Вышли данные по инфляции👀
С 1 по 12 января рост ИПЦ (индекс потребительских цен) составил +1,26%.
Ожидаемо высокий рост, но признаюсь думал будет поменьше)
Основной триггер здесь — это налоговая реформа, в частности повышение НДС с 20% до 22%, которое вступило в силу 1 января 2026 года. Бизнес сразу заложил эти 2% (и часто чуть больше «с запасом») в ценники.
Что это значит для нас инвесторов?
1️⃣ Снижение ставки на паузе
ЦБ в первой половине года не факт что будет снижать ставку вообще.
2️⃣ Рынок облигаций: время флоатеров и фондов ликвидности
— Флоатеры (облигации с переменным купоном). Их доходность будет подтягиваться вслед за ставкой.
— Фонды денежного рынка: Идеальная «парковка» для кэша под 15–16% годовых с минимальным риском, пока ситуация с инфляцией не стабилизируется
Так же можно парковать средства в корпоративных облигациях, где низкая долговая нагрузка у компаний.
Видно как ОФЗ после данных по инфляции упали. Особенно длинные с фиксированным купоном (10+ лет). Эти ОФЗ сейчас подбирать рано!
3️⃣ Акции
Кто выигрывает:
— ритейл $MGNT $X5
— IT сектор $YDEX $HEAD $ASTR $POSI
— банки $SBER $VTBR $SVCB $T $BSPB
Кто проигрывает:
— компании с большими долгами $MTLR
$SGZH ❗️(туда же М.Видео)
— так же в зоне риска застройщики❗️Пик, самолет всеми любимые.
Что в итоге имеем:
❗️государство латает дефицит бюджета за счет потребления. Инфляция ускоряется. А дно в акциях кажется еще не пробито..🥴
🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+GndRmWnrI6QxYTQy
