россетей от 29 мая 2017г № 1094-р будет еще несколько лет действовать.

Сразу ограничусь — анализирую только нормальные дочки, говно — МРСК Сев.Кавказа, Юга, МОЭСК не смотрю, просто держусь от него подальше.

МРСК Сибири — отдельный разговор, там большой разброс вариантов развития. Нужен детальный разбор компании, это непростая работа. Когда разберусь получше, напишу. Пока не лезу.

( Читать дальше )

Дочки Россетей растут этим летом бешеными темпами. Что делать, конец ли это роста, или можно брать по текущим? Пишу, как я распоряжаюсь собственными деньгами. Да, деньги у меня незаёмные и свободные минимум на год.

Я раскидал ранее по 30% МРСК ЦП, Волги, Ленэнерго Преф. Перетряхивать доли не буду, по текущим ценам все выгодно держать. По фин.показателям самая интересная ЦП, но я предпочитаю раскидать по разным на случай форс.мажора.
Див.доходность от текущей цены среди них ожидаю самую большую у ЛенПрефов, а вот рост котировок акций больше жду у ЦП. По всем ним жду ещё увеличения котировок к годовому отчёту минимум на 50%. При депо выше млн р, эти акции самые интересные, так как есть ликвидность.

Есть ещё Центр, его у меня 5% от депо, там рост может остановиться. Но через год должен вырасти.

Сибирь на мой взгляд перекуплена. Могут ещё задрать конечно, но до выхода решения по дивидендам её сольют ещё сильно. Потому, что там большие убытки накоплены, и дивидендов, несмотря на успешный год, не будет. Но через год она станет интересной бумагой. Вот только ликвидности там нет. Заявкой на 200тыс.р можно собрать весь стакан и сделать планку и стоп-торги. Я бы выше 8коп. не брал. Да и то на небольшую долю депо. Риски высоки.

( Читать дальше )