Exxon Mobil Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
▫️ Капитализация: 456 млрд (111$ за акцию)
▫️ Выручка TTM: 390 млрд
▫️ EBITDA TTM: 83 млрд
▫️ Чистая прибыль TTM: 51,8 млрд
▫️ fwd P/E 2022:8
▫️ P/B: 2,5
▫️ fwd дивиденд 2022: 4%
Все обзоры: t.me/taurenin/651
👉 Exxon Mobil Corporation — одна из крупнейших нефтяных компаний в мире.
👉 Компания платит дивиденды с 1911 года, ни разу не отменяла их и не снижала их с 1948 года, стабильно повышая, в среднем на 8% в год за последние 15 лет.
Мы позитивно оцениваем опубликованную отчетность ExxonMobil и Chevron за 3К22. Можно с уверенностью говорить о том, что на протяжении нескольких кварталов высокая маржа в сегменте нефтепереработки сохранится вследствие сокращения мощностей и опасений снижения поставок нефтепродуктов на мировой рынок после введения ЕС эмбарго на продукцию РФ. Наш текущий рейтинг по акциям обеих компаний — «Покупать», но потенциал роста стал уже незначительным.Бахтин Кирилл
Exxon Mobil уходит из России после «экспроприационного шантажа» Кремля. Exxon Mobil владела 30% акций нефтегазового «Сахалин-1».
Компания объявила о своем уходе из России на этой неделе после того, как Москва захватила долю компании в нефтегазовом предприятии «Сахалин-1», что уже прозвали «экспроприационным шантажом».
Компания работающая в России более 25 лет, владела 30-процентной долей в проекте на Дальнем Востоке. Но после блокировки попыток Exxon Mobil продать свою долю, РФ экспроприировала доли компании.
«Мы благополучно покинули Россию после экспроприации», — говорится в заявлении Exxon Mobil. «Двумя указами правительство России в одностороннем порядке прекратило наши интересы в «Сахалине-1», и проект был передан российскому оператору».
Exxon в проекте были не одни такие. Японской Sakhalin Oil and Gas Development также принадлежит 30% акций нефтегазового проекта. В компании говорят, что пока думают как действовать дальше. Что интересно, министерству экономики, торговли и промышленности Японии принадлежит 50% акций этой компании.
С февраля месяца цены на нефтебочку шарашит от 80 до 120$ за баррель, среднемесячные цены прикладываю
Кто на этом больше всего заработал? Конечно же те, кто работает «в рынке» с высокими ценами.
Мы положительно оцениваем опубликованную отчетность ExxonMobil за 2К22 и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Покупать». Считаем, что потенциал роста результатов в сегменте downstream еще в полной мере не реализован. Во-первых, из-за коронавирусных ограничений в Азии маржа нефтехимии пока увеличилась не так значительно, как можно ожидать. Во-вторых, ExxonMobil к 1К23 завершит реализацию проектов по расширению мощности НПЗ на 0,25 мбс, маржа которых, по нашему мнению, сохранится высокой в течение нескольких последующих кварталов. Кроме того, компания продолжает придерживаться политики жесткого контроля над затратами: в 2К22 капвложения составили $4,6 млрд, притом что годовым ориентиром было заявлено $21–24 млрд.Бахтин Кирилл
▫️ Капитализация: 350 млрд
▫️ Выручка TTM: 309 млрд
▫️ EBITDA TTM: 54 млрд
▫️ Прибыль TTM: 26 млрд
▫️ fwd P/E 2022:7
▫️ P/B:2,1
▫️ fwd дивиденд 2022:5%
👉Exxon Mobil Corporation — одна из крупнейших нефтяных компаний в мире.
👉Компания платит дивиденды с 1911 года, ни разу не отменяла их и не снижала их с 1948 года, стабильно повышая, в среднем на 8% в год за последние 15 лет. Последнее повышение в этом году на 0,1$ в квартал (1,15%).
✅ По итогам 1 квартала 2022г ExxonMobil показала ожидаемо высокий рост бизнеса из-за роста цен на энергоносители. Средняя цена реализации нефти выросла на 39%. Благодаря этому, компания увеличила свою выручку и чистую прибыль на 53% и 100% соответственно.
✅ По оценкам компании, цены на газ в 1кв2022 выросли на 137% г/г. Текущие объемы добычи и производства газа компанией приносили бы 59 млрд выручки в год только при ценах 200$ за 1 тыс м3. Однако ситуация сейчас в данном сегменте намного лучше и она сохранится в ближайшие годы. Именно Exxon — один из поставщиков СПГ в Европу.
Повышение рейтинга по акциям ExxonMobil и Chevron до уровня Покупать — Синара
Время вертикально интегрированных компаний
После ралли котировок нефтяных компаний США c начала года на 22–41% (на фоне подорожания нефти на 30%) мы видим потенциал дальнейшего роста только в акциях вертикально интегрированных компаний ExxonMobil и Сhevron, по которым повышаем рейтинг до уровня «Покупать». Рынок может не в полной мере учитывать в ценах стремительно растущую маржу нефтепереработки (крэк-спреды) из-за нехватки свободных мощностей НПЗ. В акциях компаний сегмента добычи (ConocoPhillips, EOG, Pioneer) потенциал, на наш взгляд, уже исчерпан, и мы подтверждаем по ним рейтинг «Держать».
Катализаторы: публикация отчетности за 2К22, отражающей рост маржи НПЗ; перенос издержек высоких переделов (нефтехимии) на потребителей; ускоренная реализация программ выкупа акций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Baker Hughes c 1944 года ведёт подсчеты активности буровых работ в США и Канаде. Подсчет буровых установок в Северной Америке публикуется еженедельно. Число буровых установок является важным бизнес-барометром для нефтяной отрасли. Активное количество буровых установок выступает опережающим индикатором спроса на продукцию, используемую для бурения, добычи и переработки углеводородов.
Вместе с публикацией достаточно слабых результатов компания объявила о трехкратном увеличении — до $30 млрд — программы выкупа акций на горизонте до конца 2023 г. и подчеркивала временный характер снижения добычи, демонстрируя уверенность в росте рентабельности в последующие кварталы. В целом новостной поток считаем нейтральным для котировок акций ExxonMobil, по которыми нами установлен рейтинг «Держать».Бахтин Кирилл