Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (08.02.2013) Итоги недели.

Обзор рынка за неделю. 

«Иа-Иа — старый серый ослик — однажды стоял на берегу ручья и понуро смотрел в воду на своё отражение.

— Душераздирающее зрелище,— сказал он наконец.— Вот как это называется — душераздирающее зрелище.»


В прошлом месяце я писал о том, что не хватало совсем чуть-чуть до рекордного по волатильности опционного месяца. Что интересно, тогда я не ожидал, что амплитуда февраля может оказаться даже меньше январской :). В январе рынок с горем пополам на экспирации прошёл чуть больше 2х страйков. На текущий момент размах с 16го января по сегодняшний день составляет 7 880 пунктов. До экспирации остаётся 5 торговых сессий, если считать с понедельника. Судя по ценам опционов, никто не ждёт движения ниже 155 или выше 165, и у февраля есть все шансы поставить новый рекорд по самой низкой амплитуде опционного месяца.


 
Тем не менее обороты по опционам на фьючерс РТС сегодня в очередной раз превысили отметку в 14 млрд. рублей, что говорит о том, что для удержания цены продавцам волы надо ещё постараться. Тем, кто торгует интрадей фьючерсом РТС я бы рекомендовал сейчас купить февральский стрэнгл 155-165 и расслабиться до конца следующей недели. Потенциал прибыли очень неплохой, если движение вдруг, всё-таки, случится. Ну, а если не случится, то фьючерсом вряд ли можно будет заработать сильно много.  Можно вообще взять границы 150 — 165, стоит в сумме 250 пунктов, а если такая лотерейка сработает, то получить можно несравнимо больше, хоть это и кажется сейчас крайне маловероятным. 



Многим покажется, что это просто выброшенные деньги на ветер, но за свой опыт торговли на рынке я понял, что тут побеждают «истинные фанатики», которые верят в невозможное :) А таких сейчас 2 категории

1. Продавцы связок на 160 000, которые верят в то, что рынок не сдвинется за следующие 5 торговых сессий с этой отметки. (Это несравнимо более вероятно, чем 2е, но и прибыли тут меньше)

2. Покупатели «черных лебедей», это отдельная категория людей, которые тоже верят в невозможное, что рынок до 15го числа сможет свалиться ниже 150 или подняться выше 165.

Кстати, основная цель моего опционного развития заключается в том, чтобы попасть в обе категории сразу :), до сих пор мне удавалось заработывать только, находясь во второй категории.


Пут-колл ратио

Опционы на РТС — 0.87

Опционы на акции — 1.01 (Сегодня, наконец, публика решила купить путов, наверное, поэтому рынок и не пошёл дальше :) )

Реальная торговля

Пока тут рассказывать нечего, до сих пор держу мартовский стрэддл и ни разу даже не дельтахеджировался.

Интересных исследований тоже пока нет, бьюсь с финансовым инжинирингом некоего Nefci. Основным объектом исследований является вопрос возможности на боковом рынке добавить ровное количество денег к счету, а на трендовом рынке отнять такое же ровное количество для сглаживания кривой эквити. Кстати, если кто-то пытался сделать что-то подобное, отпишитесь удалось ли?

Опционщиков и не опционщиков тоже приглашаю принять участие в обсуждении происходящего