Бочка нефти Юралс торгуется выше 4900р и продолжает расти, рекорд 5200р за 30 лет. Стоимость нефти подходит к историческим максимумам.  Впереди выходные, на которые торговля в США будет вестись все майские праздники. Если торговля с США будет вестись, а в РФ нет, наш рынок будет реагировать с отставанием и гэпами.  ОПЭК+ обозначила планируем рост потребления нефти на 2 квартал +6 млн баррелей нефти в день. Добыча тоже будет увеличена на 2-4 млн баррелей. По прежнему во втором квартале ОПЕК+ намерена продолжать создавать искусственный дефицит  нефти. Продолжаем следить за нефтью.

Ожидаю в втором квартале нефть 85+ долларов. Так как нефть длительное время в дефиците, и ОПЕК+ продолжает ограничивать добычу.

Факторы риска для нефти: 
1) Иран и иранская сделка
2) Саудиты — срочно понадобятся деньги на новый дворец Шейху
3) США и сланцевая нефть (инвесторы США не хотят вкладывать деньги в добычу сланцевой нефти, из-за рисков резкого обвала цены, а запуск добычи сланцевой нефти стоит больших первоначальных инвестиции и времени запуска, то есть в один день все не запустить, итого инвесторы которые занимались сланцевой нефтью, ищут способы заработать в другом месте).

( Читать дальше )

Вчера вечером прошла техническая встреча ОПЕК+ перед основной встречей.
Тексты переговоров на этой технической встречи есть в интернете. не буду копипастить, там много текста.

Вначале рынок упал во время самой встречи, и после встречи опять отрос.
Основной фактор снижения: снижение потребления нефти Индией на -300.000 баррелей в сутки и ядерная сделка Ирана, которая может увеличить предложение Ирана +700.000 баррелей нефти в сутки.

Итого риски: потребление  минус 300.000 баррелей (Индия), добыча +700.000 баррелей (Иран), итого на рынке будет на +1 млн баррелей нефти в сутки. Ждем решения саудитов, если они замораживают увеличение добычи на 1 млн баррелей в сутки, которое  недавно планировали, то будет Quid pro quo на рынке не смотря на ядерную сделку и уменьшение потребления в Индии, будет умеренный дефицит нефти, что приведет к умеренному росту цены. Взрывного роста не будет, но Брент может закрепиться выше 70+.

Продолжаем следить за ситуацией. Ждем саммита ОПЕК+

Как всегда нефть потянет рубль, а рубль потянет ОФЗ. В целом саудиты обговаривать продажу части своей инфраструктуры и акций нефтяных компаний, для продажи данных активов по выгодным ценам, саудитам нужна хорошая средняя по нефти, считаю что у саудитов, есть еще своя игра по продаже активов, для которой нужен именно рост цены на нефть, а не её резкое падение на уровень 52-55. из-за этого саудиты могут сыграть на снижение добычи нефти специально, плюс снижение добычи нефти саудитами всегда рынком воспринимается бурным ростом цены на нефть.

Миру — мир! 

Не является финансовой рекомендацией. 

Основные события ближайших дней:

1) 23 апреля заседание ЦБ. на котором будут утверждать ключевую ставку. Прогноз Инвестинга 4,75%. есть вероятность повышения ставки. это приведет к укреплению рубля.

2) 23 апреля последний день оплаты НДПИ за март. все уже в курсе, но просто напоминаю.

3) 26 апреля закрытие месячного опциона по Бренту (второстепенный опцион). могут устроить гэп вниз или гэп вверх перед экспирацией. супер колебаний не должно быть

4) 27 апреля саммит ОПЕК+. все понимают, что саммит это сильнейший источник фундаментальных новостей для нефти. Следим главным образом за Саудитами, именно от их действии будет двигаться нефть. А нефть потянет курс доллара, либо вниз, либо вверх.

Пока все, можно еще выделить продажи домов в США, и прочие показатели. Пятница-понедельник-вторник-среда будут жаркими, так как события сильные и эффект от этих событий супер сильный (может №3 слабенький фактор).

Миру — мир!

Бочка нефти Юралс — 4780р. средняя цена 4600р, текущий курс доллара немного завышен. Поправка на геополитические риски сократилась до 3,2р. При вводе последних санкции поправка была 5р, до ввода санкции (на ожиданиях санкции) поправка была 1,5р. Сейчас как раз по середине. Главные будущие события: ЦБ изменит ставку или нет и на сколько, Почему вчера был такой рост нефти? вчера была экспирация опциона WTI. Сегодня был откат после вчерашнего опциона по нефти, хедж фонды США выкупили нефть WTI специально под месячный опцион. 27 апреля намечено закрытие месячного опциона по Brent. а уже на следующий день — 28 апреля — собрание ОПЕК+. Короче 26-28 апреля в этого понедельника с нефтью Brent может происходить всякая дичь. Вполне возможно что хедж фонды США опять погонят нефть на рост под экспирацию опциона. Готовим попкорн, будет интересно.

Да с ОФЗ всё порядке, про РЕПО в 1,5 триллиона рублей выделенных в феврале я уже писал раз 10. Вообще банки пока не успели их потратить и имеется большой резерв для организации устойчивости ОФЗ. Сильного падания ОФЗ не жду. В общем пока жду информацию что со ставкой, от этого и ОФЗ будет шагать.

( Читать дальше )