Наш бывший соотечественник и автор известной книги по теханализу и психологии биржевой игры «Как играть и выигрывать на бирже», Александр Элдер, предупреждает инвесторов и трейдеров, что пятилетний бычий рынок акций в США выдыхается — по материалам AForex.
«Рынок движим инерцией. Вечеринка продолжается, но уже видно отблески полицейских маячков на соседней улице. Скоро всех разгонят. Но чем дольше всё будет продолжаться, тем отвратительнее будет финал»,- заявил Элдер. Он торгует по техническим индикаторам. Пессимистичный взгляд на рынке  у Элдера сложился в результате анализа количества акций достигших 52-недельного максимума на недельных графиках. В 2013г таких акций было 2500, а в 2014-м их стало всего 500. Элдер считает это свидетельством истощения быков. По его мнению, рынок очень похож на себя в 2007 году. Когда начнется падение, упадет всё. Падать не будут только некоррелированные с рынком акций активы – золото и бумаги золотодобытчиков. Их-то и рекомендует Элдер, советуя инвесторам играть на противофазе, и вкладываться в выпавшие из фавора драгметаллы. 

Недавнее снижение цен на золото привело к образованию в золоте технической формации под названием «смертельный крест», когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз — по материалам AForex. 
Это очень сильный медвежий сигнал сам по себе, но он часто бывает ложным, особенно когда рынок начинает входить в боковой тренд. У золота есть еще шанс пойти ниже текущих $1244/унцию до $1200/унцию по инерции от начавшегося в прошлом году и рекордного за последние 32 года падения в 28%.
Возможно, мы стоим только вначале пути относительно стабильного поведения 200-дневной средней, а длинный бычий цикл в желтом металле закончен – так считают отдельные аналитики.

02.11.2013, Москва — Сильные просадки по отдельным сырьевым активам привели к мощному ценовому падению по всей сырьевой группе, включая зерно, сахар и все остальное. При этом до конца 2013 года ожидается еще большее ценовое падение, и тогда это будет первая годовая потеря по группе сырья с 2008 года — по материалам AForex.
Инвесторы вывели рекордную сумму — $34.1 млрд — из сырьевых фондов (данные EPFR Global). Эти фонды имели постоянный приток активов, если считать с 2000 года. Факторы, работающие на снижение привлекательности сырья — замедление в Китае, усиление производственного сектора Америки (увеличение выработки руды) и др.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 25, 2013
  
• Просмотр блога

В четверг цены на золото пробили 4-месячный минимум. Однако на рынке все же присутствуют эксперты, которые видят для золота блестящее будущее — по материалам AForex.
В частности, Карлос Санчос из CPM Group полагает, что металл крайне перспективен. Санчос считает, что текущие ценовые минимумы — отличный шанс купить металл дешево.
Фьючерсы с доставкой в декабре выросли на 50 центов на бирже Comex в пятницу и закрылись на отметке $1244.10.
Золото сильно просело на слухах о вероятном сжатии программы монетарного стимулирования Федрезерва. QE3 поддерживало золото, так как работало на снижение стоимости доллара (золото всегда растет против слабеющего USD). Если на рынке присутствуют инфляционные настроения, то золото растет еще уверенней. Санчос полагает, что тот факт, что золото смогло удержаться выше отметки $1,240 за унцию на прошлой неделе — хороший знак, что технический уровень поддержки работает очень хорошо. Санчос убежден, что сжатия QE3 не будет, так как экономика еще очень слаба. В любом случае, ФРС не сократит QE3 таким образом, чтобы допустить существенного роста процентной ставки.
В отличие от Санчоса, аналитики Goldman Sachs настроены крайне пессимистично в отношении металла и предрекают 15% просадки в следующем году (вместе со снижением по другим сырьевым активам — руде, бобам, меди).

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 25, 2013
• Просмотр блога

Когда стало известно, что Паулсон больше не будет поддерживать долю золота в своем портфеле на прежнем уровне, менеджеры хедж-фондов восприняли этот факт как «медвежий» сигнал и таким же образом сократили позиции по металлу — по материалам AForex.
По факту хедж-фонды снизили объемы длинных позиций по золоту до 4-месячного минимума. И это произошло после того, как золото смогло максимально отыграться после сентябрьской просадки.
Чистые вложения в металл по совокупному количеству фьючерсов и опционов снизилось на 20% до отметки 44291 контракт на неделе, которая заканчивается 19 ноября — минимум с 9 июля, по данным Торговой комиссии по фьючерсам. Короткие ставки увеличились по количеству на 16% — до максимума 6 августа. Количество длинных позиций снизилось на 2.5%. Совокупное количество длинных ставок по 18 сырьевым группам снизилось на 12%. Главные драйверы снижения — медь и серебро.


( Читать дальше )

22.11.2013, Москва — Хедж-менеджер и миллиардер Джон Паулсон сообщил клиентам своего фонда, что он не собирается больше инвестировать в золото, т. к. ему пока совершенно не понятно, как будет развиваться ситуация с инфляцией — по материалам AForex.
В течение нескольких лет Паулсон держал золото в своем портфеле как страховку от инфляционных рисков. Однако фонд Паулсона PFR Gold Fund потерял 63% своей портфельной стоимости в 2013 году, и Палусон больше не может рисковать. Фонд Паулсона не такой уж и масштабный по своему объему — всего $370 млн. Большая часть портфеля — это деньги самого Паулсона. Однако на протяжении последних лет для многих инвесторов динамика этого фонда служила чем-то вроде индикатора консервативной веры в желтый металл. В октябре фонд просел на 1.2%.


( Читать дальше )

21.11.2013, Москва — Железо, золото, медь и соевые бобы упадут, как минимум, на 15% в 2014 году на фоне снижения спроса на всю сырьевую группу, прогнозирует Goldman Sachs – по материалам AForex.
Наиболее силен понижательный ценовой риск для железной руды. Ценовое давление на сырье будет особенно заметно в конце 2014 года. Сырьевые активы, чья динамика проще всего отслеживается по индексу Standard & Poor’s GSCI Index, потеряли 5% в 2013 году. Ценовые просадки по сырьевым активам, рассуждает Goldman, вероятно, смогут повлиять на ослабление валют в индустриальных странах. Ослаблений стоит ждать, в том числе, по австралийскому доллару и южноафриканскому ранду.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 15, 2013
  
• Просмотр блога

Джон Паулсон сократил свои ставки по золоту почти вдвое во втором квартале, и сегодня инвестор вновь настроен оптимистично на ближайшие три месяца — по материалам AForex.
По данным на 30 сентября объем инвестиций Паулсона в рамках фонда SPDR Gold Trust (ETF) составили 10.23 млн акций — это значение неизменно с 30 июня. Кроме того, миллиардер приобрел долю в ETF-фонде Market Vectors Gold Miners ETF, который специализируется на спекуляциях производными от желтого металла.
В прошлом квартале глобальный спрос на золото упал на 21% — инвесторы вывели из соответствующих инструментов эквивалент в 118.7 метрических тонн золота. 28 июня цена на металл достигла 34-месячного минимума, после чего смогла восстановиться на 9.1% по мере роста спроса на физическое золото — ювелирные изделия, монеты и слитки. На данный момент золото все еще в убытке — максимальная просадка с 2000 года.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 13, 2013
  
• Просмотр блога

Цены на золото и серебро упали до минимумов 4 недель на слухах, что ФРС начнет сжимать стимулирование (QE3) объемом $85 млрд ежемесячно уже в декабре — по материалам AForex.
Инвесторы испугались, что ФЕД посчитает, что в QE3 больше нет потребности — в октябре было создано 204 тыс новых рабмест (позиции некачественные — низкооплачиваемые, но это уже мелочи жизни, и факт остается фактом).
Таким образом, сжатие QE3 вновь становится главным драйвером рыночных активов (для акций, в том числе… хотя многие уже начали верить в то, что сильным фондовым драйвером окажутся отчеты о прибылях… как бы не так).
Для защитных активов нет люфта для роста в рамках снижения объемов стимулирования. Инфляционные риски отсутствуют.
Фьючерсы на золото с доставкой в декабре упали на 0.8% и закрылись на отметке $1271.20 за унцию вчера на бирже Comex. Внутридневно цена доходила до отметки $1262.30 — минимум с 15 октября.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 11, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонды существенно урезали бычьи ставки по желтому металлу. Совокупный объем медвежьих контрактов составил 4-недельный максимум — по материалам AForex.
Главный триггер антизолотой динамики — нарастание слухов, что ФРС США сожмет стимулирование. На этих слухах просели до апрельских минимумов не только объемы позиций по золоту, но и по подавляющему большинству остальных сырьевых активов.
Чистые вложения в золото сократились на 13% до 87689 фьючерсов и опционов на неделе, которая заканчивается 5 ноября (данные Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам). Короткие позиции выросли аж на 37% — максимум с 15 октября. Совокупные вложения в 18 сырьевых активов просели на 20% до 658263 контрактов. Позиции по хлопку упали до годового минимума. Аналогичные позиции по сырой нефти уменьшились на до июньских минимумов.


( Читать дальше )