Не так давно на канале ABTRUST мы голосовали за то, куда может упасть американский рынок. На текущий момент набралось 85 голосов. Интересно, что самым популярным был ответ в 1860 пунктов по SP500, который набрал 22%. Этот вариант был предложен Бьюрри.


Будем же действовать как истинные метаматематики и не отдавать предпочтение отдельным ответам. Вместо это зная, что понимается под понятием мудрость толпы, мы воспользуемся знаниями математической статистики и рассчитаем мате математическое ожидание и волатильность, полученных ответов.

Итак!
Математическое ожидание (МО) у нас получается: 2690 (округлил до десятков для удобства)
Волатильность (среднеквадратичное отклонение — СКО): 620

По форме распределения ответов мы не можем сделать вывод о типе распределения, и у меня нет идей, какое из известных могло бы описывать подобное голосование, поэтому нельзя дать суждение о вероятностях, зная МО и СКО. Давайте, для простоты будем считать, что мудрость толпы будет проявлена в том случае, если итоговое минимальное значение будет находится в коридоре от МО-СКО/2 до МО+СКО/2. Я сознательно уменьшил СКО в 2 раза, так как если это не сделать, то у нас получится очень большой разброс, который вряд ли будет характеризовать мудрость 😁

Вначале июня на своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я показывал регрессионную модель, которая приближала меня к ответу на вопрос — насколько интересны или неинтересны покупки российских акций. Модель увязывала падение ВВП с падением индекса IMOEX.

Используя эту модель, данные по падению ВВП России от JPMorgan в -3,5% и прогноз ЦБ по инфляции в 2022 году 14-17%, получается, что индекс должен находится в диапазоне 2300 — 2600. Сейчас его значение 2130, что говорит о недооценке.

Поэтому либо рынок прайсит большее падение ВВП, либо существенно меньшую инфляцию. Последнее маловероятно, значит большее падение ВВП — примерно в 9,5% (если огрубить).