Так ли уж "продолжают жиреть" российские банки?
То, что банки сейчас рисуют как прибыль, это и в самом деле «рисование». Потому что все их прибыли давно перекрываются пока не отраженными убытками (в виде проблемных кредитов).
И если считать по честному, то банки находятся в той же ж… сложной ситуации, что и другие отрасли. Просто Набиуллина умеет жонглировать финансовыми потоками и цифрами, за счет чего и держит сектор на плаву.
Российские банки за девять месяцев заработали 3,7 трлн рублей, столько же, сколько за весь прошлый год. Из менее радужного — непокрытые проблемные кредиты компаниям (без резервов и без залога) только за месяц выросли с 6,1 до 7,2 трлн рублей.
Вообще, в российском банковском секторе парадоксальная ситуация — кредиты почти не дают банкам прибыли, создают больше проблем. Но при этом сектор «жирует» за счет увеличения госдолга. ЦБ и Минфин запускают печатный станок через выкуп ОФЗ крупными банками, и в то же время средства на выкуп облигаций банкам дает ЦБ, оставляя банкирам проценты.
Почему у российских банков нет денег, но в то же время они показывают рекордную прибыль?
Например, Сбербанк за 9 месяцев получил 1,53 триллиона рублей чистой прибыли, а вся банковская система к концу года может сгенерировать до 4,4 триллионов рублей. Сумма, сравнимая с нефтегазовыми доходами бюджета, если не вникать в детали, можно подумать, что Россия превратилась в какой-то мировой финансовый центр.
Однако экономика в стагнации, бизнесы закрываются, бюджетные расходы сокращаются, а представители банков говорят, что денег у них нет. Например, в июле об этом говорил Тарас Скворцов, финансовый директор того же Сбербанка:
Сегодня банки имеют только для того средства, чтобы кредитовать. Это их основной бизнес. Если дальше продолжится такой же тренд, ситуация, в общем, лучше становиться не будет. Вся надежда только на какую-то поддержку со стороны ЦБ, потому что мы видим, что, действительно, ряду банков тяжело.
В том же ключе летом высказывался и зампред ВТБ Дмитрий Пьянов:
В российском банковском секторе с середины июня наблюдается «непростая ситуация» с рублевой ликвидностью.
О латентном банковском кризисе давно сообщает и ЦМАКП, причём они в своих докладах ещё около года назад говорили ровно то, о чём пойдёт речь дальше.
Возникает непонятное противоречие и вполне логичный вопрос, даже два. Совсем плохо разбирающиеся в экономике люди спросят: а где же деньги, если есть 4,4 триллиона прибыли? Но правильный вопрос будет звучать иначе: а откуда эта прибыль в стагнирующей экономике у банков вообще взялась? Обычно банки зарабатывают на росте экономике, а даже официальный рост ВВП менее 1%.
Причин высокий прибыли банков три:
▪️Большие государственные расходы, источник номинальной прибыли банков — не рост экономики, а госрасходы и госдолг;
▪️Часть этой прибыли фейковая, потому что де-факто существующие убытки — плохие кредиты — пока не признаны таковыми официально;
▪️Кризис маскируют, растягивая признание убытков по заранее согласованному графику. То есть прибыль рисуют уже сейчас, а учёт убытков откладывают на потом.
Имеется простое объяснение, которое является вполне исчерпывающим: если государство тратит больше, чем зарабатывает, эти деньги не исчезают в никуда, а оседают у других участников экономики. Банковская система является одним из основных участников, то есть можно сказать вполне буквально, что созданный правительством госдолг — это в какой-то его части будущая прибыль банков, причём в некоторых случаях это просто прямой переток из бюджета.
Как это связано с Самолётом и подобными конторами типа Евротранс и других, где Сбер, ВТБ ПСБ участвуют в банкротствах?
Просто эти долги и невозвратные кредиты в бОльшей части уже не вернуть.
И таких «самолетов» в российской экономике сейчас целая эскадрилья.
С помощью санации получится вернуть побольше, разумеется, выдаивая из компаний типа Самолёт всё то, что не получилось бы при процедуре банкротства. Но в отчётах — этого пока всё ещё нет.
Кстати!
Занимательно, точно такая же история произошла с Украиной. С самого начала войны из-за резко возросших государственных расходов — вызванных, помимо наращивания госдолга, ещё и тратой макрофинансовой помощи, — украинские банки тоже показывали рекордную прибыль. Например, до войны в 2021 году украинские банки сгенерировали 77 миллиардов гривен прибыли, в 2022 году 22 миллиарда, но уже в 2023 году 83 миллиарда, а в 2025 году вообще 126 миллиардов. Однако в Киеве решили вопрос просто: они повысили налог на прибыль с 25% до 50% и просто изъяли у банков лишние деньги, которые те не должны были заработать. В России же так сделать нельзя, потому что часть этой прибыли фейковая, и если поднять налог на прибыль для банков, то они отдадут всю реальную часть прибыли и на самом деле уйдут в минус, даже если по отчётам будет всё хорошо.
Реальное положение вещей в банковском секторе:
Из 13,3 триллионов проблемных кредитов 7,2 триллиона не имеют никаких залогов. Если риск реализуется, а шансы на это не снижаются, только растут, то и всей годовой прибыли банковского сектора не хватит, чтобы его покрыть.
Чтобы не сообщать об остром кризисе в банковском секторе ЦБ проводит многочисленные махинации и перекладывания денег и убытков из кармана в карман.
Например, ЦБ разрешает банкам не увеличивать резервы под проблемные кредиты, если они недостаточно проблемные, прямо рекомендует реструктуризировать все долги, замещает долги компаний облигациями тех же компаний, считает ценные бумаги по их номинальной, а не рыночной стоимости, и так далее.
Вот так и получается, что реальной прибыли у банков нет, потому что их уже существующие убытки признаются не по факту, а по графику и по согласованию с ЦБ, чтобы замаскировать и растянуть кризис. Кроме практического, я уверен, что здесь есть важный политический момент: российская экономика не выдерживает давления военных расходов и где-то она может порваться, но каждый из её участников не хочет, чтобы порвалось в его зоне ответственности. Однако реально этот кризис есть, хотя для обывателей печатаются красивые заголовки о рекордных прибылях у банков.
