Как защититься от падения курса рубля?

Так уж получилось что такой вопрос меня почти никогда не волновал, поэтому я плохо в нем разбираюсь, несмотря на то что торговал довольно дого.

Я думал что можно просто купить фьючерс, но оказалось что это стоит дополнительных денег, о которых я раньше не подозревал.

Хотелось бы составить все основные способы защиты от падения рубля, с полным описанием их стоимости и сути.



1. Пойти в обменник. Слишком дорого, наценка иногда несколько процентов.

2. Купить фьючерс Si. Тут у меня возник вопрос, почему сейчас он стоит 37.50, что на рубль дороже цены на рынке, при этом к экспирации он сойдется с ценой на рынке (как сейчас SiH4), таким образом получается что я покупаю фьючерс по цене как в самом наглом обменнике, и после этого еще и принудительная экспирация через 3 месяца, которая меня вынудит купить этот фьючерс еще раз и также потерять деньги на очередной покупке. Я подсчитал что если бы я так делал весь 2013 год, то потерял бы порядка 8% на ролловерах, при этом на курсовой разнице выиграл бы те же 8-10%, то есть по существу все эти действия эквивалентны тому чтобы ничего не делать, и это когда курс рубля падал. Какой смысл этого фьючерса вообще? Я вижу только то, что можно захеджироваться от падения рубля за 8% годовых, иметь при этом почти весь свой капитал в рублях и работать с ним. Но это имеет смысл если остальной капитал работает. А у меня он не работает, и платить эти 8% мне невыгодно.


3. Купить доллар на ТОМе. Неизвестная для меня тема совершенно и поэтому прошу пояснить подробнее тех кто знает. Видел коммент что это по существу фьючерс на доллар с ГО 10%, и платой 8% в год. Вопрос: 8% с объема позиции или с объема ГО? То есть если я купил 1000 долларов дав в залог эквивалент 100 долларов в рублях, то эти 8% годовых будут брать от 1000- или от 100-долларового рублевого эквивалента?

4. Купить доллар на ТОДе. Я так понимаю это и есть простая покупка долларов за рубли с полным покрытием и без всяких экспираций? И похоже это самый дешевый способ купить доллар или его эквивалент (в данном случае просто доллар получается) ?

Если есть возможность захеджироваться бесплатно, то я был бы очень рад, но похоже оказывается что это невозможно и бесплатного ничего не бывает. Я не против, просто хотел бы знать цену, а не так как мне когда-то втирали несколько лет назад что фьючерс это хорошо, забывая сказать про все издержки.