Боковик на отечественном Фондовом Рынке, по мнению авторитетных экспертов, инфоцыган и простых инвесторов уж больно сильно затянулся, на целых пол года. Одновременно с этим, эти же самые эксперты и инфо-сомнительные люди с позитивом смотрят в будущее своих инвестиций. Парадокс какой-то.

Кто из этих двоих эксперт, а кто инфо-сомнительная личность каждый решит сам.

Казалось бы боковик и боковик, проблема в том, что ни эксперты-аналитики, ни инфо-сомнительные личности не говорят простым инвесторам что боковик идет не 6 месяцев, а 6 лет.

«На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше.Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти.» «Таким образом, низкая ключевая ставка положительно влияет на рынок акций» — РБК.

Если бы это работало, то инвесторы и спекулянты ФР спокойно бы зарабатывали на нём деньги, но реальность несколько иная.

А что же показывают нам исторические данные:

Кто-то скажет что отечественный ФР ненастоящий, настоящий только в США, посмотрим и его:

Золото и акции

За 2024 год показало внушительный рост 30%, самый большой с 2010 года, когда в него как в защитный актив вкладывались под впечатлением от финансового кризиса 2007-2008 годов. Однако сейчас никакого кризиса нет, а СП500 так же вырос примерно на 30% и подобная тенденция сохраняется уже два года подряд.

Такого еще не было: коэффициент корреляции между золотом и S&P 500 достиг рекордного значения 0,91 в 2024 г. Это означает, что золото и S&P 500 двигались синхронно 91 % времени.

В понедельник, 5 августа, окрещённого уже «чёрным понедельником» произошло падения всех мировых фондовых рынков.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 13,5%, что является вторым по величине падением с другого «черного понедельника» 20 октября 1987 года. Распродажа также затронула рынок США, индексы S&P 500 и NASDAQ Composite падали на 4,2% и 6,3% соответственно, DJIA снизился на скромные 2.8%. В моменте капитализация американского фондового рынка снижалась на 2трлн. долларов.

Не обошло падение и наш, отечественный рынок: индекс ММВБ упал на 2,4%, РТС на 1,5%. Что ещё раз подтверждает связь нашей экономики с общемировой.

В чём же причина столь не ординарного события? Их несколько и произошли они не вчера.

Причины

Такое впечатление, что многие этого не понимают, но цена акций зависит только от того какое количество заявок покупки/продажи имеется в данный момент. Если желающих их купить больше чем желающих продать, то цена растёт, и наоборот.

К лету 2024, доля акций в общем капитале американских домохозяйств достигла абсолютного максимума в 35-41%(кто как и что считает). Для понимания, частные лица в США владеют акциями на сумму порядка 40трлн. долларов.

Япония

31 июля Банк Японии уже второй раз за текущий год (да что там год, за последние 17 лет) пересмотрел свою сверхмягкую денежную политику и повысил учетную ставку, которая в последние годы была установлена фактически на отрицательном уровне. На заседании финансового регулятора было принято решение повысить краткосрочную процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%. Банк Японии также решил сократить объемы приобретения государственных облигаций. Отмечается, что Банк Японии планирует в дальнейшем продолжить повышение учетной ставки, поскольку инфляция в стране превышает целевой показатель в 2% — в июне этого года инфляция составила 2,6% в годовом исчислении(угробим и фондовый рынок и экономику лишь бы выполнить цели по инфляции. Где-то я это уже видел...). Власти Японии на протяжении 17 лет сохраняли фактически отрицательную учетную ставку с целью стимулирования рынка и достижения базовой потребительской инфляции на уровне 2%. Проблема Японской экономики в том, что накопленная инфляция с 1990 по 2023 годы составляет 18%, или 0.5% в год. Зачем при такой ситуации совершать шаги по её снижению для меня загадка. На фоне решения Центробанка заметно укрепился курс национальной валюты — йена прибавила 1,62%, выйдя на отметку в 152,38-152,4 иен за доллар.

В последние 2 месяца, российский фондовый рынок пребывает в негативном состоянии, не смотря на на увещевания(убеждения, внушения, уговаривания) практически всех инвест-аналитиков покупать подешевевший рынок.

За последние 2 года люди как заново родились, забыли про возможные коррекции и уверовали в вечный рост.

Мнение матёрых инвесторов прилагается:

Как бы не реагировали читатели, а прогноз поста месячной давности реализовался на 100%(сам удивлён), собственно как и до него. Всё это я более оперативно писал в своём скромномтелеграм-канале, конкретно в этом посте.

Банк «ВТБ» (ПАО), он же Внешний торговый банк — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Является головной структурой Группы ВТБ. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39,1 % находятся в свободном обращении; с учётом привилегированных акций под государственным контролем находится 92 % акционерного капитала группы. Второй по величине активов банк России.

История

17 октября 1990 года Госбанком СССР был официально зарегистрирован Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Кредитная организация учреждена при участии Государственного банка СССР и Министерства финансов РСФСР. Банк создан в форме закрытого акционерного общества для обслуживания внешнеэкономических операций РСФСР и содействия интеграции республики в мировое хозяйство.

В 1997 году Внешторгбанк был преобразован в открытое акционерное общество, крупнейшим акционером которого стало государство в лице Центрального банка Российской Федерации с долей в капитале банка в размере 96,8 %.

Будучи весьма прибыльным и успешной компанией, акционеры СПб-Биржи решили провести IPO. В ноябре 2021 года, компания разместила 15млн. акций, что составило около 13%, по цене 11.5долларов или 834.9рубля по официальному курсу ЦБ.

Все акции успешно выкупили, по информации СМИ, спрос среди розничных инвесторов превысил $500 млн.

Что произошло дальше стоит знать не только всем желающим попробовать себя в IPO, но и обычным инвесторам.

В течении следующего года акции компании обвалились на 91%. И это при том что компания получала прибыль и с финансовой точки зрения у неё проблем не наблюдалось.

Сбербанк, он же Публичное акционерное общество «Сбербанк России», он же просто «Сбер», является крупнейшим банком России, клиентами которого являются более 108 млн. человек.

История

Официально, днём рождения считается 12 ноября 1841 года когда император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Первые кассы открываются в 1842 году в Санкт-Петербурге, Москве и Одессе. Однако кто-то, и видимо не без основательно, считает днём рождения 11 ноября того же года. Посему сам Сбер не долго думая решил растянуть день рождения сразу на 2 дня: 11 и 12 ноября.

Вторую половину 19 века, Сберкассы развивались чинно-благородно, не торопясь, пока не произошли известные события октября 1917 года и шефство над таким лакомым куском взяли коммунисты.

В 1917-1921 годах ответственным за экономические и финансовые вопросы назначили члена президиума Высшего Совета Народного Хозяйства Юрия Ларина(он же Михаил Александрович Ларин, он же при рождении Ихил-Михл Залманович Лурье), который не имел ни экономического образования, ни опыта. Результаты оказались соответствующими, но это другая история.

Весь июнь отечественный рынок неплох так штормит. Судя по тому что пишут на разных платформах, инвесторы смутно понимают что происходит и чем всё это закончится. На их беду, мой предыдущий пост прошёл мимо них, в противном случае они смогли сберечь множество своих нервных клеток, ну и немного капитала. Как говорится: предупреждён, значит вооружён.

По итогу, как и было сказано, индекс дошёл до своей зоны поддержки в районе 300.000 по фьючерсам, откуда бодро отбился 2 раза, сформировывая фигуру двойное дно. Фигура эта является не плохим разворотным сигналом и действительно, с низов, ММВБ выросла на 6.5%, и скорее всего вырастет ещё, но не намного, т.к. впереди маячит сильное сопротивление на уровне 330.000 по фьючерсу. Для подтверждения данной фигуры цене надо закрепляться выше 324.000.