М.Видео опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года.
Выручка выросла на +13% относительно прошлого года до 202 млрд рублей.
Валовая рентабельность сократилась на 1,2 п.п. до 21,8%. Валовая прибыль выросла на 6,4% до 39,1 млрд руб....Читать далее

М.Видео опубликовал операционные результаты за 1-ый квартал 2024 года. Показатель товарооборота (GMV)  вырос на 17,7% к прошлому году. 
Количество магазинов с начала года выросло до 1245 (+3 магазина с начала года).
Товарооборот — это не совсем выручка, но динамика схожая....Читать далее

Совет директоров М.Видео 13.05.2024 принял решение разместить дополнительный выпуск акций в объеме 30 млн шт. по открытой подписке, увеличив капитал в 1,8 млрд руб., таким образом, на 17%. Предполагается, что весь объем выкупит один из ключевых акционеров − ПАО «ЭсЭфАй» (SFI) по преимущественному праву (сейчас владеет 10,4% акций)....Читать далее

Компания по открытой подписке планирует разместить 30 млн акций, что соответствует 17% от текущего уставного капитала. Цена будет определена позднее.  
Компания также указала в пресс-релизе, что ЭсЭфАй, которому принадлежит сейчас 10,4%, выразил предварительную готовность приобрести весь объем размещения....Читать далее

Компания М.Видео опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год работы.
Выручка выросла на +7,9% до 434,4 млрд рублей, EBITDA выросла на +48,8% до 21,5 млрд рублей. А чистый убыток сократился на треть.
В этих результатах однозначно есть позитивные улучшения, но говорить о восстановлении пока рано....Читать далее

РА АКРА 21.02.2024 подтвердило кредитный рейтинг М.Видео-Эльдорадо на уровне A(RU), улучшив прогноз до «позитивного». Насколько это отразится на облигациях компании и стоит ли в них сейчас вкладываться?
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») –  одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой, и бытовой техникой....Читать далее

М.Видео опубликовал операционные показатели и поделились информацией о своей EBITDA и уровне чистого долга.
Показатель продаж (GMV) в отдельном 4-ом квартале вырос на 43%. Спрос 1-ого полугодия был слабым, поэтому за 2023 год рост составил около 11%....Читать далее

Акции падают. Цены на них становятся более интересными.
Проблема в том, что сильно падают в основном акции разогнанных и несправедливо оцененных компаний.
Акции хороших компаний почти не падают.
В этой заметке мы пересмотрели рейтинг некоторых акций, а также назвали несколько акций, которые на наш взгляд могут быть интересны, в случае дальнейшего снижения цены....Читать далее

Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): ruA/A(RU)
Еще неделю назад четыре рублевых выпуска облигаций ритейлера бытовой техники и электроники М.видео торговались с доходностями немногим более 13%. Теперь же они дают 22−27%! Такое резкое изменение произошло после публикации отчета 25....Читать далее

М.Видео опубликовала финансовые результаты за 1-ое полугодие. Возможно вдохновившись примером онлайн-конкурента М.видео продолжает штамповать убытки.
В 1-ом полугодии мы видим снижение выручки, небольшой рост EBITDA (в нее веры нет, про капитализацию НМА писал здесь), рост рентабельности по EBITDА с одновременным ростом убытка....Читать далее

Вышел отчет М.Видео, в прошлый раз я его упоминал как возможную идею для шорта.
Выручка снизилась, у компании убыток. Но на 70% выросла EBITDA (об этом чуть позже).
Внутри:

• Основные операционные метрики
• Долговая нагрузка и проблемы с кредиторами
• Про выросшую EBITDA и тонкости учета
• Стоимость чистых активов и запас надежности
• Денежные потоки
• Выводы

...Читать далее

М.Видео планирует разместить во второй половине апреля облигации на 5 млрд и по этому поводу представители компании провели вебинар на Cbonds, где были раскрыты некоторые статьи доходов и финансовые результаты.
Раскрыли немного: данные по обороту и некоторые параметры рентабельности....Читать далее

Другие сегменты потребительского сектора:
Продуктовый ритейл 
Медицинские услуги

• Сводная таблица прогнозов и оценок:
• Детский мир
• Ozon
• Выводы

Сводная таблица прогнозов и оценок:....Читать далее

👉В первой половине июня в московских торгцентрах продано в 2 раза меньше электроники (линк)
👉Количество покупок снизилось на 9% — люди покупают более дешевые товары
👉Трафик магазинов упал на 26%г/г 
👉Причины в снижении покупательной способности населения,  большой закупке в марте и уход ряд брендов из России....Читать далее

 
Продолжаем путешествие по не лучшим историям. 
Про М.Видео мало информации в квартальном формате, компания публикуется по полугодиям.
Небольшой комментарий по результатам за 2021 год: назвать результат прошлого года, а особенно за второе полугодие провальным — это сделать комплимент для М....Читать далее