Цены на золото уже третью сессию подряд держатся выше психологической планки в $1300 за тройскую унцию. Запуск северокорейской ракеты над воздушным пространством Японии возродил прежнюю геополитическую напряженность, став причиной повышенного спроса на безопасные активы. Подобный новостной фон также обвалил индекс доллара ниже 92,00, минимального уровня с 2015 года. Слабость американской валюты является вторым по значимости фактором, оказывающим поддержку рынку драгоценных металлов. Напомню, доллар США столкнулся с серьезным прессингом еще в минувшую пятницу после того, как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, так и не прояснила ситуацию с перспективами денежно-кредитной политики США. Это вызвало предположение, что ФРС может отсрочить повышение ставок до следующего года. Сторонники этой идеи также считают, что, если экономические издержки урагана Харви превзойдут ожидания, американскому регулятору придется быть еще более терпеливым к нормализации денежно-кредитной политики. В то же время на рынке хватает и тех, кто более оптимистичен в оценке шансов на ужесточение монетарной политики в штатах. В эту пятницу вниманию трейдеров будут представлены данные по состоянию рынка труда США, очередной прогресс на котором увеличит вероятность декабрьского повышения ставок. При реализации данного сценария, рост доллара не заставит себя ждать. Золото же снова провалится ниже отметки $1300.

Рекомендация XAUUSD: SellStop 1305,00 TP 1250,00 SL 1320,0
Рекомендация UKOIL на сайте

Американская валюта продолжает обновлять многомесячные минимумы против йены. На азиатской сессии вторника пара USDJPY коснулась 4-месячного минимума на уровне 108,32, отреагировав на сообщения о том, что Северная Корея произвела пуск ракеты, прошедшей над севером Японии и упавшей в Тихом океане. Это провокационное действие произошло после того, как ранее напряженность между США и Северной Кореей ослабла. Напомню, йена традиционно имеет тенденцию к росту в моменты геополитической напряженности. Япония является крупнейшим мировым кредитором и предполагается, что в случае наступления кризиса японские инвесторы репатриируют капиталы обратно в страну. Сообщение о запуске ракет пришло в момент наименьшей ликвидности на рынке, что и стало причиной значительных движений. С возвращением ликвидности на рынок ближе к европейской сессии пара USDJPY частично восстановилась к уровню 109,00. Однако, руководствуясь прошлым опытом, спекулянты в любой момент готовы продолжить продавать «американца». Давление на доллар объясняется и реакцией трейдеров на состоявшееся в минувшую пятницу выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, которая так и не пролила свет на планы регулятора по росту процентных ставок и сокращению баланса. Учитывая, что сегодня на повестке дня нет значимых макроэкономических отчётов, способных реабилитировать американскую валюту, спрос на защитные инструменты продолжит доминировать.

Рекомендация USDJPY: SellLimit 109,00 TP 107,00 SL 109,60
Рекомендация UKOIL на сайте

Американский фондовой рынок сохраняет выжидательную позицию, готовясь к завтрашним выступлениям глав ЕЦБ и ФРС, Марио Драги и Джанет Йеллен соответственно. Подтверждается это незначительными объемами торгов: 2,76 млрд акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и 1,51 млрд акций на Nasdaq. Текущие дневные объемы значительно ниже средних значений за последние несколько лет. Во вторник индекс «голубых фишек» прибавил почти 200 пунктов на сообщениях о том, что Трамп добился прогресса в формировании плана налоговой реформы. Однако, уже в среду настроения снова испортились после заявлений американского президента о готовности закрыть правительство, чтобы обеспечить финансированием строительство пограничной стены с Мексикой. Кроме того, Трамп во время встречи со своими сторонниками в Фениксе также предупредил о возможном прекращении действия Североамериканского соглашения о свободной торговле. Интерес к покупкам американской фонды сдерживается и решением одного из крупнейших рейтинговых агентств Fitch рассмотреть возможность изменения суверенного рейтинга США. Представители агентства сообщают, что если американское правительство не сможет вовремя принять решение об увеличении лимита государственного долга страны, то текущий наивысший рейтинг «AAA» может быть изменен. Дальнейшая судьба индекса USA500 будет зависеть от завтрашней риторики Йеллен, однако, рекомендуем не забывать про риски, характерные для каждого финансового пузыря.

Рекомендация USA500: SellLimit 2455,00 TP 2300,00 SL 2480,00
Рекомендация UKOIL на сайте

В ходе торговой сессии вторника пара GBPUSD снизилась к 8-недельному минимуму, достигнув поддержки 1,28. Фунт оказался под давлением из-за неопределённости экономических перспектив, что фактически отменяет рыночные ожидания роста процентных ставок в Англии. С начала августа фунт снизился более чем на 3%, чему способствовало осознанное изменение курса денежно-кредитной политики, а также более широкое укрепление доллара США. Участники рынка полагают, что опасения, связанные с переговорами по Brexit, и того, насколько они затормозят и так уже замедлившийся экономический рост, только усилят мрачные настроения. Против британца и статистика. Чистые заимствования госсектора Британии в период с апреля по июль составили 22,8 млрд. фунтов против 21,9 млрд фунтов за такой же период прошлого года. Рост основан на увеличении стоимости обслуживания государственного долга, привязанного к инфляции. За июль расходы на обслуживание госдолга дополнительно увеличились более, чем на 700 млн. фунтов. Следующим важным событием для британской валюты станет выход данных по ВВП завтра в 11:30 МСК. Учитывая рост индекса потребительских цен, значение которого уже давно превышает целевой порог в 2%, оказавшаяся под угрозой активность потребителей, может стать причиной пересмотра с понижением темпов экономического роста. При реализации данного сценария пара GBPUSD рискует оказаться ниже 1,28 еще до начала следующего раунда переговоров по Brexit, который запланирован на предстоящей неделе.

Рекомендация GBPUSD: SellLimit 1,2850 TP 1,26 SL 1,2930
Рекомендация UKOIL на сайте

Паре GBPUSD на торгах среды удалось вернуться к сопротивлению 1,29, используя в качестве фундаментального «топлива» слабый доллар, разочарованный содержанием протокола последнего заседания ФРС США, а также сильные данные по состоянию национального рынка труда. Уровень безработицы в Великобритании в апреле-июне оказался минимальным с весны 1975 года 4,4% с 4,5%. При этом зарплаты выросли на 2,1%, что все равно ниже уровня инфляционного давления в стране. Реакцию трейдеров на очередной блок сильной статистики усилил мягкий тон протоколов, обваливший индекс доллара, а также доходность казначейских облигаций США. Как оказалось, на июльском заседании ФРС мнения руководителей центрального банка по поводу динамики повышения процентных ставок разделились, в то время как они затруднились объяснить, почему в последние месяцы инфляция была настолько слабой. Снижение инфляции заставило некоторых руководителей центрального банка предложить воздержаться от повышения ставок. Другие члены Комитета по операциям на открытых рынках отметили, что сильный рынок труда и высокие фондовые индексы могут разогнать инфляцию выше целевого уровня 2%. Поскольку участникам рынка так и не удалость сформировать мнение о сроках будущего повышения ставок, доллар оказался в немилости. Сегодня динамика фунта будет определяться статистикой по розничным продажам в Англии. Если отчет не подведет, пара GBPUSD сможет восстановиться до 1,2950, откуда уже лучше переходить к продажам, ожидая очередные трудности в переговорах по Brexit.

Рекомендация GBPUSD: Buy TP 1,2950 SL 1,2830
Рекомендация UKOIL на сайте

Американская валюта готовится к публикации протокола последнего заседания ФРС США, выход которого запланирован на 21:00 МСК. Стоит отметить, что с начала недели пара USDJPY укрепилась более чем на 150 пунктов, опираясь на поддержку американского фундаментального фона. Розничные продажи в июле выросли на 0,6% по сравнению с июнем, что стало самым стремительным ростом с декабря прошлого года. Опубликованные данные говорят о стабильном финансовом положении американских домохозяйств и их растущем доверии к экономике. Данная ситуация обусловлена различными факторами, включая стремительно растущий фондовый рынок, низкие темпы инфляции, сильный рост числа рабочих мест, а также медленный, но стабильный рост зарплат. Сильные данные по розничным продажам могут предвещать ускорение роста американской экономики в ближайшие несколько месяцев, учитывая тот факт, что большая часть ВВП США приходится на потребительские расходы. Еще большую поддержку доллару оказала деэскалация геополитической напряженности в отношениях США и Северной Кореи. Северокорейский лидер Ким Чен Ын объявил, что не начнет ракетную атаку на территорию США в Гуаме. Подобный комментарий сразу же лишил японскую валюту привлекательности, как защитного актива, позволив паре USDJPY закрепиться выше 110,00. Теперь судьба доллара полностью «в руках» протокола заседания ФРС. Стоит отметить, что значительный интерес участников рынка к сегодняшним событиям объясняется тем, что ФРС уже неоднократно подчеркивала, что американская экономика готова к очередному росту процентных ставок, а также долгожданному сокращению баланса, величина которого составляет $4,5 трлн. Дополнительных сигналов готовности сделать это будет вполне достаточно для продолжения бычьего ралли «американца».

Рекомендация USDJPY: BuyLimit 110,50 TP 112,50 SL 109,70
Рекомендация UKOIL на сайте

Биткоин продолжает переписывать исторические максимумы. После того как в минувшие выходные курс главной криптовалюты мира достиг $4000, интерес к ней со стороны трейдеров только усилился. На азиатской сессии вторника биткоин уже в одном шаге от того, чтобы протестировать планку $4500 и, судя по всему, шансы на успех весьма высоки. За две недели после разделения биткоина на две криптовалюты курс взлетел на 50%. Основной спрос исходит из Японии: согласно CryptoCompare, на иену приходится около 43,34% от общего объема сделок, тогда как на доллар США всего лишь 22,35%. Участники рынка полагают, что новый приток средств в актив стал следствием запуска в США биржевого фонда (ETF), ориентированного на биткоин. Он будет торговаться в виде акций на Нью-Йоркской бирже. Важно отметить, что новый биржевой инструмент сделает биткоин доступным всем заинтересованным инвестиционным фондам, ранее не имевшим возможность покупать криптовалюту в «нерегулируемом пространстве». Рынок биткоина продолжает развиваться по закону Мура, применимому к большинству цифровых технологий: он растет экспоненциально, удваиваясь через условно равные промежутки времени. Для биткоина такой период удвоения составляет около 8 месяцев. Если эта тенденция останется в силе, то к 2021 году биткоин будет стоить $100 тысяч за единицу. Учитывая сказанное, игнорировать самый быстрорастущий финансовый рынок становится все сложнее, почему бы тогда не присоединиться к продолжающему набирать обороты бычьему ралли?

Рекомендация BTCUSD: BuyStop 4300,00 TP 6000,00 SL 4000,00
Рекомендация UKOIL на сайте

Итоги двухдневного заседания ФРС США, опубликованные накануне вечером, позволили канадскому доллару достигнуть максимального уровня более чем за два года. В частности, ФРС в среду оставила процентные ставки без изменений, однако заявление, касающееся предстоящего сокращения баланса, было изменено с «в этом году» до «относительно скоро». Экономисты также отметили, что американский регулятор признал опасения в отношении ситуации низкой инфляции. Стоит отметить, что с начала мая канадский доллар вырос на 10% на фоне общей слабости американского конкурента, а также выхода положительных экономических данных, на основании которых Банк Канады решился повысить процентные ставки. После этого доходность облигаций достигла многолетних максимумов, а разница в доходности между двухлетними облигациями Канады и США с июня резко сократилась. Дополнительную поддержку канадскому доллару продолжает оказывать и восстановление цен на нефть. В то же время участники рынка выражают скепсис в отношении того, что ралли по канадскому доллару может продолжиться дальше, учитывая, что ожидания еще одного повышения процентной ставки в этом году уже полностью учтено рынком. Переломным моментом для пары USDCAD может стать обвал котировок нефти, который рискует начаться в любую минуту. Рекомендуем рассмотреть данную валютную пару в качестве долгосрочной инвестиционной идеи.

Рекомендация USDCAD: BuyLimit 1,2420 TP 1,32 SL 1,23
Рекомендация UKOIL на сайте

Попытка европейской валюты закрепиться выше сопротивления 1,17 на текущий момент не увенчалась успехом. Внутри дня пару EURUSD поддержали данные по индексу настроений в деловых кругах Германии от IFO, достигшему в июле рекордного максимума. Интерес к евро подогрели и сообщения о возвращении Греции на глобальный рынок облигаций после трёхлетней паузы. Однако, под закрытие европейской торговой сессии евро столкнулся с сопротивлением доллара, продолжающего предвкушать скорое начало сокращения баланса ФРС США. Кроме того, участники рынка не оставляют попыток найти больше причин для сохранения текущего вектора монетарной политики неизменным. Например, скупка гособлигаций, на которую ЕЦБ бросил более 2 трлн евро с 2009 года, толкнула их цены до исторических максимумов, а доходности, соответственно, — до рекордного минимума. Средняя стоимость обслуживания долга Германии, с 4% годовых в 2009 году упала до 2% в 2016-м. Год назад ФРГ впервые в своей истории смогла занять 4 млрд евро на 10 лет под отрицательную кредитную ставку — инвесторы согласились приплачивать по 5 центов за каждые 100 евро, отданные на хранение. Трейдеры обратили внимание и на то, что резкий рост евро с начала 2017 года стал причиной проблем для экспортно-ориентированных компаний. Подтверждают это и поседение отчеты по активности в производственном секторе Еврозоны, снижающейся третий месяц подряд. Учитывая сказанное, пара EURUSD рискует продолжить нисходящую коррекцию и дальше, особенно, в свете потенциальной поддержки, которую может получить доллар после сегодняшнего заседания ФРС.

Рекомендация EURUSD: SellLimit 1,1650 TP 1,13 SL 1,1750
Рекомендация UKOIL на сайте

Американский фондовый рынок продолжает оставаться на исторических максимумах, отыгрывая результаты квартальной деятельности корпораций, политику ФРС, а также публикуемые макроэкономические данные. Примерно 200 компаний, акции которых входят в состав S&P 500, представят квартальные отчетности на этой неделе. Последние результаты явно обнадеживают: 68% компаний превысили ожидания по доходу на акцию, 75% превысили ожидания по продажам, 53% превысили ожидания и по прибыли, и по продажам. Не менее важным для перспектив фондового рынка США станут итоги двухдневного заседания ФРС США, которые будут подведены в предстоящую среду. Участники рынка не ожидают пересмотра ключевых процентных ставок. Гораздо больше трейдеров интересуют сроки, когда ФРС начнёт сокращение размера баланса, величина которого уже превышает $4,5 трлн. Интерес к покупкам фондового рынка США можно объяснить и сильными макроэкономическими отчетами. Как стало известно, индекс менеджеров по закупкам в промышленности от Markit в июле вырос до 53,2 с 52 в июне, индекс достиг четырёхмесячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от Markit остался на 54,2, что соответствуем максимуму за последние 6 месяцев. Позже на этой неделе выйдут данные по индексу уверенности потребителей, заявкам на пособие по безработице, а также росту ВВП во втором квартале. Судя по прогнозам, статистика вряд ли разочарует, а значит рост S&P 500 может продолжиться и дальше.