ЗПИФы недвижимости

Друзья, привет!👋

🎬 Приглашаем вас на вебинар: «Итоги первого полугодия»!

📊 Поделимся актуальной аналитикой, всеми важными и интересными новостями за 2025 год по фондам и из жизни команды «Парус», а также нашими дальнейшими планами.

📍 Дата: 17.07.2025
📍 Время: 17:30 (по московскому времени)
📍 Платформа: Facecast

Предварительной регистрации не требуется. Подключайтесь по ссылке к 17:30, всех ждем :)

https://facecast.net/w/ytkt24

В комментариях под этим постом пишите свои вопросы, которые мы обсудим в прямом эфире в рубрике «Ваши вопросы — наши ответы».

P.S.: Запись вебинара также будет🔥

До встречи в эфире!

Ваш PARUS AM!🟢

Друзья, всем привет!

Наш дебют на конференции Smart-Lab Conf 2025 в конце июня стал ярким событием!
Интенсивное общение с инвесторами, вручение памятных подарков и живая дискуссия — мы постарались сделать наше присутствие максимально полезным.

А чтобы ни один вопрос инвесторов не остался без ответа, Денис Степанов и Алексей Сивяков записали специальное видео, где подробно разобрали все, что не успели обсудить со сцены.

Приятного просмотра 🤝

rutube — rutube.ru/video/621e5cfde789addffd4f48f59b09aa83/
дзен — dzen.ru/video/watch/686fe9677093b1338609388e
vk — vk.com/video-226175879_456239186
youtube — youtu.be/Ls9z7hbxu7U

Друзья, приветствую. Столкнулся с интересным вопросом после написания одной из статей про фонды коммерческой недвижимости: "Не смущает что вроде как у Паруса не везде индексация аренды рыночная, может и до инфляции не дотягивать?"

Если вы собираетесь инвестировать в коммерческую недвижимость через фонды, у вас может сложиться ассоциация, что недвижимость — это актив, который дорожает вместе с инфляцией, причем дорожает не только сам актив, но и арендные ставки должны расти вслед за инфляцией. Такие ожидания понятны, но не совсем корректны, реальность сильно сложнее. И эту реальность лучше понимать заранее хотя бы на базовом уровне, чтобы потом не было разочарования.

Сначала пара слов о скучном. Инфляция — показатель усредненный. У вас каждый вид товара и услуги может за год вырасти (или даже подешеветь) на какую-то свою цифру: условно, если у вас помидоры подорожали на 50%, это не значит, что бензин подорожал на столько же, верно и обратное, если у вас инфляция 10%, это не значит, что лично ваша потребительская корзина подорожала на те же 10%, у вас скорее всего будут другие цифры.

Друзья, всем привет!

Записали небольшое интервью основателя PARUS Asset Management Дениса Степанова с автором проекта PRO Деньги и Рынки Максимом Журавлевым, где рассказали про наш опыт управления недвижимостью, стратегические планы и затронули важные вопросы, касающиеся пайщиков ЗПИФ:

✔️ Как эволюционировал рынок инвестиций в недвижимость для частных инвесторов за последние 25 лет

✔️ Структура фондов на примере ЗПИФ Красноярск

✔️ Особенности заключения договоров с арендаторами объектов недвижимости в составе фондов

✔️ Как формируется доходность фонда в 22,5% годовых

✔️ Лицензирование деятельности Управляющей компании и контроль со стороны ЦБ, специализированного депозитария

✔️ Управление рисками на объектах недвижимости

✔️ Управление кредитной нагрузкой внутри фондов

✔️ Какие фонды сейчас доступны для покупки на Фондовой бирже и от Управляющей компании

Приятного просмотра: https://youtu.be/TRVD3cYrX3A

Соединяем хороших людей с хорошей недвижимостью: parus.properties/

📌Инструмент только для квалифицированных инвесторов

⚠️ Уверен, что среди достопочтенных читателей моего телеканала есть немало людей, умудрившихся разными схемами обмануть эту гребаную ракетку и заполучить-таки звание квалифицированного инвестора. Для тех из Вас, у кого к середине дивидендного сезона по какой-то причине все еще остались свободные деньги на руках, у меня есть следующая сверхсекретная информация.

🔥 Сегодня, 7 июля 2025-го года от рождества Христова, без объявления войны в 17:30 по московскому времени Управляющая компания «Парус», владеющая килотоннами бетонных метров в виде складской коммерческой недвижимости, выплеснет в стакан новую и вместе с тем последнюю партию паев фонда Парус-СБЛ, на совести которого находится логистический центр «Сберлогистики», располагающийся в подмосковном Внуково.

💡 И пока моим соседям по нелегкому ремеслу доставки опиума до народа рекламные деньги мешают заметить очевидный факт, заключающийся в том, что «стабильный денежный поток» на более-менее длительн

Недавно я писал про некоторые фонды недвижимости (в основном те, которые есть у меня в портфеле) и обещал разобрать другие. Пока только начал изучать и сводить информацию, так что большой разбор ещё не скоро, а пока смотрим на Парус-СБЛ, который вбросит в биржевой стакан последнюю пачку паёв. И это интересно.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 17 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

⛵️ Парус (PARUS Asset Management) — крупнейшая независимая платформа для коллективных инвестиций. Более 25 лет компания строит, управляет и продаёт объекты коммерческой недвижимости, в портфеле УК 18 объектов общей стоимостью более 100 млрд рублей. В каждый фонд пакуется один объект.

⛵️ Парус-СБЛ — один из таких фондов. В нём находится объект, в котором располагается логистический центр Сберлогистики. Находится в Московской области недалеко от Внуково. С арендатором подписан не расторгаемый договор до 2030 года с возможностью пролонгации и ежегодной индексацией арендной ставки на уровень ИПЦ в коридоре от 5% до 9%.

«Парус-СБЛ» скоро «ВСЁ»

В субботу на конференции Smart-Lab было так много вопросов на сессии с Парусом, что мы решили сделать отдельно видео с ответами.

Напоминаю что ребята занимаются складами, их ЗПИФы торгуются на Мосбирже и доступны только квалифицированным инвесторам.

Завтра 3 июля у меня съёмки прямо в офисе у компании, там будет и Денис Степанов Основатель и Генеральный Директор Алексей Сивяков.

P.S. Так что не тормозим, и сегодня пишем вопросы в комменты, ну или в личку @Zhokov

$RU000A108UH0 @Parus_Asset_Management

Доля жилья в структуре рынка ЗПИФов составляет меньше 10%. Основной объем приходится на складскую недвижимость.

Инвесторы заинтересованы в покупке готовых объектов коммерческой недвижимости с арендным потоком.Домострой.

Посмотрел несколько самых интересных на мой взгляд биржевых фондов недвижимости, в основном те, которые есть у меня в портфеле. А то давно не смотрел, какая там ситуация, а она весьма любопытная. С одной стороны, фонды похожи на длинные ОФЗ, поскольку работают в долгосрок. С другой — выплаты индексируются, а стоимость паёв может расти, поэтому на ОФЗ вообще не похожи.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Что ещё нужно знать? На сайтах УК считают СЧА, а на бирже цены отличаются в зависимости от рыночной конъюнктуры. Цену погашения никто точно не знает, как и то, точно ли фонды будут закрыты. УК берут комиссии за управление, при желании можно на них посмотреть, но по факту — главное цена пая на бирже и выплаты.

Выплаты указаны до налога. ⭐ — для квалов. 💼 — есть у меня в портфеле.

Рентный доход 💼

• ISIN: RU000A102N77
• Цена пая: ~100 000 ₽
• Выплат в год: 4
• Выплаты за год: 2533+2635+3722+3722=12612 (12,61%)

ЗПИФ «Активо один»

• «Один фонд — один объект» — это хороший признак;
• Спекуляции недвижимостью в фонде — это то, чего стоит опасаться.

В ужасе избегаем

Если говорить про Атриум — это монофонд недвижимости под управлением «Велес-Траст», единственным активом которого являются помещения в московском ТРК «Атриум», сдаваемые в долгосрочную аренду сети «Л’Этуаль». Основной доход формируется за счёт ежемесячных дивидендных выплат и роста стоимости пая. По итогам прошлого года совокупная доходность фонда составила около 21% годовых, что является весьма привлекательным показателем. Главные плюсы — надёжный арендатор с устойчивым бизнесом и ежегодная индексация арендных платежей, что обеспечивает предсказуемый денежный поток. Однако есть и минусы — полное отсутствие диверсификации, поскольку весь фонд завязан на один объект, а также низкая ликвидность: даже незначительные сделки могут существенно влиять на цену пая, создавая волатильность для инвесторов.

Что касается ТРЦ «Перловский» — это аналогичный монофонд, но его единственный актив — торговый центр в Мытищах.