Полиметал уже второй год, будучи иностранной компанией из недружественной юрисдикции торгуется на Мосбирже с существенной премией к иностранным площадкам.

На Мосбирже акции стоят в 3 раза дороже, чем в Лондоне, и в 2,3 раза дороже, чем в Астане.

Подобные дисконты связаны в первую очередь с неопределенностью акционерных прав и токсичностью бОльшей части активов компании для иностранных инвесторов, которых большинство.

( Читать дальше )

Заметил некоторые переживания вроде «Ого, убыток — пересматриваем наши прогнозы». 

Аж 33 млн рублей. 



О котором было известно уже несколько месяцев как. Напоминаю, что это РСБУ, а не МСФО. Можно легким движением руки списать какие-то активы и получить убыток. 

Мечел не очень любит публиковать отчеты последнее время, показываю, где смотреть (вдруг кто-то не знал).

Заходим на сайт Федресурса и находим там в поиске Мечел

Видим статьи, которые называются стоимость чистых активов. Уже есть и на 31 марта 2023 года. Нас интересует та, что на 20 марта



( Читать дальше )

Вчера провели эфир в чате с годовыми подписчиками Мозговика по Самолету, где на вопросы отвечал IR компании Николай Минашин.

Небольшой конспект по тому, что обсуждали на эфире:

( Читать дальше )

С момента начала эмбарго дисконт снизился. На графике дисконт Юралс брент за месяц (Минфин дает данные дважды в месяц: на середину и на конец).



График средних цен:



( Читать дальше )

Детский мир определился с форматом следующего этапа трансформации в частную компанию.

Из Детского Мира уже была выделена отдельная компания ООО «ДМ», которая как раз ведет основную деятельность. При этом акции ПАО «Детский мир» продолжают торговаться, и появилось несколько вариантов, кому можно эти акции реализовать.

Что можно сделать?

( Читать дальше )

Самолет объявил выкуп на 10 млрд, с формулировкой, что акции слишком дешевые.

Еще бы, оценка чистых активов компании в 4 раз выше капитализации. Исходя из отчета оценщика стоимость активов составила на конец 2022 года 761 млрд рублей, при капитализации 183 млрд рублей, еще 20 млрд чистого долга.

Котировки бодро отреагировали на это событие и акции улетели почти на 10% вверх. Пока прокрутили почти 2 процентов всех акций и 20% акций в свободном обращении с рекордным объемом за всю историю компании. 

Всего планируют выкупить 5,5% акций компании. 

Действительно такая новость может воодушевить, так как согласно Мосбирже коэффициент free-float составляет только 9%, а выкупить планируют свыше 60% от этих акций (если смотреть от текущих).

Поэтому такой объем байбэка существенный. Другой вопрос — найдутся ли деньги у компании? Потому что в конце прошлого года компания перенесла выплату в 5 млрд рублей на этот год.

«В связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении амбициозной стратегии развития».

( Читать дальше )

Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ый квартал.

Компания мне интересна, как основная дочка публичного холдинга ЭсЭфАй.

Компания продолжает зарабатывать отличную прибыль. За 1 квартал заработали 3,3 млрд рублей (+42%), а годовая прибыль составляет уже 12,9 млрд рублей.

( Читать дальше )

Киви продолжает публиковать отличные результаты. Выручка выросла на 84%, а скорректированная чистая прибыль на 80%.

Данный финтех стал одним из бенефициаров в 2022 году, так как начал зарабатывать сверхприбыль на трансграничных переводах.

Последний раз писал о Киви здесь. Вывод был следующий — компания постепенно возвращается к прошлому уровню прибыли.

Несмотря на рост прибыли на 80%, не спешим с выводами, что это не так. Есть 2 нюанса, из-за которых не все так однозначно.

( Читать дальше )

У ЦБ есть дочка, владеть которой любой банк был бы не против.

НСПК — оператор платежной системы «Мир» и клиринговый оператор по СБП. 100% принадлежит ЦБ. 

Греф не раз критиковал систему открыто:



Косвенно на последнем Финополисе, говоря, что монополию не отдают. (лень искать по тайм-кодам, все выступление здесь).

Объем платежей в СБП бьет рекорд за рекордом:


( Читать дальше )

ТКС Групп опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал 2023 года. Результат по прибыли вышел немного выше консенсуса (15,5 млрд руб.), а банк заработал 16,2 млрд рублей.

По прибыли компания вернулась в 2021 год — неплохо, но я ждал большего (20 млрд рублей), писал об этом здесь.

( Читать дальше )