Прогноз IMOEX через нелинейную высокочастотную микроструктурную матрицу

Текущая конфигурация Индекса МосБиржи указывает на формирование редкого режима квазистационарной сверхлокальной рыночной турбулентности, который в рамках классических моделей выглядит как нисходящий тренд, но при применении высокочастотного математического аппарата приобретает совершенно иной смысл.

В основе прогноза лежит нелинейный оператор микроструктурной декогеренции второго порядка:

[
\mathcal{H}(t)=
\int_{-\infty}^{+\infty}
e^{-i\omega t}
\frac{\partial^3 P(\omega,q)}
{\partial q^2\partial\omega}
,d\omega
]

где P(\omega,q) представляет собой спектральную плотность скрытого импульса ликвидности. В нормальной ситуации этот показатель не имеет практического смысла, однако именно поэтому он особенно хорошо описывает российский рынок.

По данным последних шести месяцев, спектральная кривизна IMOEX постепенно увеличивалась, одновременно демонстрируя отрицательную фазовую когерентность. Это означает, что продавцы уже продали то, что собирались продать, но рынок пока продолжает падать исключительно по инерции информационного вакуума.

Особенно интересен показатель HF-Liquidity Tensor, определяемый как тензор третьего порядка от логарифма объёма:

[
L_{ijk} =
\frac{\partial^3 \ln(V)}
{\partial x_i\partial x_j\partial x_k}
]

При достижении отрицательного собственного значения этого тензора происходит так называемая инверсия потока ликвидности. Последняя была зафиксирована в районе 2170–2200 пунктов. Исторически подобные состояния предшествуют резкому движению индекса в направлении, противоположном направлению предыдущих семи свечей, если свечей считать не по времени, а по накопленной энтропии.

Дополнительное подтверждение даёт фрактальный оператор Хурста с комплексным параметром памяти:

[
H^*=0.5+i,0.137
]

Реальная часть показывает отсутствие нормального тренда, а мнимая часть указывает на возникновение временно-пространственной осцилляции. В переводе с математического на человеческий это означает: рынок вроде бы падает, но делает это подозрительно нерешительно.

Однако наиболее сильный сигнал возникает при анализе кросс-спектральной матрицы задержанной ликвидности. Её главный собственный вектор в настоящий момент поворачивается на 17,4 градуса относительно направления цены. Этот угол критически важен, поскольку при достижении 19,7 градуса возникает так называемый liquidity phase slip — резкий выброс цены вверх без соответствующего увеличения фундаментального денежного потока.

Расчёт показывает, что вероятность возникновения phase slip в ближайшие 11 торговых сессий составляет 146%.

После нормализации вероятности до 100% получается следующее.

Первоначально IMOEX снизится к 2048 пунктам. Это не просто уровень поддержки: 2048 является математически удобной степенью двойки и поэтому представляет собой естественный барьер для дискретизации российской ликвидности.

После этого ожидается высокочастотный импульс третьего порядка, который способен поднять индекс к 2386 пунктам. Затем последует короткая фаза отрицательной автокорреляции и провал к 2173.

Здесь, однако, вступает в действие оператор рыночной нелокальности Шрёдингера—Московской биржи, согласно которому цена может некоторое время находиться одновременно выше и ниже уровня 2200 пунктов. Это создаст состояние квантовой консолидации.

В финальной фазе индекс выйдет из этого состояния и направится к 2764 пунктам.

Таким образом, математически абсолютно строгий прогноз выглядит следующим образом:

2048 → 2386 → 2173 → 2764.

При этом фундаментальные показатели, геополитика, ставки, нефть и прибыль компаний не имеют существенного значения, поскольку все они являются низкочастотными переменными и поэтому не способны вмешиваться в высокочастотную фазовую динамику.

Главный риск модели заключается лишь в том, что математический аппарат не существует.

Но именно это, как показывает статистика, является его самым сильным преимуществом.