ВТБ увеличил объем программы биржевых облигаций. Максимальный объем программы облигаций увеличен с 20 до 50 трлн. рублей. Что ВТБ уже кредитное плечо в 20 триллионов рублей использует и этого мало))
ОФЗ кстати по удивительному обстоятельству выпущено на 19 триллионов с небольшим. Банк ВТБ уже не может покупать ОФЗ без расширения кредитного плеча выше 20 триллионов. и эта расширение программы облигации было анонсировано сегодня, когда будет размещаться ОФЗ, и мы знаем, что ОФЗ выпущено почти на 20 триллионов)) совпадение? не думаю. что то много совпадений нынче.
Напомню, банк ВТБ открывает кредитное плечо на 7,0-7,5%, а приобретает ОФЗ с доходностью выше. теперь вопрос следующий, кто предоставляет кредитное плечо банку ВТБ сейчас на 20 триллионов рублей под 7,5% годовых в рублях? да он должен закрыть свою кредитную линию каждые 30 дней, это я знаю, но ВТБ использует принцип снежного кома, или Ponzi схему, когда больше берут, чем отдают.
Если у банка ВТБ сейчас взят сложноструктурный кредит в 20 триллионов рублей под 7,5% годовых, то он должен платить только одних процентов в год на 150 млрд рублей, что в целом они могут делать кстати.
Вот сидел в телеграмм каналах у одних крутых ребят, которые обсуждали замещайки.
Почему на валютные замещайки доходность выше рублевых облигации?
И вот что я подумал. доходность высокая, так как облигация номинирована в рублях по курсу доллара. так а при каком варианте курса доллара доходность в валюте прыгнет? то есть доходность по замещайкам превышает ставку фрс на 5%.
теперь надо понять, текущий курс доллара выше или ниже?
напомню что 6% это ~5₽, а значит текущий курс доллара перепродан или перекуплен на 5₽.
так реальный курс 87₽ или 97₽?
пост сырой не продуманный, хотел сохранить мысль
ЦБ РФ сегодня в докладе сообщили что ждут увеличение инфляции до 5,8% в этом году. Ну это было всем понятно что на прошлом собрании ЦБ инфляция в 3,5-4,0% это публичное введение в заблуждение населения страны. Но обманывать население ЦБ увы не может, иначе паника будет. Поэтому в ЦБ будут как всегда говорить про инфляцию в 3,5% в год.
Если ЦБ обозначает прогнозируемую ставку 3,5%, а через 2 месяца говорит, что повышает прогноз инфляции за год с 3,5% до 5,8% это удар по ОФЗ. ОФЗ не будет покупать никто кроме системно образующих банков. А значит будут повышать ставку ЦБ чтобы сдержать ослабление рубля. Тогда бы сразу бы уже зарядили ставку 9,5%, что ждут то? Ставка 9,5% прямо сама напрашивается, так как обозначенная инфляция в 5,8% очень сильно занижена до безумия, и далека от реальности.
ЦБ запутался в своей лжи. Инфляция это любовница, ставка ЦБ это жена. Жене ставке ЦБ — ЦБ говорит, что скоро бросит любовницу Инфляцию, но похоже ЦБ бросит Ставку Цб одну и уйдёт к любовнице Инфляции. Любовницу Инфляцию ЦБ явно любит больше. Какие то бразильские страсти кипят в ЦБ
Ставку ФРС повысили до 5,5%.
Завтра собрание ЕЦБ по ставке, должны планово поднять ставку на все те же +0,25%. Завтра и послезавтра будет сильное давление на рубль и юань. В первую очередь будут выносить юань, так как создаётся супервыгодная ситуация для керритредеров.
Ставка ЦБ Китая 3,55%
Ставка ФРС 5,5%.
Что делают Керритрейдеры:
Берут дешёвые кредиты в Китайских юанях под например 3,55%. Покупают на них доллары, далее покупают облигации трежерис под 5,5%. Если посчитать без комиссии доход с оборота будет 1,95% годовых в долларах, если добавить всякие комиссии то 1% дохода в год. В чем фишка, когда юань падает очень сильно, то схема перестаёт работать и приносить доход в 1%, поэтому брать кредиты в юанях и покупать доллары выгодно до какого то конкретного курс юаня к доллару, например при падении курса 7,15 до 7,30 данная схема для Керритрейдеров теряет свою привлекательность. Да и процессе взятия кредитов в юанях и покупки долларов на них, юань падает сильно, и юань слабеет. Когда ставку в России повысили, то керритрейдеры должны были наоборот, брать кредиты в долларах потом покупать на них рубли и покупать облигации ОФЗ под 12—13%.
Госдолг сша стал больше 32 триллионов долларов. с 05.06.2023 по 16.06.23 увеличился на 0,6 триллиона долларов, именно сколько выпустили облигации госдолга сша по ставке около 5% годовых. Госдолг сша за 10 дней увеличился на 1,75%. Процентные выплаты увеличились на +25 млрд долларов в год и это только за 10 дней
Печатный станок сша включён на максимум. Пауль на собрании фрс сообщил про программу ужесточения денежной политики QT, по факту сейчас идёт политика смягчения денежной политики, так как рынок заливают долларами. Скачек роста SP500 не результат улучшения экономики сша, а результат печати 0,6 триллиона долларов за 10 дней. Пауль врет как дышит.
Вопрос: будет ли дальше расти SP500? Как мы понимаем сша сейчас нужна наличность в бюджете, по оценкам экспертов, в размере 1,0 триллиона долларов минимум, а выпустили всего 0,6 триллиона долларов, значит надо напечатать ещё дополнительно 0,4 триллиона долларов, скорость печати примерно 50 млрд долларов в день, значит ещё 2 недели ФРС будет интенсивно заливать экономику сша долларами, но медленно всего по 50 млрд долларов в день, возможно эффект и не заметим. В целом когда заливают экономику вертолётными деньгами, экономические показатели в сша показывают положительную динамику. Но по вновь взятым долгам надо будет платить и платить много по +25 млрд долларов и более каждый год.
Да и все обсуждают бюджетный дефицит в РФ, а бюджетный дефицит в сша не видят. Доллар сам по себе сейчас тоже сильно падает. А это значит подорожают все сырьевые товары номинированные в долларах сша. А если сырьевые товары будут стоить дороже в долларах сша, то валютной выручки в России будет больше, за счёт удешевления доллара.
Так же ещё Китай сейчас ведёт активную экономическую политику подавления доллара, продавая трежерис и заливая долларами рынок от проданных трежерис, так же угроза может исходить от Японии, они крупнейший владелец трежерис, и если японская ена полетит в стратосферу, то ее будут укреплять распродажей трежерис и продажей долларов в рынок для удержания ены.
Короче экономика сша сейчас в режиме контролируемой комы на аппарате ивл. Российская экономика это тоже пациент в больничке с переломными ногами и руками, только у нас голова на месте и соображает хорошо. В том и разница пациентов: у экономики сша руки-ноги на месте и не работает голова, а у российской экономики переломаны руки-ноги, но голова работает отлично.