SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. 1ifit |Мир через 50 лет. Прогноз без иллюзий
- 12 января 2026, 10:55
- |
Я хотел бы прожить 100 лет. Не знаю, получится ли. Но прогноз на 50 лет у меня есть.
Фондовый рынок — не двигатель мира. Он всего лишь его отражение. А значит, через 50 лет он не будет и дальше в тренде, он просто станет другим. Именно поэтому учиться и переучиваться — не рекомендация, а условие выживания.
Мой прогноз
Фондовый рынок как способ сохранения богатства исчезнет. Останутся локальные рынки, где то в дебрях Амазонки. Основная торговля уйдёт в токенизированные права, контракты, данные.
Стратегия «купил и держи» обречена. Капитал переедет в энергию, вычислительные мощности, данные, закрытые экосистемы, подписки и доступы
Человеческий труд станет исключением. Почти всё будет автоматизировано. Ценностью останутся смыслы и творчество и они станут элитными, редкими и дорогими. 95% контента заберёт ИИ. Авторство станет супербрендом.
Энергия станет валютой. Кто контролирует энергию — контролирует экономику.
Космос будет милитаризован. Инфраструктура, оружие, преступность (старые добрые пираты 17 века) — просто сменит орбиту.
( Читать дальше )
- комментировать
- 1.6К
- Комментарии ( 3 )
Блог им. 1ifit |Ставка — не панацея или почему монетарная магия не работает
- 15 декабря 2025, 11:39
- |
В пятницу, 19.12, заседание по ставке, и мы ждём снижения от ЦБ РФ. Все каждый раз так ждут этого события, что забывают: влияние ставки на фондовый рынок совсем не такое сильное, как нам рассказывают. Даже если оно и есть, то с задержкой около года.
ФРС США тоже активно снижала ставку в последнее время, пытаясь помогать экономике, и в 2026 году собирается продолжать снижение.
Но, в отличие от ситуации в РФ с двузначной ставкой и, соответственно, сильным давлением на экономику, в США снижать ставку совсем не обязательно. И уж совершенно точно это не нужно делать для роста фондового рынка. РЦБ США растёт на фоне роста кредитования в 2025 году аж на 5,4% — то есть х2 по темпам роста кредитования!
ФРС три раза снижала ставки в 2024 году — с 5,25% до 4,25% — и простимулировала корпорации брать кредиты, банки активно кредитуют, и рост кредитования продолжается.
Поэтому мой прогноз на 2026 кардинально расходится с аналитиками: ФРС не будет дальше понижать ставки, и я даже думаю, что есть вероятность повышения ставок в следующем году. А помогать экономике ФРС будет ликвидностью, выкупая облигации.
( Читать дальше )
ФРС США тоже активно снижала ставку в последнее время, пытаясь помогать экономике, и в 2026 году собирается продолжать снижение.
Но, в отличие от ситуации в РФ с двузначной ставкой и, соответственно, сильным давлением на экономику, в США снижать ставку совсем не обязательно. И уж совершенно точно это не нужно делать для роста фондового рынка. РЦБ США растёт на фоне роста кредитования в 2025 году аж на 5,4% — то есть х2 по темпам роста кредитования!
ФРС три раза снижала ставки в 2024 году — с 5,25% до 4,25% — и простимулировала корпорации брать кредиты, банки активно кредитуют, и рост кредитования продолжается.
Поэтому мой прогноз на 2026 кардинально расходится с аналитиками: ФРС не будет дальше понижать ставки, и я даже думаю, что есть вероятность повышения ставок в следующем году. А помогать экономике ФРС будет ликвидностью, выкупая облигации.
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Что делать, если акция достигла своей справедливой цены?
- 18 августа 2025, 11:33
- |
Продолжаю отвечать на вопросы студентов. Сегодня выбрал такой: “Надо ли фиксировать прибыль?” Ответ один — нет.
Как бы ни выросли акции и если коэффициенты, на которые вы смотрите, не кажутся вам слишком дорогими, а эксперты начинают писать о завышенных коэффициентах P/E и прочем, не спешите — подождите. Оценка мало что говорит о том, куда дальше будет двигаться акция.
P/E фактически показывает, сколько готовы заплатить за каждый доллар прибыли. И высокий коэффициент означает высокую цену. Если коэффициент превышает свои долгосрочные средние значения, нам говорят, что акция переоценена и в ближайшее время упадёт.
CAPE тоже не предсказывает будущее, так как использует прошлые данные для прогнозирования доходности на 10 лет вперёд. А прошлая доходность не предсказывает будущее. Мы с вами знаем, что на цену влияют прогнозы на 1–2 года, но прогнозировать дальше 2–3 лет невозможно.
Выводы
⚡Прошлая прибыль не влияет на будущую, а куда дальше пойдёт цена акции, зависит от того, насколько будущая прибыль соответствует ожиданиям.
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Так закаляется [сталь] рынок
- 29 апреля 2025, 12:44
- |
В этом году апрель будоражил чувства и портфели инвесторов. Чего только стоил 18-процентный обвал индекса в течение 14 торговых сессий! Но оптимизм нас не покинул – оптимисты всегда побеждают, и мы видим восстановление и рост IMOEX.
В целом, апрель выдался интересным, на рынок влияли укрепление рубля и геополитика.
Что влияет на рост индекса? Прежде всего, конечно, укрепление рубля (+4% за апрель, +20% с начала года). Рублевая ликвидность все еще ограничена, но в марте положительный торговый баланс ($10,7 млрд). Есть динамика – капитализация выросла до 55,834 трлн руб. (на 28 апреля), а риски уже перешли в разряд привычных и “не страшных”.
Что ждет нас в мае? Перейдем к бычьему рынку, если IMOEX закрепится выше 20% от апрельского минимума. Ждем коррекцию рубля – до 90, на фоне прогнозируемого роста импорта и снижения торгового профицита. Решающую роль сыграют данные по инфляции и… конечно, геополитика.
Основные риски мая связаны с корректировкой бюджетного правила и нормативов репатриации валютной выручки. Отчетность «Газпрома» (13,5% веса в индексе) – куда ж без нее. Важна и динамика фьючерсов на нефть (Brent), влияющая на экспортные доходы.
( Читать дальше )
В целом, апрель выдался интересным, на рынок влияли укрепление рубля и геополитика.
Что влияет на рост индекса? Прежде всего, конечно, укрепление рубля (+4% за апрель, +20% с начала года). Рублевая ликвидность все еще ограничена, но в марте положительный торговый баланс ($10,7 млрд). Есть динамика – капитализация выросла до 55,834 трлн руб. (на 28 апреля), а риски уже перешли в разряд привычных и “не страшных”.
Что ждет нас в мае? Перейдем к бычьему рынку, если IMOEX закрепится выше 20% от апрельского минимума. Ждем коррекцию рубля – до 90, на фоне прогнозируемого роста импорта и снижения торгового профицита. Решающую роль сыграют данные по инфляции и… конечно, геополитика.
Основные риски мая связаны с корректировкой бюджетного правила и нормативов репатриации валютной выручки. Отчетность «Газпрома» (13,5% веса в индексе) – куда ж без нее. Важна и динамика фьючерсов на нефть (Brent), влияющая на экспортные доходы.
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Прогноз на 2025: куда движется этот мир?
- 05 февраля 2025, 12:04
- |
Роман в трех частях. Часть 3, Европа. Часть 1, Китай. Часть 2, США
В Германии выборы 23 февраля 🤣😎, тоже праздник и, наконец-то, наступит стабильность – в политике, но не в экономике. Настроения выжидательные, никто не инвестирует, если и есть у кого-то реальные планы, то только по переносу производств в США.
Несмотря на страшилки по продаже немецких автозаводов китайцам, последний квартал 2024-го был относительно неплох. ВВП еврозоны стоит на месте, квартал за кварталом рост 0,1%. Германия – минус 0.8%, Франция – тоже минус 0,3%.
ЕЦБ – ожидания по снижению ставки. Соответственно, акции еврозоны приуныли. Взгрустнешь тут, производство падает, Трамп пошлины вводит.
Акции еврозоны показали в конце года свои минимумы. В краткосрочной перспективе акции живут на чувствах и эмоциях, но страхи теряют силу со временем. Фондовый рынок – это ожидания на горизонте мах два года, дальше невозможно предсказать.
На фоне негатива от дилеров Германии и Франции никто не замечает, что в Италии все стабильно. А Испания и Португалия выросли на 3,1% и 6,1% за 2024 год! Вы где-нибудь читали об этом в СМИ? Уверен, что нет.
( Читать дальше )
В Германии выборы 23 февраля 🤣😎, тоже праздник и, наконец-то, наступит стабильность – в политике, но не в экономике. Настроения выжидательные, никто не инвестирует, если и есть у кого-то реальные планы, то только по переносу производств в США.
Несмотря на страшилки по продаже немецких автозаводов китайцам, последний квартал 2024-го был относительно неплох. ВВП еврозоны стоит на месте, квартал за кварталом рост 0,1%. Германия – минус 0.8%, Франция – тоже минус 0,3%.
ЕЦБ – ожидания по снижению ставки. Соответственно, акции еврозоны приуныли. Взгрустнешь тут, производство падает, Трамп пошлины вводит.
Акции еврозоны показали в конце года свои минимумы. В краткосрочной перспективе акции живут на чувствах и эмоциях, но страхи теряют силу со временем. Фондовый рынок – это ожидания на горизонте мах два года, дальше невозможно предсказать.
На фоне негатива от дилеров Германии и Франции никто не замечает, что в Италии все стабильно. А Испания и Португалия выросли на 3,1% и 6,1% за 2024 год! Вы где-нибудь читали об этом в СМИ? Уверен, что нет.
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Прогнозирование фондового рынка на 50 лет не имеет никакой ценности для инвестора
- 10 января 2025, 09:57
- |
В лучшем случае, можно предсказать прибыль компании на три года вперед, но не 20 лет, не говоря уже о 50-ти.
Но кое-что предсказать возможно: новые финансовые рынки на базе цифровых финансовых активов, технологии замещения человеческого труда роботами. Востребованным останется только творчество, этого мы роботам не хотим отдавать, хотя они забирают – вспомните те же картинки от ИИ.
Что еще можно предсказать – то, что энергетический кризис заставит нас перейти на новые технологии.
И, безусловно, Космос! Да, мы не сильно продвинулись за последние 60 лет. Но в ближайшее время продвинемся – к сожалению, скорее всего, это будет благодаря военным… Представьте себе космический флот авианосцев, только вот чьих – США или Китая, или России? Кто-то точно будет доминировать в космосе.
Сохранятся ли эти страны через 50 лет, или будут альянсы? Что с геополитикой? Будет ли третья мировая война? Вот такие вопросы встают перед нами, а мы про фондовый рынок.
Итак, пытаться прогнозировать фондовый рынок больше, чем на три года – бесполезно. Вспомните себя пару-тройку лет назад, какие были у вас прогнозы в 2021 году? Поэтому рекомендую вам относиться к прогнозам, как к отдельному жанру… Фантастике или юмору )
( Читать дальше )
Но кое-что предсказать возможно: новые финансовые рынки на базе цифровых финансовых активов, технологии замещения человеческого труда роботами. Востребованным останется только творчество, этого мы роботам не хотим отдавать, хотя они забирают – вспомните те же картинки от ИИ.
Что еще можно предсказать – то, что энергетический кризис заставит нас перейти на новые технологии.
И, безусловно, Космос! Да, мы не сильно продвинулись за последние 60 лет. Но в ближайшее время продвинемся – к сожалению, скорее всего, это будет благодаря военным… Представьте себе космический флот авианосцев, только вот чьих – США или Китая, или России? Кто-то точно будет доминировать в космосе.
Сохранятся ли эти страны через 50 лет, или будут альянсы? Что с геополитикой? Будет ли третья мировая война? Вот такие вопросы встают перед нами, а мы про фондовый рынок.
Итак, пытаться прогнозировать фондовый рынок больше, чем на три года – бесполезно. Вспомните себя пару-тройку лет назад, какие были у вас прогнозы в 2021 году? Поэтому рекомендую вам относиться к прогнозам, как к отдельному жанру… Фантастике или юмору )
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Армагеддон и ретроградный Меркурий
- 27 декабря 2024, 10:33
- |
Как не надо инвестировать и кого не надо слушать – никогда!
Вечный медведь, как поломанные часы, дважды в сутки показывает правильное время.
Чья здесь вина? Может, пойму, ты мне ответь.
Вечно одна ты почему? Где твой Медведь?
“Большая медведица”, В. Добрынин, Л. Дербенев
Предсказатели конца света и кризиса, “каких мир еще не видел”, продолжают нас пугать. Готовы нам рассказать правду о экономике, долге, доллара, рубле и прочем: “Мы все умрем, этот мир обречен… Спасение – только в золоте, но и там пузырь… В следующем году – гиперинфляция, население мира растет, еды на всех не хватит…”
Армагеддонщики-блогеры – это целое направление, а бизнес на книгах про страшное будущее – очень прибыльный, отлично продается.
Да, я не знаю, что будет дальше, предсказывать будущее никто не может. Экономика сложная штука, и прогнозирование дальше трех лет невозможно. Но три года мы протянем, правда?
Инвесторы всегда экстраполируют негатив на длинный период времени вперед. Так устроен наш мозг, все хотят подтверждения того, что чувствуют! В поведенческих финансах это называется “предвзятостью подтверждения”, это база!
( Читать дальше )
Вечный медведь, как поломанные часы, дважды в сутки показывает правильное время.
Чья здесь вина? Может, пойму, ты мне ответь.
Вечно одна ты почему? Где твой Медведь?
“Большая медведица”, В. Добрынин, Л. Дербенев
Предсказатели конца света и кризиса, “каких мир еще не видел”, продолжают нас пугать. Готовы нам рассказать правду о экономике, долге, доллара, рубле и прочем: “Мы все умрем, этот мир обречен… Спасение – только в золоте, но и там пузырь… В следующем году – гиперинфляция, население мира растет, еды на всех не хватит…”
Армагеддонщики-блогеры – это целое направление, а бизнес на книгах про страшное будущее – очень прибыльный, отлично продается.
Да, я не знаю, что будет дальше, предсказывать будущее никто не может. Экономика сложная штука, и прогнозирование дальше трех лет невозможно. Но три года мы протянем, правда?
Инвесторы всегда экстраполируют негатив на длинный период времени вперед. Так устроен наш мозг, все хотят подтверждения того, что чувствуют! В поведенческих финансах это называется “предвзятостью подтверждения”, это база!
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Прогноз на 10 лет. Часть 3. Китай уничтожит мировой порядок
- 26 декабря 2024, 09:15
- |
Часть 1. Размышления о капитализме
Часть 2. Драма США
20 век – век упадка Запада, 21-й – век доминирование Востока. Правила и международная система до конца века изменятся. Но и напряженность в ближайшие 20 лет будет максимальна!
Китай – угроза гегемонии и безопасности США, нас ждет конфликт, сдаваться без боя никто не будет.
Экономисты, с которыми я общаюсь, все прагматики. Иногда “на кухнях”, правда, все еще мечтают о честном и справедливом рынке, где нет границ, пошлины, санкций и центральных банков 😎 Но те люди, кто при этом прогнозирует рынок – анализируют только реальность, фантастические сценарии не рассматривают.
Много дискуссий слышу о проблемах демократии и отходе от капитализма. Но главный спор про Китай – почему коммунистический Китай эффективнее. И коммунизм ли там?
Мой ответ – да! Они, конечно, коммунисты, и мы были бы на их месте, если бы не Горбачев. Не повезло нам тогда, не было у нас тогда своего Дэн Сяопина. Успех Китая опровергает теоретиков капитализма. При этом США, да и все страны G7, совсем не похожи сейчас на чистый свободный рыночный капитализм.
( Читать дальше )
Часть 2. Драма США
20 век – век упадка Запада, 21-й – век доминирование Востока. Правила и международная система до конца века изменятся. Но и напряженность в ближайшие 20 лет будет максимальна!
Китай – угроза гегемонии и безопасности США, нас ждет конфликт, сдаваться без боя никто не будет.
Экономисты, с которыми я общаюсь, все прагматики. Иногда “на кухнях”, правда, все еще мечтают о честном и справедливом рынке, где нет границ, пошлины, санкций и центральных банков 😎 Но те люди, кто при этом прогнозирует рынок – анализируют только реальность, фантастические сценарии не рассматривают.
Много дискуссий слышу о проблемах демократии и отходе от капитализма. Но главный спор про Китай – почему коммунистический Китай эффективнее. И коммунизм ли там?
Мой ответ – да! Они, конечно, коммунисты, и мы были бы на их месте, если бы не Горбачев. Не повезло нам тогда, не было у нас тогда своего Дэн Сяопина. Успех Китая опровергает теоретиков капитализма. При этом США, да и все страны G7, совсем не похожи сейчас на чистый свободный рыночный капитализм.
( Читать дальше )
Блог им. 1ifit |Прогноз на 10 лет. Часть 2. Драма США
- 25 декабря 2024, 09:42
- |
Часть 1. Размышления о капитализме
Правительство США вмешивается в экономику там, где этого делать не нужно. Похоже, они сами не верят в капитализм, в то, что рынок может сам во всем разобраться, надо только сглаживать движения и предотвращать паники.
Правительство и ФРС не сможет победить любой кризис, если он неожиданно возникнет. Да и нет волшебной палочки, рынки цикличны, рецессии неизбежны. Невозможно исключить медвежий рынок, он все равно случится.
Сложно регулировать уровень цен, когда неизвестно, какой уровень является правильным!
Сырье, валюты, инфляция – кто решает, какой уровень верный?
Мир меняется быстрее, чем чиновники принимают решения.
Рынки капитала приспособятся ко всему, и кризис сделает экономику сильнее, возможно, на стыке социализма и капитализма.
А пока на наших глазах происходит уничтожение существующего порядка. США не может сохранить свое положение. Миропорядок меняется, и скоро будет впереди Восток, а не Запад.
t.me/ifitpro
#США
Блог им. 1ifit |Инвестировать легко! Покупай дешево, продавай дорого! 😎
- 02 декабря 2024, 12:44
- |
Как купить недооцененных акций? Как не купить купить пузырь? Давайте разбираться.
Вы все еще формируете свой портфель на основе фундаментального анализа? Тогда мы идем к вам… рассказать, что акции ведут себя непредсказуемо. Все ищут недооцененные акции, чтобы их купить. Главный индикатор P/E ничего не предсказывает и не пригоден для прогнозирования рынка.
Зацикленность на поиске низких оценок – самое большое заблуждение
Понимаю, с каким недоумением вы это сейчас прочитали – ведь нас всю жизнь учат, что оценка предсказывает направление движения акций. Ведь это основа фундаментального анализа, в конце концов, главное для бизнеса – прибыль! Мы с вами покупаем частичку бизнеса, и цена этого бизнеса должна как-то зависеть от того, что он заработал. Именно это и важно нам, оценить: заплатил я дорого и купил переоцененные акции, или купил дешево недооцененные.
Одно и то же значение P/E может быть как перед большим падением, так и перед затяжным ростом. Другими словами, совсем ничего не говорит нам о том, вырастем мы или упадем. Все потому, что все цифры для фундаментального анализа берутся из прошлого! А цены акции и прибыль не двигаются одновременно. Цена акции и есть индикатор, и он опережающий.
( Читать дальше )
Вы все еще формируете свой портфель на основе фундаментального анализа? Тогда мы идем к вам… рассказать, что акции ведут себя непредсказуемо. Все ищут недооцененные акции, чтобы их купить. Главный индикатор P/E ничего не предсказывает и не пригоден для прогнозирования рынка.
Зацикленность на поиске низких оценок – самое большое заблуждение
Понимаю, с каким недоумением вы это сейчас прочитали – ведь нас всю жизнь учат, что оценка предсказывает направление движения акций. Ведь это основа фундаментального анализа, в конце концов, главное для бизнеса – прибыль! Мы с вами покупаем частичку бизнеса, и цена этого бизнеса должна как-то зависеть от того, что он заработал. Именно это и важно нам, оценить: заплатил я дорого и купил переоцененные акции, или купил дешево недооцененные.
Одно и то же значение P/E может быть как перед большим падением, так и перед затяжным ростом. Другими словами, совсем ничего не говорит нам о том, вырастем мы или упадем. Все потому, что все цифры для фундаментального анализа берутся из прошлого! А цены акции и прибыль не двигаются одновременно. Цена акции и есть индикатор, и он опережающий.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nyse
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс