Гронинген

Читают

User-icon
72

Записи

127

Записки сумасшедшего. Хорошая мина при плохой игре?

ВТБ увеличил объем программы биржевых облигаций. Максимальный объем программы облигаций увеличен с 20 до 50 трлн. рублей. Что ВТБ уже кредитное плечо в 20 триллионов рублей использует и этого мало))

ОФЗ кстати по удивительному обстоятельству выпущено на 19 триллионов с небольшим. Банк ВТБ уже не может покупать ОФЗ без расширения кредитного плеча выше 20 триллионов. и эта расширение программы облигации было анонсировано сегодня, когда будет размещаться ОФЗ, и мы знаем, что ОФЗ выпущено почти на 20 триллионов)) совпадение? не думаю. что то много совпадений нынче.

Напомню, банк ВТБ открывает кредитное плечо на 7,0-7,5%, а приобретает ОФЗ с доходностью выше. теперь вопрос следующий, кто предоставляет кредитное плечо банку ВТБ сейчас на 20 триллионов рублей под 7,5% годовых в рублях? да он должен закрыть свою кредитную линию каждые 30 дней, это я знаю, но ВТБ использует принцип снежного кома, или Ponzi схему, когда больше берут, чем отдают.

Если у банка ВТБ сейчас взят сложноструктурный кредит в 20 триллионов рублей под 7,5% годовых, то он должен платить только одних процентов в год на 150 млрд рублей, что в целом они могут делать кстати.



( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Замещайки

Вот сидел в телеграмм каналах у одних крутых ребят, которые обсуждали замещайки.

Записки сумасшедшего. Замещайки

Почему на валютные замещайки доходность выше рублевых облигации?

И вот что я подумал. доходность высокая, так как облигация номинирована в рублях по курсу доллара. так а при каком варианте курса доллара доходность в валюте прыгнет? то есть доходность по замещайкам превышает ставку фрс на 5%.

теперь надо понять, текущий курс доллара выше или ниже?

напомню что 6% это ~5₽, а значит текущий курс доллара перепродан или перекуплен на 5₽.

так реальный курс 87₽ или 97₽?

пост сырой не продуманный, хотел сохранить мысль 


Записки сумасшедшего. Прямой эфир из палаты номер 6.

а может сейчас доллар пойти на 75р? кому это выгодно? и при каких обстоятельствах это может произойти? если какие то скрытые силы у рубля? керритрейдеры смогут заливать валютой рынок, только если курс юаня будет ниже 12,60р, но в определенный момент они же будут выходить их керритрейда при курсе ниже 12,00. теперь остается один вопрос: смогут ли кто то опустить курс юаня ниже 12,60р сейчас? нужна ли валюта от керритрейдеров рынку? пока на курс доллара не смотрю, так как он сейчас в пампо-дамповом состоянии, то есть в не стабильном.
зачем снижать курс доллара сейчас? у газпрома и др госкомпании остались долги на десятки млрд долларов и хотят до конца года перевести в рубли/юани. если курс полетит в стратосферу уже сейчас, тогда у газпрома долги на десятки млрд долларов резко увеличат долговую нагрузку (газпром объявит техдефолт по облигациям?), это никак не подходит для текущей ситуации. значит для госкомпании нужен сейчас! временно! на низком уровне.
но это противоречит всему, о чем я писал ранее. так как факторов сильного доллара хоть отбавляй. да их много, но получается так, что государству надо организовать всеобщее погашение валютных долгов. сделать они это смогут при курсе 90р быстрее, чем при курсе 100р.

( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Жена или любовница?

ЦБ РФ сегодня в докладе сообщили что ждут увеличение инфляции до 5,8% в этом году. Ну это было всем понятно что на прошлом собрании ЦБ инфляция в 3,5-4,0% это публичное введение в заблуждение населения страны. Но обманывать население ЦБ увы не может, иначе паника будет. Поэтому в ЦБ будут как всегда говорить про инфляцию в 3,5% в год. 
Если ЦБ обозначает прогнозируемую ставку 3,5%, а через 2 месяца говорит, что повышает прогноз инфляции за год с 3,5% до 5,8% это удар по ОФЗ. ОФЗ не будет покупать никто кроме системно образующих банков. А значит будут повышать ставку ЦБ чтобы сдержать ослабление рубля. Тогда бы сразу бы уже зарядили ставку 9,5%, что ждут то? Ставка 9,5% прямо сама напрашивается, так как обозначенная инфляция в 5,8% очень сильно занижена до безумия, и далека от реальности. 

ЦБ запутался в своей лжи. Инфляция это любовница, ставка ЦБ это жена. Жене ставке ЦБ — ЦБ говорит, что скоро бросит любовницу Инфляцию, но похоже ЦБ бросит Ставку Цб одну и уйдёт к любовнице Инфляции. Любовницу Инфляцию ЦБ явно любит больше. Какие то бразильские страсти кипят в ЦБ



( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Супер-мега-хомяк выходи или заходи?

СФ одобрил закон о возможности замещения суверенных евробондов РФ. круто! опять будут по чуть-чуть замещать, только теперь и суверенный долг.

16.09.23 будет дата погашения суверенного долга на 3 млрд долларов + проценты. новый закон видимо хотят как то прикрутить к выплате этого суверенного долга. Заместить или погасить долг сразу в 3 млрд долларов будет тяжеловато, вероятно будут использовать схему Газпрома и замещения еврооблигации частями до самой даты 16 сентября 23 года. Это погашение будет через 1,5 месяца или через 6 недель. Значит делим суверенный долг в 3 млрд на 6 недель. замещение по 0,5 млрд долларов в неделю. напоминаю, замещение на 0,5 млрд это не значит покупка долларов на 0,5 млрд с рынка. по опыту могу сказать делите на 5. значит 500 млн долларов/5=100 млн долларов будут выкупать каждую неделю. А если быть более точным по 80-120 млн долларов в неделю. а если учесть, что Газпром тоже будет выкупать по те же 80-120 млн в неделю, суммарно давление будет довольно серьезным.

( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Конфу панда. 🐼

Ставку ФРС повысили до 5,5%.
Завтра собрание ЕЦБ по ставке, должны планово поднять ставку на все те же +0,25%. Завтра и послезавтра будет сильное давление на рубль и юань. В первую очередь будут выносить юань, так как создаётся супервыгодная ситуация для керритредеров.
Ставка ЦБ Китая 3,55%
Ставка ФРС 5,5%.
Что делают Керритрейдеры:
Берут дешёвые кредиты в Китайских юанях под например 3,55%. Покупают на них доллары, далее покупают облигации трежерис под 5,5%. Если посчитать без комиссии доход с оборота будет 1,95% годовых в долларах, если добавить всякие комиссии то 1% дохода в год. В чем фишка, когда юань падает очень сильно, то схема перестаёт работать и приносить доход в 1%, поэтому брать кредиты в юанях и покупать доллары выгодно до какого то конкретного курс юаня к доллару, например при падении курса 7,15 до 7,30 данная схема для Керритрейдеров теряет свою привлекательность. Да и процессе взятия кредитов в юанях и покупки долларов на них, юань падает сильно, и юань слабеет. Когда ставку в России повысили, то керритрейдеры должны были наоборот, брать кредиты в долларах потом покупать на них рубли и покупать облигации ОФЗ под 12—13%.



( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Спам данные. ОФФТОП.

спам данные:
21.11.22 (случайный день, период активных торговых дней) объем торгов на 16.00 (всего 3,25 млрд долларов средний курс 60р в этот день, объем в рублях 195 млрд рублей)
доллар — 1,4 млрд долларов; евро — 1,2 млрд долларов; юань — 0,65 млрд долларов.
объем торгов на 26.07.23 на 16.00 (всего 2,44 млрд долларов средный курс средний курс доллара 90р, объем торгов в рубля 220 млрд рублей, покупки валюты в рублях стала больше на +12,8%, чем 21.11.22, в долларах меньше на 33%):
доллар — 0,9 млрд долларов; евро — 0,52 млрд долларов; юань — 1,02 млрд долларов.
Мониторил прошлый год, объемы торгов валютой были от 3 — 3,5 млрд долларов, сейчас 2,5-3 млрд долларов. Если смотреть в объемы торгов в рублях то этом году объемы покупки валюты в рублях выше, чем в 2022 году, валюту покупают в этом году активнее примерно на +10-15%, чем в прошлом. С чем связано увеличение спроса на валюту например, по сравнению с ноябрем 2022 года? в ноябре 2022 года было меньше импорта?

( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. В США не дураки?!

в США не дураки.

Там всем просчитано, падение промпроизводства и экономики Европы, перелокация промпредприятий из Европы в США, пересадка экономики Европы на американский более дорогой газ и прочие плюшки позволят экономики США получить непревзойдённые бонусы или бенефиты как они говорят. Все кредиты и затраты США на помощь Украине будут платить страны Европы, можно сказать Европа теряет независимость и становиться полным вассалом США. Когда план США полностью осуществится, Европа станет как сейчас страны Африки для Европы, только странами Африки будут страны Европы для США. Европейские экономики заплатят за все кредиты США Украине и США будет с экономикой все в порядке, в отличии от Европейской. США не важно какая экономика погибнет либо Европейская и качать ресурсы и деньги из Европы, либо Российская и качать ресурсы и деньги из России. Так что у России и США одинаковые интересы разрушение Европейской экономики, по сути США и Россия военные союзники, где Россия плохой полицейский, а США хороший полицейский.

( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. И вот стукнуло 32.


Госдолг сша стал больше 32 триллионов долларов. с 05.06.2023 по 16.06.23 увеличился на 0,6 триллиона долларов, именно сколько выпустили облигации госдолга сша по ставке около 5% годовых. Госдолг сша за 10 дней увеличился на 1,75%. Процентные выплаты увеличились на +25 млрд долларов в год и это только за 10 дней
Печатный станок сша включён на максимум. Пауль на собрании фрс сообщил про программу ужесточения денежной политики QT, по факту сейчас идёт политика смягчения денежной политики, так как рынок заливают долларами. Скачек роста SP500 не результат улучшения экономики сша, а результат печати 0,6 триллиона долларов за 10 дней. Пауль врет как дышит.

Вопрос: будет ли дальше расти SP500? Как мы понимаем сша сейчас нужна наличность в бюджете, по оценкам экспертов, в размере 1,0 триллиона долларов минимум, а выпустили всего 0,6 триллиона долларов, значит надо напечатать ещё дополнительно 0,4 триллиона долларов, скорость печати примерно 50 млрд долларов в день, значит ещё 2 недели ФРС будет интенсивно заливать экономику сша долларами, но медленно всего по 50 млрд долларов в день, возможно эффект и не заметим. В целом когда заливают экономику вертолётными деньгами, экономические показатели в сша показывают положительную динамику. Но по вновь взятым долгам надо будет платить и платить много по +25 млрд долларов и более каждый год.



( Читать дальше )

Записки сумасшедшего. Больничка

Да и все обсуждают бюджетный дефицит в РФ, а бюджетный дефицит в сша не видят. Доллар сам по себе сейчас тоже сильно падает. А это значит подорожают все сырьевые товары номинированные в долларах сша. А если сырьевые товары будут стоить дороже в долларах сша, то валютной выручки в России будет больше, за счёт удешевления доллара.
Так же ещё Китай сейчас ведёт активную экономическую политику подавления доллара, продавая трежерис и заливая долларами рынок от проданных трежерис, так же угроза может исходить от Японии, они крупнейший владелец трежерис, и если японская ена полетит в стратосферу, то ее будут укреплять распродажей трежерис и продажей долларов в рынок для удержания ены.

Короче экономика сша сейчас в режиме контролируемой комы на аппарате ивл. Российская экономика это тоже пациент в больничке с переломными ногами и руками, только у нас голова на месте и соображает хорошо. В том и разница пациентов: у экономики сша руки-ноги на месте и не работает голова, а у российской экономики переломаны руки-ноги, но голова работает отлично.



( Читать дальше )

теги блога Гронинген

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн