Блог им. Dushin |Климатический вызов, суровая зима и спрос на газ

    • 06 марта 2021, 00:35
    • |
    • Dushin
  • Еще

Зима 2020/2021 осуществила немалые подвижки на газовом рынке. У природы нет плохой погоды, но новые свидетельства происходящих климатических изменений на Земле вносят коррективы в энергетику и, прямо ли косвенно, влияют на экономическую политику многих стран и собственно большую политику, если речь идет, например, о судьбе нашего проекта Северный поток 2.

Азиатский спотовый индекс Platts JKM по сжиженному газу (LNG) достиг в январе 21г. уровня $740 за 1000 кубометров, что является максимальным значением за все время его расчета с начала 2009 года, отметило агентство S&P Global Platts. Европейский рынок по сравнению с рынками АТР выглядел спокойнее. Местные рекорды составили «всего» $253,5 за 1000 кубов.

Климатический вызов, суровая зима и спрос на газ

S&P Global Platts

Последовательность событий, приведший к взрывному росту спотовых цен на газ в Азии (сжиженный LNG, в первую очередь) в январе 2021г. выглядела следующим образом. 1.Эпидемия коронавируса с начала 2020г. вызывает сокращение потребности в природном газе, который и без этой беды предлагали на рынке в больших объемах. 2. Тем не менее экономика к осени начинает восстанавливаться, растет спрос и на газ. 3. Осенью 2020г. уходят на ремонт по тем или иным причинам некоторые мощности по производству LNG в Австралии, Малайзии. 4. Наступает зима, а она оборачивается сильными холодами в Америке и восточной Азии, что увеличивает потребление газа. Цены на спотовом рынке в Восточной Азии резко растут и превышают многолетние рекорды. Американские производители газа забывают про Европу и спешно отгружают LNG на танкерах в восточную Азию, которая лишилась некоторых поставок из Австралии, Малайзии. Впрочем, ограниченная проходимость Панамского канала увеличивает срок поставки американского газа из Мексиканского залива.



( Читать дальше )

Блог им. Dushin |Северный поток-2. Есть шанс завершить трубопровод до конца 2020 года - при доброй воле Дании

    • 22 января 2020, 00:40
    • |
    • Dushin
  • Еще

Завершение Северного потока-2 требует политических усилий. Наступила пауза, состояние неопределенности окружает этот проект, которому до завершения «трубы» осталось всего 160 километров. Между тем в отношении Nord stream-2 вырисовывается алгоритм поведения, ведущий к позитивному исходу начинания, если, ...
Северный поток-2. Есть шанс завершить трубопровод до конца 2020 года - при доброй воле Дании
www.popmech.ru/technologies/14445-podvodnye-niti/


16 января на сайте госзакупок была размещена информация о том, что дата подведения итогов конкурентного отбора на дооснащения трубоукладчика Александр Черский назначена на 29 января 2020г. В конце прошлого года пресса сообщала, что подрядчик будет определен 22 января. Произошла задержка. В любом случае завершение процедуры вовсе не означает, что трубоукладчик уже близок к путешествию в Балтийское море.

Дело в том, что заявка на дооснащение сварочным и технологическим оборудованием судна Александр Черский проводится в рамках проекта Обустройства Киринского ГКМ с возможностью дальнейшего привлечения его к работам на Южно-Киринском месторождении в Охотском море. Другими словами, в задании нет ни слова о том, что оборудование должно соответствовать работе со стальными трубами внешним диаметром 1220 мм, которые применяются на Северном потоке 2 (поставляются в т.ч. ОМК). Документы составлены строго в соответствии с требованиями Киринского проекта и содержат указания на трубы 273,1 мм, 508 мм, 812,8 мм. А для аппаратуры при сварке внешний диаметр трубы имеет важное техническое значение.

Александр Черский несёт на своём борту систему подачи и укладки труб для труб диаметром 4-60 дюймов -101,6-1524 мм. Ничто не мешает дооснастить его для работу на балтийском проекте. Но означает ли это, что оснащение его аппаратурой под сварку 1220 мм труб для Северного потока будет производиться в конфиденциальном, непубличном порядке? А не может ли случиться так, что это судно сначала дооснастят в Находке, а потом в случае необходимости переведут на Балтику, и здесь уже ещё дооснастят нужными для проекта сварными постами? В режиме действующих американских санкций против российского проекта повышенная секретность вокруг оснащения трубоукладчика вполне оправдана. И могут возникнуть неожиданные препоны на морском пути, достойные приключенческого фильма. Известно, что работы по оснащению должны быть завершены не позднее 12 месяцев после их начала. Не является ли косвенным указанием на расширенное временное окно возможностей для реализации дополнительных задач по оснащению — «под трубы большого диаметра» — в зависимости от ситуации?



( Читать дальше )

Копипаст |Рынок учитывает донецкие риски

    • 01 июля 2014, 14:30
    • |
    • Dushin
  • Еще
 
Возобновление активных военных действий в Донбассе вызвало негативную реакцию на российском рынке и ослабление курса рубля. Вместе с тем позитивная ситуация на западных рынках обусловила попытки закрыть  понижательный гэп ММВБ. Заметим, что многосторонние переговоры по урегулированию ситуации в Донбассе не прерваны, и утверждать, что скоро последуют санкции ЕС против России, преждевременно. Но  бои на границе (Изварино,  др.) могут вызвать и передвижения российских войск, что будет истолковано противной стороной соответствующим образом – как помощь повстанцам. В любом случае геополитические риски сдерживают инвесторов. Тем не менее, начало месяца, квартала и полугодия вызывает приток свежих денег в акции, хотя в основном деньги с утра ушли в валютную секцию. Американские фьючерсы торгуются во вторник в позитиве. В 18.00 выйдет индекс деловой активности  ISM и строительные расходы. Так что не исключено, что, как и вчера, американская сессия прибавит покупательной активности на ММВБ, если, конечно, не будет очередное обострения по линии дипломатических отношений с Западом. Общая же логика дня говорит о том, что инвесторы приветствуют рост деловой активности в Китае, еврозоне, США. В среднесрочном плане пришлось перевернуть рекомендации с 27 июня на “мягкое продавать” при сопротивлении июньского максимума ММВБ 1519. Дивидендный сезон еще не завершен, однако международная обстановка и сезонный фактор вносят свою лепту,  лимитируя бычьи ожидания. Среди корпоративных новостей отметим сообщение Газпрома о росте поставок газа в дальнее зарубежье в первом полугодии (+2.8%).

Копипаст |В конце недели энтузиазм в дефиците

    • 27 июня 2014, 15:00
    • |
    • Dushin
  • Еще
 
 
Российский рынок пробует подрастать в ожидании выводов саммита ЕС. С утра прошел слух, что санкции против России на саммите ЕС вводиться не будут, но сильного энтузиазма это предположение не вызвало. Нужны подтверждения, что меры не будут применяться и в ближайшем будущем. Инвесторы  привыкли к одной и той же повестке на встречах Евросоюза. К тому же перемирие в Донбассе украинской стороны заканчивается в 22.00, и пока не было заявлений о его продлении. Потому можно опасаться расширения военных действий на юго-востоке Украины на выходных после того, как России выскажут  “пугающие” претензии на саммите ЕС. Хроническая ситуация войны в Донбассе угнетающее действует на среднесрочное видение по ММВБ. Поход на 1550 не получился, зато стали очевидней риски уйти на 1450. В краткосрочной перспективе небольшое влияние оказывает фактор конца первого полугодия, — традиционный рост потребности в ликвидности, что сказывается на укреплении курса рубля.
Акции Газпрома подрастают, видимо,  из-за годового собрания акционеров, на котором выступают руководители компании. Поступало, например, опровержение о покупке Газпромом доли в австрийской нефтегазовой компании OMV. Акции Роснефти получили поддержку от подписания экспортного договора с British Petroleum. Укрепление рубля помогает покупкам акции Сбербанка. Однако в целом индекс ММВБ двигается слабо. Уровни дневных сопротивлений понизились по сравнению с четвергом с 1490 на район 1481-1484.

Копипаст |Тревожные подозрения бродят по рынку

    • 26 июня 2014, 14:55
    • |
    • Dushin
  • Еще
Перед саммитом ЕС российский рынок продолжает мандражировать. Министры иностранных дел ЕС в начале недели повременили с новыми санкциями против России. Тем не менее полной уверенности в том, что их удастся избегнуть, нет. Похоже, исход саммита будет зависеть от психологического эффекта, которое произведет в пятницу выступление на нем Порошенко. Меры против России так или иначе в Брюсселе будут обсуждаться, однако ввод их в действие зависит от видимых усилий России по нормализации ситуации в Донбассе. Вчера после инцидента со сбитым украинским вертолетом Меркель, Олланд, Путин, Порошенко провели 4-сторонние телефонные переговоры, в которых договаривались в т.ч. о наблюдателях на российско-украинской границе. Но сегодня уже утром перемирие было нарушено атакой на аэродром Краматорска. В этих условиях успехом России будет продление срока перемирия (заканчивается в 10.00 27.06). Тревожные ожидания возможных санкций угнетающе действует на инвесторов. Рекомендации среднесрочной покупки пришлось приостановить. Одной из тем для санкций является проект Южного потока, соглашения по которому России с Австрией  и др. были раскритикованы комиссаром ЕС Эттингером. Попытки же Эттингера, в свою очередь, возобновить переговоры Газпрома и Нафтогаза по поставкам газа нивелируются на рынке обсуждением реверсных поставок газа из Словакии.


( Читать дальше )

Копипаст |Миру мир

    • 24 июня 2014, 14:46
    • |
    • Dushin
  • Еще
 
Согласие донбасских республик на перемирие, а позже предложение  Путина отменить указ об использовании ВС на Украине  оказали живительное воздействие на российский фондовый рынок. Уже с утра индекс ММВБ штурмовал уровень 1500. Драйвером роста выступают, прежде всего, акции Газпрома. С одной стороны, есть ожидания возобновлений переговоров по ценам на газ, которые де факто стоят в связи с конфликтом на юго-востоке Украины. С другой стороны, в ходе визита В.Путина в Австрию ожидается подписание соглашения об условиях строительства австрийского участка газопровода Южный поток, что может стать брешью в теперешнем противодействии ЕС этому проекту.  Хрупкое перемирие в Донбассе до 27 июня и инициатива Путина позволяют России “перепрыгнуть”  через саммит ЕС 26-27 июня без накладывания новых санкций. Министры иностранных дел ЕС ограничились вчера только введением запрета на импорт в ЕС продукции из Крыма. В то же время напряжение в восточной Украине на прошлой неделе было очень сильное, можно было опасаться даже войны, и вдруг основной источник напряжения на фондовом рынке – постановление от 1 марта — снят с повестки дня. Таким образом, Россия регулирует и переговоры между Киевом и донбасскими республиками, устраняя представления последних(повстанцев) о возможном военном вторжении в Украину. Все это имеет большое позитивное значение для акций. Утром 24 июня поднимал среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) по рынку до сильное покупать, но на такой политический поворот было трудно рассчитывать. Дневные сопротивления ММВБ находятся в районе 1514-1517… Однако в  более широком разрезе  дивидендного периода  возможно движения к 1550.  После бурного роста в среду предполагается негативное открытие. Американский рынок выглядит относительно перекупленным, на нем назревает коррекция.
 
   
 
 
 

Блог им. Dushin |Увял как цветок без света

    • 20 июня 2014, 13:47
    • |
    • Dushin
  • Еще
Российский рынок в конце недели лег в дрейф в ожидании новых идей. В целом после вчерашней неудачи в преодолении уровня 1500 по ММВБ возросли риски снижения. Однако масштабы коррекции пока не выглядят значительными. Успокоение инвесторов вокруг украинской ситуации вызывает приток средств на российский фондовый рынок, чья привлекательность в условиях высоких нефтяных цен возрастает. Далеко не все компании провели дивидендные отсечения реестров. Похоже, продолжатся переговоры Нафтогаза и Газпрома по ценам за газ. Не все надежды потеряны на то, что план мирного урегулирования в Украине заработает на следующей неделе. Как стало известно, план Порошенко включает конституционные гарантии русского языка, один из ключевых пунктов возникновения конфликта. Но проблемой является готовность донецких республик идти на примирение на условиях Киева. Дело выглядит так, что эти выходные будут принципиальным ответом на вопрос о путях развития ситуации. Дневные поддержки индекса ММВБ 

( Читать дальше )

Копипаст |Быкам прислали боеприпасы

    • 19 июня 2014, 14:48
    • |
    • Dushin
  • Еще
Решение ФРС по ставкам открыло новое дыханием фондовым быкам.  Разумеется, процесс сворачивания QE3 неуклонно продолжается. Однако воззрения регулятора на судьбу учетной ставки оказались более размыты, чем опасались инвесторы. На самом деле, вероятности повышения ставки в 2015г. несколько возросли по сравнению с официальным мнением в марте 2014г., как то следует из опубликованных прогнозов ФРС. Тем не менее, текст стейтмента, пресс-конференция Йеллен и те же прогнозы содержат много смягчающих моментов. Главе ФРС удалось убедить инвесторов, что она не спешит с ужесточением монетарной политики. Так, всплеск потребительской инфляции в мае Йеллен назвала “шумом”, что произвело сильное психологическое впечатление. В результате американский рынок перед четвертной экспирацией  продолжил рост, и потащил за собой всех остальных. На волне всеобщего энтузиазма индекс ММВБ преодолел уровень 1500.


( Читать дальше )

Копипаст |Инвесторы присматриваются к бумагам

    • 18 июня 2014, 14:57
    • |
    • Dushin
  • Еще
Позитивный фон на европейских площадках поддерживает бычьи настроения на ММВБ. После существенного подскока нефтяных цен  и озвучивания плана Порошенко по временному прекращению военных действий на юго-востоке Украины укрепляется рубль, что стимулирует приток средств в фондовую секцию.  Тем не менее,  на штурм уровня ММВБ 1500 перед заседанием ФРС инвесторы не решаются. Американские фьючерсы торгуются нейтрально, не давая ключа к направлению основного движения. Поэтому  на ММВБ происходит активная перегруппировка портфелей. Популярностью пользуются Норильский никель, Сургутпреф, Россети. Для Россетей вероятным поводом для роста акции стала просьба Газпрома повысить тарифы в 2015г. выше инфляционной планки 6% – на 9-10%. Аналогичная просьба о повышении тарифов может последовать и от Россетей в связи с дефицитом средств по инвестпрограмме. По Газпрому неприятности новой газовой войны также нивелирует сообщение о договоренности по китайском авансу на $25 млрд.


( Читать дальше )

Копипаст |Рынок подраспродается

    • 17 июня 2014, 14:41
    • |
    • Dushin
  • Еще
После начала “третьей” газовой войны c Украиной и первых больших дивидендных отсечек Сбербанка и Норильского никеля уровень 1500 по индексу ММВБ  выглядит крепким сопротивлением. Разбирательства в Стокгольмском суде вполне могут затянуться из-за невысокой потребности Украины в газе в летний период. Соответственно всё это время большая дебиторская задолженность будет висеть на балансе Газпрома. Чудо не произошло, как и замирение на юго-востоке Украины.  Вероятно в начале июля — поднимется вновь вопрос о санкциях против России.  Пока западные страны отвлечены на войну в Ираке, но через какое-то время исламисты-сунниты могут получить отпор, поскольку в порядке на территории Ирака заинтересован в т.ч. Иран. Горючая смесь на Ближнем Востоке дала взлет нефтяным ценам, но ко вторнику главные бенефициары нефтегазового сектора на ММВБ – Роснефть и Лукой выглядят в достаточной мере  перекупленными. В результате в начале недели продолжается развиваться сценарий локальной коррекции.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW