Трейдинг это всегда арбитраж и устранение рыночной неэффективности. От HFT до инвесторов все делают одно и то же, разница лишь в таймфрейме. А именно, что они делают? Превращают закономерный процесс в случайный. Поглощают любой предсказуемый риск и производят левередж.

Возьмем для примера примитивную модель цены. Пусть это будет рынок зонтиков в зависимости от времени года. Зонтик это защита от ветра и дождя, а дождь это результат фундаментальных законов природы с ярко выраженными сезонными зависимостями. На графиках по вертикальной оси стоимость зонтиков, а буквы означают времена года:
З — зима
В — весна
Л — лето
О — осень
З — зима

На первом графике изображен максимально неэффективный рынок. Чем больше дождей — тем дороже зонтики, поэтому летом они стоят очень дешево, а осенью очень дорого. Поскольку рынок неэффективный, это происходит из раза в раз, на рынке присутствует очевидная зависимость, которую никто не эксплуатирует, включая конечного покупателя.

( Читать дальше )

Для того чтоб успешно решать какие либо прикладные задачи, перво наперво нужно максимально точно понимать с чем именно ты имеешь дело. В случае рынков такое понимание чаще всего отсутствует у участников и именно это становится причиной того, что доход большинства спекулянтов на рынке не регулярный, если не сказать случайный. Главный смысл понимания основ это отсутствие заблуждений в прикладной деятельности, которые больше всего как правило и бьют по карману.

govoritmoskva.ru/media/broadcasts/audio/2016/12/06/2016_12_06_Horoshyi_vopros.mp3

Люди очень часто стремятся понять суть рынока через определение хаоса. Фундаментальная ошибка кроется в том, что суть хаоса на самом деле им даже менее понятна, чем суть рынка. Но никому так не кажется, хаос не выглядит чем то непонятным и требующим объяснений, потому что разбираясь серьезно в хаосе практически нельзя заработать, а разбираясь в рынке можно.

Похоже люди всерьез уверены, что рынок это такой себе покер, где происходит не создание, а перераспределение некоего конечного ресурса. Все эти рассуждения про кукла и новое мясо выдают полное непонимание участников процесса с чем они имеют дело. Я в свою очередь не понимаю как таким людям удается зарабатывать — по всей видимости, это один из феноменов рынка, но речь не об этом. Я хотел сказать несколько иное. Если взять реальный бизнес, не тот который в фантазиях социалистов гребет деньги лопатой, бросая кость безвольным работягам, а реальный, настоящий, который создает рабочие места и производит продукцию и услуги, так вот, в нем прогарает более 90% стартапов. Причем, это практически не зависит от масштабов проекта. Естественно, практически о всех этих неудачах, в отличии от успехов мы ничего не знаем. Более менее выживают сетевые бизнесы с распределенной структурой, или бизнесы, которые по своей модели хорошо диверсифицированы, но и они зарабатывают гроши, которые пару раз покрывают инфляцию. Реальные прибыльные проекты, которые хорошо приносят денег и при этом легальны это всегда случайные проекты. Представьте себе. А вы говорите «мясо». Мясо это ваш работодатель, если вы где то еще работаете — вот где настоящее мясо. Мясо это почти все производители большинства товаров, которые вы потребляете. Мясо это почти все бренды, которые вы знаете — через 10 лет большей части из них не станет, потому что они обанкротятся, а на их место придут другие. Реальная экономика — вот где происходят самые неизбежные и самые эпичные сливы. На фондовых/финансовых рынках очень

( Читать дальше )

Трейдеры самые рациональные, самые прагматичные и циничные люди в мире, именно поэтому они не дают себя ангажировать, смотрят на обстоятельства эффективно, хладнокровно и благодаря этому гребут деньги лопатой, чего не удается сделать другим. Именно благодаря этому они смогут с легкостью ответить на пару вопросов.

1) Могут ли люди, находящиеся в рабстве, осознать что находяться в рабстве, если не знают какие формальные признаки у свободы?
2) Могут ли заложники лояльные к террористами понять, что это не их сознательное решение, а парадокс психики?

Человек животное социальное, именно благодаря этому в концлагере Освенцим на несколько десятков тысяч заключенных хватало несколько десятков охранников.

Вобщем, как вы определяете что вы не зомби (в вопросах рынка)? Поделитесь секретами.