Мы продаем USDCAD с тактической целью на паритете, сохраняем прочие позиции.
В понедельник вечером активность на форексе несколько выросла. Доллар сдал позиции против большинства конкурентов, и особенно евро, после того, как данные по розничным продажам оказались существенно хуже ожиданий. Теперь можно смело говорить о том, что вся последняя экономическая статистика из США выглядит из рук вон плохо. Внушительный объем негативных новостей заставляет инвесторов снова спекулировать на тему количественного смягчения. На этой неделе такая торговля удобна тактически, ведь сегодня и завтра выступает Бен Бернанке. Глава ФРС известен своей мягкой позицией, которую наверняка озвучит еще раз. Слова господина председателя способны спровоцировать краткросрочную волну продаж доллара, особенно с учетом изменения в ожиданиях трейдеров. На последнем заседании регулятора было решено продлить «операцию Твист» до конца года, что было воспринято многими как намек на нежелание запускать QE в 2012-м (две программы параллельно сосуществовать, разумеется, не могут).


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Понедельник начинается достаточно спокойно, торги по-прежнему проходят в «летнем» режиме. Объемы торгов достаточно низкие, яркие идеи отсутствуют. Трейдеры продолжают следить за новостным потоком из Европы, который пока не дает никаких поводов решительно действовать. Из новостей выходных и сегодняшнего утра стоит выделить лишь, пожалуй, утечку по поводу Испании. Агентство Dow Jones предлагает конкретные цифры по программе помощи стране: правительство получит 100 млрд евро на 30 лет под 2.5% годовых, грационный период составит 10 лет. Это фантастически мягкие условия, которые при прочих равных должны были бы оказать поддержку облигациям Испании, а через них — и самому евро.
Однако рынок заподозрил неладное. Инвесторы опасаются, что предоставлять кредит без требования старшинства ЕС не станет. Стоит помнить, что Мадрид уже в принципе лишился возможности продавать 30-летний долг, а доходность 10-летних бумаг колеблется в районе 6.5-7%, что в три раза выше ставки по программе помощи. Вполне логичным было бы получить приоритет в выплатах по крайней мере по части средств. Если вдруг в финальной версии программы появится такое условие, EURUSD окажется под сильным давлением. Впрочем, пока неясно, когда все-таки власти Старого Света соизволят открыть общественности свои мысли по поводу спасения банков Иберии. Мы предпочитаем держать шорт в единой валюте через кроссы, и наши модели по-прежнему указывают на EURCAD как наиболее привлекательный в краткосрочной перспективе.

Здравствуйте!
В пятницу мы увидели закрытие коротких позиций
в рискованных активах. Полученный на этом момент поднял EURUSD на 90 пунктов от минимумов, а британский фунт сумел вырасти на полторы фигуры. Сейчас наблюдается плавная коррекция к пятничному движению.
Картина в евро по-прежнему слабая, и многие трейдеры предпочитают заново открывать здесь короткие позиции. Фунт смотрится сильно, австралиец тоже. Здесь шортить не рекомендую.
В фондовых индексах можно выставить приказы Buy Stop, на случай возобновления растущей тенденции.
Желаю прибыльного дня!

Здравствуйте!
Экономика Австралии потеряла в июне 27 тысяч рабочих мест,
а цифры за май были пересмотрены в стороны понижения на 11100 мест. Падение осси не заставило себя ждать. Японская йена, наоборот, чувствует себя прекрасно в периоды экономических невзгод в мире.
Опубликованные вчера минутки ФЕДа не содержали в себе намеков на новую волну смягчения, что заставило инвесторов снова продавать рискованные активы.  
На этом фоне сегодня можно сыграть на понижение в AUDUSD и EURUSD. В секторе CFD можно шортить практически любой фондовый индекс.

Желаю прибыльного дня!

Мы держим шорт в EURAUD, EURNZD, сохраняем прочие позиции.
Наконец наступил день заседания ЕЦБ. Это, безусловно, главное событие четверга, к которому стоит хорошенько подготовиться. Аналитики AForex ожидают смягчения монетарной политики через снижение ставок. Вопрос только в том, какие именно ставки изменятся. Мы склонны полагать, что доходность по депозитам будет уменьшена до 0% (сейчас 0.25%) или даже объявлена негативной (-0.25%). Это имеет смысл с учетом колоссального объема резервов, которые коммерческие банки хранят на счетах регулятора. Они держат «на черный день» порядка 700 млрд евро, и задача Марио Драги сейчас — выдавить эти деньги на рынки и насильно сформировать спрос в облигациях, в т.ч. периферийных. Для того, чтобы банкам захотелось инвестировать в бумаги, например, Испании, все остальные альтернативы должны стать намного менее привлекательными. А главный конкурент здесь, конечно, депозит в ЕЦБ.


( Читать дальше )

Здравствуйте!
Сегодня в США праздничный день, и активность на финансовых рынках ожидается слабая. Тем не менее, будут опубликованы данные по деловому оптимизму в сфере услуг в ряде европейских стран и по Еврозоне в целом. В паре EURUSD отчетливо видна поддержка на 1.2565. Интересно будет посмотреть на динамику торгов при подходе к ней. В секторе CFD нужно наблюдать за поведением нефти после вчерашнего бурного роста. Предлагаю сегодня воздержаться от активных действий.
Желаю прибыльного дня!

Мы спекулятивно покупаем NZDUSD, шорт в EURUSD закрыт по стопу, держим прочие позиции.
Прорывы на европейских саммитах все же еще возможны. Правда, для того, чтобы какие-то решения были приняты, премьеру Италии Марио Монти пришлось заблокировать голосование по всем пунктам повестки до разработки конкретных мер краткосрочной поддержки. В результате, после 13 часов переговоров, лидеры Старого Света все же приняли несколько важных решений. Один из главных сюрпризов — решение отказаться от старшинства по кредитам, выданным в рамках финансовой помощи Испании. Ранее ЕС был согласен предоставить ее только на условиях преференциального возврата. Это означало, что получатель займов сначала должен был рассчитаться со «спасителями». И только после этого, если у него еще оставались какие-то деньги, он мог направить их на выплаты обычным частным кредиторам. Такая практика использовалась и при выдаче помощи странам PIG. Теперь рынок определенно надеется на то, что правило старшинства останется в прошлом, и отныне все будут на равных условиях.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Накануне мы уже достаточно подробно описали противоречия, возникшие между европейскими политиками буквально накануне саммита. Со среды ничего не изменилось, и заседание сегодня начнется в очень сложной атмосфере. Тем не менее, мы надеемся, что хотя бы по базовым вопросам договориться все же удастся. Инвесторы ожидают, что уже к концу недели Европа примет окончательную версию плана по реформам в финансовой системе. Напомним, сюда входит создание единого банковского регулятора, системы гарантирования депозитов и механизма проведения контролируемого банкротства. Усиление законодательной базы и интеграция в этом направлении — все это уже заложено в котировки. Если вдруг власти не смогут найти консенсус даже по базовым вопросам, евро рискует оказаться под сильным давлением.
Само собой, принятия озвученных решений будет недостаточно для укрепления единой валюты. Чтобы появился дополнительный спрос, нужны какие-то качественные прорывы по наиболее сложным моментам. В AForex сомневаются в способности лидеров ЕС удивить чем-то подобным. И поэтому мы сохраняем шорт в EURUSD, EURNZD. После выходных на первый план выйдет вопрос заседания ЕЦБ. И в отсутствие экстраординарных успехов на саммите рынок вполне может начать игру на смягчение монетарной политики. Еще в понедельник появились спекуляции на тему снижения депозитной ставки до 0%. Это должно насильственно выплеснуть в финансовую систему 700 млрд евро, которые коммерческие банки пока упорно отказываются вкладывать куда-либо кроме депозитов ЕЦБ. Заседание регулятора мы подробнее обсудим в следующих обзорах, но иметь в виду негативное влияние, которое оно может оказать на EUR, нужно уже сейчас.

Мы продаем EURNZD, держим прочие позиции. Третью торговую сессию подряд приходится начинать обзор с констатации того, что EURUSD остается недвижимой. Котировки пары замерли у отметки 1.25, чего мы и ожидали. В 10.00 по Лондону истекают существенные опционные объемы с центральным страйком именно на этом уровне. И крупным спекулянтам просто невыгодно двигать рынок. Ближе к началу американской сессии, однако, на рынок могут вернуться какие-то тренды. Наверняка они будут неблагоприятными для евро. По крайней мере, и техническая картинка, и фундаментальный новостной фон играют против единой валюты. Главная интрига — по-прежнему саммит лидеров ЕС. Накануне выступил глава Еврокомисии Баррозу, а также из-за утечки в СМИ появилась речь президента Евросовета ван Ромпея. Оба предлагают очень схожие тезисы. Нужно создать единый банковский надзорный орган, схему гарантии депозитов и механизм контролируемого банкротства банков. Кроме того, и Баррозу, и ван Ромпей говорили о подготовке к переходу на евробонды.


( Читать дальше )

Здравствуйте!
Трейдеры в паре EURUSD находятся в ожидании саммита, начинающегося завтра в Брюсселе.
В этой связи интересными кажутся вчерашние движения. После плохого аукциона в Италии евро, казалось бы, покатилось вниз, но затем довольно быстро вернулось к 1.2500. Причиной могут быть большие, по слухам, позиции в опционах со страйком 1.2500 и экспирацией завтра. В таких условиях отметка 1.2500 действует на курс, как магнит. Тем не менее, не прекращающиеся попытки продавить единую валюту ниже этого уровня свидетельствуют о медвежьем настрое инвесторов. Предлагаю пока сохранять короткие позиции в этой паре. В секторе CFD считаю приемлемым снова поиграть от шорта в нефти, поскольку котировки не смогли преодолеть сопротивление около 93.20 (Брент UKOIL).
Желаю прибыльного дня!