В апреле 2025 АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» была опубликована программа реструктуризации облигаций.
30 апреля на общих собраниях владельцев облигаций по сериям 002Р-06 и 002Р-10 приняты решения об утверждении единых условий реструктуризации.
В июне на ОСВО будут проводиться голосования по 5 и 7 выпускам, в июне по 8 и 9 выпускам.

Попробуем посчитать сколькоможно заработать на реструктуризации облигаций Гарант-Инвест.

Для этого используем информацию об условиях реструктуризации с сайта Гарант-Инвест com-real.ru/files/2025-04/restrukturizacia-08.04.2025.pdf?f542ed4e0ecom-real.ru/restrict

Единые условия реструктуризации вне зависимости от выпуска:

• Погашение 100% номинала 30 июля 2030г.;
• Процентная ставка 10% годовых, начисляемая с 1 января 2026г. и выплачиваемая ежемесячно;
• Владельцы Облигаций, поддержавшие реструктуризацию, получат 0,5 Акции на каждую Облигацию;

 Сейчас облигации торгуются в среднем около 22% от номинала, т.е. примерно по 220 руб. за облигацию и поэтому доходность тоже будем считать при цене 220 руб. за облигацию. Для этого рассмотрим три источника получения потенциального дохода:

Добавил в портфель ФПК ГАРАНТ-ИНВЕСТ-002Р-07, RU000A106SK2
Доходность к оферте 42.5% так как цена приобретения по оферте 103%
Торгуется с большей доходностью относительно других выпусков облигаций ГАРАНТ-ИНВЕСТ
потому что 12-16 сентября что кто-то слил большой объем по рынку и теперь те, кто набрал на проливе, понемногу раздают набранное.
Кредитный рейтинг ВВВ
Котировка облигации 93.26%
Ставка купона 12.99%
Длительность купона 30 дней
Дюрация 158 дней
Дата оферты 14.03.2025
Цена приобретения 103%

bonds.finam.ru/issue/details0382200003/default.asp