🕯 Друзья, вы когда-нибудь задумывались раньше, что однажды можно будет инвестировать даже в субботу и воскресенье? А между тем, российский фондовый рынок открыл двери в эти «тихие» дни, и за первый же месяц нововведения инвесторы проявили живейший интерес — объем сделок достиг 47 миллиардов рублей. Да, это не шутка: фондовый рынок теперь работает и в выходные.

👀 С 1 марта Московская биржа запустила эксперимент — дала возможность торговать в выходные. Окно торгов открывается с 9:50 до 18:59:59, и эти сессии считаются частью ближайшего рабочего дня. Что важно — волатильность под контролем: диапазон колебаний цен ограничен 3% от закрытия предыдущего дня. По мере развития пилота биржа расширяет список бумаг — уже к концу марта их стало 79.

🔍 Интерес оказался выше ожиданий: более 225 тысяч частных инвесторов включились в игру. Только представьте — 1,2 миллиона сделок за месяц. Не у дел не остались и крупные брокеры: у клиентов Сбербанка оборот составил 13,2 млрд рублей, ВТБ — 9,5 млрд, Альфа-банк — более 6 млрд. БКС и Финам также зафиксировали активность тысяч инвесторов. А ведь это только первые шаги.

✨ Полюс завершил 2024 год с рекордными финансовыми результатами, подчеркнув лидерские позиции в мировой золотодобыче. Несмотря на вызовы, год стал символом стабильности и роста для компании.

🕯 Производственные показатели демонстрируют впечатляющую динамику. Добыча золота достигла 3,002 млн унций, что на 3,4% выше уровня 2023 года, а продажи выросли на 6,8%, до 3,107 млн унций. Особое влияние на эти показатели оказало высокое содержание металла в руде на Олимпиаде, что привело к новым историческим рекордам.

📈 Финансовые результаты компании также вдохновляют. Выручка увеличилась на 35,1% и составила $7,343 млрд, а показатель EBITDA достиг $5,677 млрд, с рекордной рентабельностью 77,3%. Компания продолжает сохранять сильные позиции в денежном потоке, хотя свободный денежный поток (FCF) немного снизился из-за временного увеличения дебиторской задолженности.

📉 Показатели долговой нагрузки внушают оптимизм: чистый долг сократился на 15,1% и составил $6,233 млрд, что соответствует комфортному уровню 1,1x чистый долг/EBITDA. Это свидетельствует о финансовой устойчивости и возможности для дальнейшего развития.

🔔 Друзья, хочу затронуть важные события, о которых прочитал в новостях на днях. В большинстве своем они влияют на вас совсем не косвенно. Если раньше резюме рассматривали быстро, вакансии появлялись как грибы после дождя, а работодатели боролись за каждого соискателя. Сейчас — наоборот. Количество вакансий почти не растёт, а количество резюме набирает критическую массу. Это значит, что людей, ищущих работу, становится больше, а новых рабочих мест — меньше. Кто-то говорит, что это «новое равновесие». Но, по-моему, это просто тревожный сигнал.

⚠️ И нет, это не значит, что мы прямо сейчас скатимся в кризис. Но это похоже на то чувство, когда воздух перед грозой становится разряженным, и ты понимаешь… Что-то назревает.

‼️ Так вот больше 40% компаний говорят, что планируют сокращения. Причём речь идёт не только о «ненужных» административных ролях — под ударом и производственники, и даже топ-менеджмент. Это уже не точечные перестановки — это поиск новой конфигурации бизнеса под изменившуюся экономику. По ходу все решили брать пример с Газпрома, который, правда, принял решение перенести массовое сокращение сотрудников с марта на апрель 2025 года.

🔍 2024 год стал годом новых рекордов для Московская Биржа. Операционные доходы выросли на 38,6%, достигнув 145,1 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 30,3%, составив 79,2 млрд рублей. Рост был обусловлен активностью клиентов, запуском новых продуктов и развитием российских финансовых рынков.

📈 Комиссионные доходы показали значительный рост, увеличившись на 20,6% до 63 млрд рублей. Особенно ярко выделился рынок акций с увеличением объемов торгов на 43,1%, что принесло рост комиссионных доходов на 44,7%. Срочный рынок также показал высокие результаты: объем торгов вырос на 23,7%, а доходы — на 33,5%.

🆒 Чистый процентный доход составил 81,9 млрд рублей, что стало значимым результатом в условиях роста процентных ставок. Однако в четвертом квартале процентный доход сократился на 36% из-за снижения клиентских остатков, что повлияло на общую динамику показателей.

📉 Расходы биржи увеличились на 61,4% и составили 46,3 млрд рублей, что ниже прогнозного диапазона. Значительная часть расходов пришлась на маркетинг и техническое обслуживание, связанные с активным развитием продуктов и услуг. Например, запуск pre-IPO платформы MOEX START и расширение возможностей маркетплейса «Финуслуги» открыли новые перспективы для привлечения капитала и работы с клиентами.

🆕 Друзья, когда я думаю о предложении главы РСПП Александра Шохина направить банковские депозиты россиян на фондовый рынок, сразу всплывает множество вопросов. И главный из них: почему идея, казавшаяся на первый взгляд привлекательной, вызывает столь неоднозначные эмоции?

💭 Шохин предложил заманчивую мысль — привлечь на биржу 55 трлн рублей вкладов граждан. Это должно стать частью так называемой «большой приватизации», где средства частных лиц направят на покупку акций крупнейших компаний. Все выглядит просто: вместо того чтобы довольствоваться 20-22% годовых по депозитам, гражданам предлагают стать акционерами, вкладываться в экономику страны и получать потенциально большие прибыли.

🌈 Но на практике не все так радужно. Люди помнят обвал капитализации фондового рынка за последние годы. С 46% от ВВП в 2021 году она упала до 25% в 2024-м. После таких «американских горок» сложно поверить, что игра на бирже безопаснее, чем стабильные проценты в банке.

🥸 Кто защитит инвесторов?

💯 Друзья, сейчас для российских инвесторов начинается новая эра. Банк России готовится запустить уникальный проект, который может изменить правила игры на рынке ценных бумаг. Этот проект носит неофициальное название «звездный рейтинг акций» и обещает стать важным инструментом для всех, кто интересуется российскими эмитентами. Давайте разберемся, что это такое и как это изменит инвестиционный ландшафт.

🥸Что такое звездный рейтинг и зачем он нужен?

💭 Представьте себе: вы анализируете акции российских компаний, но в условиях ограниченного раскрытия информации из-за санкций вы видите лишь половину картины. Это делает принятие инвестиционных решений крайне сложным. Именно здесь и приходит на помощь новая система рейтингов.

⭐️ По замыслу Банка России, звездный механизм станет ориентиром для инвесторов, позволяя оценивать справедливую стоимость акций и учитывать не только финансовые показатели, но и нефинансовые факторы, такие как корпоративное управление и защита прав акционеров. Аналогичный подход уже успешно применяется в США, Европе и Азии компанией Morningstar, чьи звездные рейтинги вот уже более 30 лет помогают инвесторам оценивать фонды, ETF и акции.

💸 Друзья, моя финансовая подушка — это моя зона комфорта и уверенности. Анализируя последние данные Банка России, я понимаю, что мы, россияне, на правильном пути к финансовой независимости. Но давайте разберемся, что стоит за цифрами и как извлечь максимум из наших накоплений.

🔔 Финансовые сбережения: кто и сколько?

📈 Средняя сумма накоплений за последние три года подросла на 25% и составляет 145 тысяч рублей. Это не просто статистика — это показатель того, что все больше семей осознают важность накоплений.

📊 Доля домохозяйств с сбережениями выросла с 72,9% до 75,5%, а медианная сумма финансовых активов увеличилась с 20 тысяч до 30 тысяч рублей. Да, это небольшие цифры, но прогресс очевиден.

💯 Вместе с тем, абсолютным лидером среди способов сбережений остаются банковские вклады — 75,4% семей выбирают именно их. Но вот беда, вложения в акции, облигации или, например, криптовалюту, остаются уделом менее 2% россиян. Причина проста: такие инструменты либо кажутся сложными, либо рисковыми.

🌐 Друзья, торговая война между США и Китаем разгорается с новой силой, и в этой схватке на кону стоят не только цифры, но и глобальные экономические реалии. Вице-премьер Китая Хэ Лифэн не ограничивается риторикой — он действует. Недавняя встреча с руководителями крупнейших мировых корпораций, включая Apple, Pfizer, и Mastercard, выглядит как попытка закрепить американский бизнес на своей стороне.

👀 Что же скрывается за этим маневром? Китай активно заманивает инвестиции, превращая крупнейшие американские компании в своих негласных союзников. Это не просто дипломатия — это тонкая игра на взаимных интересах.

💡 Китайские карты на столе

🔍 Среди приглашенных на встречу лидеров бизнеса — компании, без которых невозможно представить современную глобальную экономику. Китайские власти говорят об «обмене мнениями», но цель очевидна: укрепить связи, которые могут повлиять на позиции США в этой торговой войне. Ведь если крупный американский бизнес окажется плотно завязанным на китайском рынке, он вряд ли будет поддерживать жёсткую антикитайскую политику Вашингтона.

🆕 2024 год стал знаковым для Банк Санкт-Петербург. Компания показала рекордную чистую прибыль в размере 50,8 млрд рублей, что на 7,3% выше результата 2023 года. Основным драйвером успеха стал рост чистого процентного дохода, который увеличился на 39% до 70,6 млрд рублей, благодаря высокому спросу на корпоративное кредитование.

🔍 Кредитный портфель банка вырос на 9,4%, достигнув 751 млрд рублей. Основная доля пришлась на корпоративных клиентов, чей портфель увеличился на 11,5% до 587,9 млрд рублей, что подтверждает сильные позиции банка в этом сегменте. Розничный портфель также показал рост — на 4,2%, до 162,5 млрд рублей. Качество кредитного портфеля улучшилось: доля проблемной задолженности снизилась до 4,7%, а покрытие резервами осталось на высоком уровне в 93,4%.

📉 При этом операционные расходы увеличились лишь на 9,8%, что значительно ниже роста выручки (+26,5%), позволяя сохранить эффективность бизнеса. Показатель CIR (отношение издержек к доходам) снизился до 27,5%, что подчеркивает высокую операционную эффективность.

🏦 Друзья, когда вы заходите в банк, вам предлагают десятки «выгодных» продуктов: депозиты, накопительные счета, инвестиционные продукты, страховые программы с доходностью. Все они выглядят заманчиво, но вот вопрос: что из этого реально помогает увеличить ваш капитал, а что просто создает иллюзию роста?

🧲 Большинство банковских продуктов рассчитаны не на то, чтобы вы зарабатывали, а на то, чтобы банк зарабатывал на вас. Например:

🧮 Депозиты. Да, это надежно, но с нынешней инфляцией ваш капитал просто теряет свою покупательную способность. Даже если ставка, условно, 10%, при инфляции в 12% ваши деньги обесцениваются.

↗️ Накопительные счета. Ставка может быть чуть выше, но из-за комиссий и условий по минимальному остатку ваша доходность снова оказывается ниже инфляции.

🍀 Страховые инвестиционные программы. Вас привлекают обещанием доходности выше банковской, но скрытые комиссии и жесткие условия делают эти продукты малоприбыльными.

💡 Почему банк всегда выигрывает?

💸 Банки зарабатывают на том, что привлекают ваши деньги под низкий процент, а выдают кредиты под высокий. Разница между этими процентами — их прибыль. А вам остается крошечная доходность, которая даже не перекрывает инфляцию.