У самой известной российской квазиоблигации — акции МТС открылся дивидендный гэп. Про эту компанию можно много говорить и хорошего и плохого. Ее кредитная нагрузка не самая маленькая, как и у материнской компании — АФК Системы. Но при этом МТС много лет подряд платит хорошие дивиденды. Сегодня я предлагаю взглянуть как закрывались предыдущие дивидендные гэпы компании.
Я покажу несколько графиков ее котировок и индекса Московской биржи, чтобы было понятно что за настроения были у инвесторов в тот момент.
2024 год. В начале акции предприняли небольшую попытку роста, но рынок падал и они продолжили дешеветь вместе с ним. В общем гэп не спешил закрываться. Потом он закрылся, но сейчас акция стоит даже дешевле, чем год назад.



2023 год. В течение месяца после открытия гэпа акции компании толком не росли при том, что индекс в целом не падал.


( Читать дальше )

Краудлендинговая платформа JetLend наконец-то запустил безрисковую стратегию!!! По ней платформа выкупает «чистые потери», но с даже не стала разбираться, что в данном случае имеется в виду и как быстро происходит выкуп и сейчас поймете почему. Зато я в очередной раз восхищаюсь работой их маркетологов. Подключение данной стратегии происходит через смену тарифа, а чтобы перейти на новый тариф необходимо подтвердить, что вы владеете 25000 акций компании, т.е. вложить в них чуть меньше миллиона рублей.



И собственно это уже не первая попытка поддержать котировки компании. До этого они запускали оферту на выкуп дополнительных акций для тех, кто не успел скинуть бумаги, купленные на IPO. Но если смотреть на сравнение акций JetLand с Индексом МосБиржи, то акции все равно дешевеют быстрее, чем весь рынок в среднем. И может кто-то и прикупит себе акций на миллион рублей, чтобы перейти на безрисковую стратегию, но пока не верится, что после этого акции компании начнут расти стабильно и будут постоянно обгонять индекс Московский биржи. Все-таки для этого нужно что-то еще. Компания кстати обещает, что скоро станет прибыльной, но появление безрисковой стратегии этому явно не будет способствовать.

( Читать дальше )

Уж точно, от любви до ненависти один шаг. Вот недавно Илон Маск всячески помогал выиграть выборы Дональду Трампу, а теперь пишет про него всякие гадости и намекает на импичмент. С одной стороны забавно это читать, а с другой стороны грустно. Сейчас вроде бы Трамп и Маск договорились созвониться, чтобы как-то уладить конфликт. Посмотрим, что из этого выйдет.

На фоне это писанины акции Tesla рухнули на 15%. Кто-то уже посчитал, что за вчерашний день Маск потерял 5 состояний Трампа из-за этого падения. А в моем телеграмм-канале подписчики шутят, что оба просто договорились прикупить акций Tesla дешево. Вот в прошлой жизни я бы обязательно выкупила бы такую просадку, поскольку после нее вполне вероятно будет коррекция. После таких больших падений всегда бывает коррекция и сейчас она уже частично пошла. Но после того как американские активы заблокировали, я уже их просадки не выкупаю… Да и дела у Tesla идут не самым лучшим образом. Спрос на их электрокары рухнул, люди покупают машины от китайского конкурента BYD. 

( Читать дальше )

Банк России опубликовал отчет по финансовой стабильности в 4 квартале 2024 года — 1 квартале 2025 года. Хочу коротко пересказать этот доклад и не просто так:
👆 ЦБ констатировал факт, что жесткая денежная кредитная политика продолжает оказывать негативное влияние на компании. Мы об этом догадывались и раньше, но тут официальное заявление, которое к тому же подкреплено цифрами и графиками. Они признают, что их политика оказывает негативное влияние, но вслед за этим повторяют, что это временное явление, надо победить инфляцию, дальше будет лучше.
👆Долговая нагрузка подросла в большинстве отраслей. То есть компании вынуждены были прибегать к заимствованию несмотря на высокую ключевую ставку и это не единичный случай, это массовое явление. Есть компании, которые не берут деньги в долг, но таких не много.
👆 Сальдированный финансовый результат организаций за это время упал на -6,9% год к году. То есть прибыль компаний начала сокращаться. А результат на глаза — компании начали отказываться от дивидендов, они может и могли бы выплатить их из имеющейся прибыли, но предпочитают приберечь ее до худших времен.

( Читать дальше )

Стоимость нефти остается низкой, да и доллар не думаем дорожать. Складывается ощущение, что скоро он будет стоить уже меньше 80 рублей. А это означает, что доходы тех, кто продает нефть за валюту сильно упали. Пугаться еще рано, но стоит разобраться чем нам это грозит.



Вчера РБК опубликовал очень интересную статью о том, чего ждать российским нефтедобывающим компаниям и инвесторам в связи с падением цен на нефть. Получается, что ожидания очень разные:
🛢Компании которые меньше экспортируют пострадают меньше, а этот Татнефть и Газпромнефть. А вот Сургутнефти и Сургутнефтегазу будет хуже.
🛢У Лукойла большой запас денег, поэтому он может сохранить прежний уровень дивидендных выплат, если захочет. Но Лукойл частная компания, поэтому вопрос о выплатах будет решаться скорее исходя из экономической рациональности.
Ну и самое главное, на фоне падения нефтяных котировок и дешевого доллара, эксперты полагают, что не стоит ждать опережающего роста котировок нефтеперерабатывающих компаний. Но давайте зададим себе вопрос, если не от них, то от кого ждать активного роста? У кого сейчас дела идут прекрасно? Даже Х5 оказало падание прибыли в последнем отчете!

( Читать дальше )

В этом году уже несколько компаний отказались от выплаты дивидендов, а именно:
💎 Алроса;
🏠ПИК;
🖥Позитив Технолоджис;
👆ТМК.
Но есть и те, кто закроет свои реестры уже очень скоро. И это повод задуматься, а может стоит подобрать кого-то из них в дивидендном гэпе? Показываю список компаний у которых будут относительно большая выплата и дату до которой акцию можно брать под дивиденды:
🥇 Полюс — 24 апреля -3,81%;
🏠 ЛСР — 28 апреля — 9,7%;
☎️ Таттелеком — 8 мая — 5,3%;
🛢Татнефть — 30 мая -6,2%;
🛢Лукойл — 2 июня — 8,1%.
Боюсь пока загадывать, но постараюсь не пройти мимо гэпа Лукойла, а может даже ЛСР. А вы составляете подобный список покупок в гэпах?
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.

Вчера под конец дня увидела, что мой инвестиционный портфель хорошо подрос, полезла разбираться что же случилось. А случилось то, что на внебиржевых торгах подорожали американские заблокированные активы, ведь там где небольшие объемы, ценник легко двигать. За один день Bank of America прибавил +16% или +2050 рублей для меня, FXIT +12.5% или +7500 рублей в моем случае.



Но что интересно, в прошлый раз я покупала данный актив за 2650 рублей, но тогда доллар был по 96 рублей, а акция стоила 47,60 долларов. То есть я брала актив за 2650/(47,6х96)=58% от его текущей цены.
По многим активам дисконт с которым они торгуются постепенно падает. Вот вчера он упал заметно за день. Не призываю покупать данные активы, все-таки пока нет даже намека на их разблокировку. Тот же Дональд Трамп недавно продлил на год санкции, которые ввел Байден, а активы зависят от политики Euroclear и ClearStream, а это европейские компании. А Европа пока только и думает какой бы пакет еще придумать.
Но в то же время Bank of America сейчас стоит 38 долларов, 1 доллар — это 82.77 рублей, итого 3145 рублей. Я могу купить акцию за 1800, то есть за те же 57% от текущей цены. При низкой стоимости актива и сильном рубле, в качестве ну очень долгосрочной инвестиции можно и взять.

( Читать дальше )

Позавчера РБК написал о том, что Индекс Московской биржи побил рекорд 1998 года по продолжительности падения. Вчера же он снова падал на фоне очередных новостей, да и сегодня тоже. В общем установлен очередной рекорд по продолжительности падения индекса. Не хочу обсуждать новости, нефть, статьи Bloomberg, поговорю о том, что может сейчас сделать простой инвестор:
👆 Не открывать мобильное приложение своего брокера, чтобы лишний раз не нервничать. Полегчает, точно знаю, ведь это не первое падение, которое я переживаю с инвестиционным портфелем полным акций.
👆 Продать акции? Мне кажется уже поздно продавать, это надо было делать раньше. А сейчас это уже фиксация больших убытков. Хотя я понимаю, что индекс может еще сильно просесть.
👆 Докупить акций? Если абстрагироваться, что могут еще прилететь плохие новости, но текущий момент кажется хорошим для входа. Но вот стоит ли абстрагиваться каждому стоит решать самостоятельно.
👆 Читать поменьше желтой прессы. Вот это очень помогает восстановить душевное равновесие, когда нет постоянно возгонки, что тот злится, этот злится. Ну позлился, что дальше? К чему это привело? Покажите законодательный акт!

( Читать дальше )

Последнее время встречаю достаточно много публикаций на тему IPO компании Jetlend. Я решила тоже высказаться на эту тему потому, что есть моменты, которые мне понравились в данном размещении.

Финтех который планирует активно расти
Сейчас Джетленд позиционирует себя как технологическая компания, которая планирует активно развиваться причем в разных направлениях. И тут дело в том, что сам рынок краудфинансирования растет согласно данным ЦБ. А еще платформа планирует получить лицензию брокера, чтобы стать организатором IPO для других компаний.


Ранее я уже рассказывала о том, что ЦБ проводил вэбинар в котором расхваливал краудлендинговые инвестиции. И на этом вэбинаре выступали в том числе и заемщики, которые рассказывали при каких обстоятельствах им интереснее прибегать к краудлендингу вместо получения кредита в банке. И примеры были достаточно интересные. Например, был приведен пример с флиппингом. Если ИП пойдет в банк за займом, то ему придется оставлять в залог квартиру, а это создает некие сложности. В этом плане работать с краудлендинговой платформой намного проще и быстрее чем с банком. Оставлю ссылку на ту статью.

( Читать дальше )

Со вчерашнего вечера сидела и думала о том, что хочется написать какой-нибудь добрый и жизнеутверждающий пост. Вчера вечером инвесторы устроили распродажу и кто-то сказал, что люди просто ожидали большего. Но я вчера следила в режиме онлайн за распродажей и появлением новостей. Распродажу начали сразу после появления первых заявлений. То есть инвесторы заходили под рост, а тут решили что пора выходить. И я даже понимаю почему такое решение было принято. Переговоры — это вещь не простая. Сейчас договорятся, потом кто-то на месте запустит дрон и все снова-здорово. Хочется верить в скорое разрешение, но надо смотреть на ситуацию с точки зрения реалиста.



Что поменялось вчера для меня? Ничего! Наш рынок по-прежнему недооценен, поэтому я не паникую, а просто продолжаю покупать. Сейчас вот с удивлением смотрю на ОФЗ 26244, 4 месяца назад купила 122 штуки, так они +11,9% показывают! +11к, так у меня теперь руки чешутся продать, но я держусь! И это ОФЗ!!! Будет и на улице акций праздник! И сегодня как раз по этому поводу интересная статья в РБК вышла, в которой говорится, что наши активы дешевле зарубежных аналогов в 4 раза! Правда они и не говорят, что наши сравняются с зарубежными по своим мультипликаторам, а именно по моему любимому Р/Е. Но нам есть куда расти.

( Читать дальше )