18 марта 2013, 18:00
Кипр. Факты. Цифры. Buy opportunity?
Давайте рассмотрим некоторые факты и цифры, касаемые проблемы deposit tax на Кипре.
1. Объем депозитов нефинансового сектора по данным ЦБ Кипра на конец каждого года + янв. 2013:
*На нерезидентов Еврозоны приходится 20,9 млрд.евро (30% всех депозитов). По некоторым оценкам, из этих 20,9 млрд. на частные и корпоративные депозиты РФ приходится от 12 до 14,5 млрд. евро (т.е. примерно 1/5 всех депозитов Кипра).
2. Динамика притока/оттока депозитов в кипрских банках со стороны нефинасового сектора (дом-ва + корпорации, резиденты Еврозоны) — % г/г
3. Отток средств с депозитов кипрских банков в январе 2013 г. оказался третьим по величине с 2008 г.
В январе 2013 г. отток с депозитов нефинансового сектора (дом-ва + корпорации) составил 1,7 млрд. евро, что составило 2,5% от общего объема депозитов банковской системы Кипра!!!
4. Банковский сектор (в разрезе по депозитам) Кипра уверенно держался во времена острой фазы долгового кризиса Еврозоны, в отличие от стран PIIGS.
Bank run из банков PIIGS завершился осенью 2012 г. По Кипру ситуация начала заметно ухудшаться в декабре 2012 г.
Интересна динамика движения депозитов на пике кризиса Греции в 2010-2011 гг. Греческие вкладчики понесли свои «кровные» в банки Кипра.
5. Кипр — оффшор. Экономика страны значительным образом «подвязана» на банковском секторе.
Для европейских корпораций характерно фондирование через банковские кредиты, нежели чем через использование рынка облигаций (в США наоборот). Это находит отражение в том, что доля активов банковского сектора к ВВП в Еврозоне в разы выше, чем в США (около 100% ВВП).
6. Доля депозитов households и non-MFI's (нефинансовые организации) Кипра к общему объему таких депозитов в Еврозоне ничтожно мала (0,5%).
ВВП Кипра составляет 0,18% ВВП Еврозоны.
ВВП Греции составляет 2,2% ВВП Еврозоны.
ВВП Греции в 11,7 раз больше ВВПКипра.
ВВП Италии = 16% ВВП Еврозоны
ВВП Испании = 10% ВВП Еврозоны.
Размеры экономик не сопоставимы.
Экстраполяция «кипрского» сценария для Италии и Испании сегодня не имеет под собой сколь-нибудь серьезного основания. В каждой экономике свои «тараканы».
To be continued....
Дмитрий Шагардин
КИТ Финанс Брокер
KIT Finance Europe
1. Объем депозитов нефинансового сектора по данным ЦБ Кипра на конец каждого года + янв. 2013:
*На нерезидентов Еврозоны приходится 20,9 млрд.евро (30% всех депозитов). По некоторым оценкам, из этих 20,9 млрд. на частные и корпоративные депозиты РФ приходится от 12 до 14,5 млрд. евро (т.е. примерно 1/5 всех депозитов Кипра).
2. Динамика притока/оттока депозитов в кипрских банках со стороны нефинасового сектора (дом-ва + корпорации, резиденты Еврозоны) — % г/г
3. Отток средств с депозитов кипрских банков в январе 2013 г. оказался третьим по величине с 2008 г.
В январе 2013 г. отток с депозитов нефинансового сектора (дом-ва + корпорации) составил 1,7 млрд. евро, что составило 2,5% от общего объема депозитов банковской системы Кипра!!!
4. Банковский сектор (в разрезе по депозитам) Кипра уверенно держался во времена острой фазы долгового кризиса Еврозоны, в отличие от стран PIIGS.
Bank run из банков PIIGS завершился осенью 2012 г. По Кипру ситуация начала заметно ухудшаться в декабре 2012 г.
Интересна динамика движения депозитов на пике кризиса Греции в 2010-2011 гг. Греческие вкладчики понесли свои «кровные» в банки Кипра.
5. Кипр — оффшор. Экономика страны значительным образом «подвязана» на банковском секторе.
Для европейских корпораций характерно фондирование через банковские кредиты, нежели чем через использование рынка облигаций (в США наоборот). Это находит отражение в том, что доля активов банковского сектора к ВВП в Еврозоне в разы выше, чем в США (около 100% ВВП).
6. Доля депозитов households и non-MFI's (нефинансовые организации) Кипра к общему объему таких депозитов в Еврозоне ничтожно мала (0,5%).
ВВП Кипра составляет 0,18% ВВП Еврозоны.
ВВП Греции составляет 2,2% ВВП Еврозоны.
ВВП Греции в 11,7 раз больше ВВПКипра.
ВВП Италии = 16% ВВП Еврозоны
ВВП Испании = 10% ВВП Еврозоны.
Размеры экономик не сопоставимы.
Экстраполяция «кипрского» сценария для Италии и Испании сегодня не имеет под собой сколь-нибудь серьезного основания. В каждой экономике свои «тараканы».
To be continued....
Дмитрий Шагардин
КИТ Финанс Брокер
KIT Finance Europe
15:28
Правительство отменило экспортные пошлины на уголь с 1 мая по 31 августа 2024г Правительство отменило экспортные пошлины на угольПравительство приняло решение отменить пошлины на вывоз энергетического...
15:28
Правительство отменило экспортные пошлины на уголь с 1 мая по 31 августа 2024г Правительство отменило экспортные пошлины на угольПравительство приняло решение отменить пошлины на вывоз энергетического...
Wanga,
Да, время идёт, количество седых волос увеличивается 🤣
Levan456, на 13 мая назначен Совет директоров по проведению годового общего собрания акционеров. Видимо, на нем будут сформулированы вопросы, в том числе по утверждению предлагаемого размера дивиде...
В 1870 году на белых известняковых склонах озера Абрау был открыт идеальный терруар для создания игристых и тихих вин и появились первые лозы классических европейских сортов винограда. Именно здесь со...
Влад | Про деньги, а что если считать справедливой цену, при которой объявленная или ожидаемая на горизонте года дивдоходность будет сопоставима или превышать ставку ЦБ?
hurghadahome, я надеюсь, что дадут возможность еще годика 3-4 пособирать обычку Сургута. Что ничего не поменяется за прошедшие 17 лет.
14:57
Почему до сих пор не заведен контракт VTBR-12.24 (VBZ4) Всем привет.
Никто не в курсе почему биржа до сих пор не завела спецификацию на декабрьский фьючерс на ВТБ (VBZ4)?
Все остальные декабрьс...
Агри, у него пчелы это как в анекдоте — «нафиг нам Запорожец, давай лучше улей купим»?
Евгений Болдырев, внебиржа фуфло)
Мне бы лично было интересно увидеть структуру активов крупнейших банков кипра — куда они вложились, где основные списания и какой потенциал по списаниям, а также кто их основные кредиторы (кипрских банков)
«депозиты российских „самых честных“ розничных и корпоративных клиентов — примерно 20% от всего объема депозитов в кипрских банках...» — я вот над этим думаю. в этом может крыться суть такого решения европолитиков. могу ошибаться :)
Самый интересный = это какой эффект будет иметь выход Кипра из еврозоны.
а как вводить меры экономии и какие — должно определяться референдумом, очевидно, ну или парламентом Кипра, но ни один из вариантов не предусматривает частичной конфискации средств иностранных инвесторов — это недопустимо.
Тогда СССР перевел все свои средства в европейские банки — и тем самым, кстати сказать, положил начало крупнейшему рынку в истории планеты — рынку «евродолларов».
Если сейчас евросоюз позволит себе применить какие-либо внесудебные меры, замораживающие или, что еще хуже, частично конфискующие _расчетные счета_ иностранцев, в т. ч. и России — последствия будут похожими. Это вообще весь мировой финансовый ландшафт может перекроить.
— корпоративные аккаунты
— частные аккаунты
из них: частные аккаунты суммой до 100к
Везде где встречал — только общие цифры «тотал ХХ ярдов» и всё, без разбивки.
Ооочень хочется понять цену вопроса по подрезанию застрахованных депозитов частников.
Пока складывается ощущение что этих депозитов всего ничего (ну пусть 20%, т.е. 10-12b) и сумма хэйрката не больше 1 bln.
Т.е. всю европейскую систему страхования вкладов продали за один галимый ярд :)
Хотя тут конечно вопрос в том насколько реакция вызвана хэйркатом в целом и насколько — обрезанием застрахованных
Допускаю что если бы резали только корпоратов и крупных частников, реакция была бы ровно той же самой :)