X5 | ИКС 5 акции

Х5 - падение чистой прибыли и новая программа лояльности. Дивидендные перспективы
ИКС 5 $Х5 — крупнейший продуктовый ретейлер России с долей свыше 13%. Владеющий сетями «Пятёрочка» (76% от выручки), «Перекрёсток» (13%) и «Чижик» (9%). Представил сегодня квартальную отчётность и новую программу лояльности.

Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2025 года:

• Выручка выросла на 20,7% до ₽1,07 трлн
• Скорр. EBITDA снизилась на 8%, до ₽51,12 млрд
• Рентабельность по скорр. EBITDA составила 4,8% против 6,3% годом ранее
• Чистая прибыль обвалилась на 24%, до ₽18,35 млрд

Снижение показателей обусловил резкий рост затрат на персонал. За минувшие три месяца показатель подскочил на 36,7%, до ₽102,29 млрд. Это примерно половина от совокупных затрат. Прибыль и EBITDA компании сократились в основном за счёт роста издержек, в том числе единоразовых.

• Чистый долг ретейлера увеличился с ₽220,83 млрд годом ранее до ₽273,75 млрд
• Соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,11х против 0,88х годом ранее.

Прогноз на 2025 год:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российская X5 RETAIL GROUP сообщила о выручке в первом квартале на уровне 1,1 трлн рублей

EBITDA «X5» В I КВАРТАЛЕ СНИЗИЛАСЬ НА 9,8%, ДО 50 МЛРД РУБЛЕЙ — КОМПАНИЯ 

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ X5 GROUP ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОКРАТИЛАСЬ НА 24%, ДО 18,351 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ 

…………….

Очередной раз обновим #X5 

Продолжает идти в рамках прогноза, который я публиковал еще 21 марта — smart-lab.ru/blog/1131508.php

На текущий момент уперлись в сопротивление 3400-3500 и ушли вниз под общим давлением рынка.

Все указывает на то, что мы продолжим падение, пока не достигнем зоны интереса 3000-3100 — там было бы идеально поставить точку и сформировать полноценный разворот с целью 3400-3500, а затем 3800-4000.

При позитивном исходе будут готов к покупкам сразу после пробоя и закрепления выше 3500 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group - тревожные сигналы или временные трудности?




Изучили актуальный отчет $X5
и есть чем поделиться. А также возможным будущим акций. Выручка +20,7%, LFL-рост +4,6% (трафик) и +9,6% (чек) — вроде бы всё хорошо. Но рынок нервничает. Почему?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ X5 GROUP ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОКРАТИЛАСЬ НА 24%, ДО 18,351 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

ВЫРУЧКА УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 20,7%

— — — — — — — —

Неприятненько конечно, но терпит… Меня лишь слегка пугает то, что формируется на графике X5… 

Показать? Разобрать ?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 показала слабые результаты. Пора продавать акции? Разбираю для вас результаты X5 за 1 квартал. 



❌ EBITDA 1 кв. 2025 = 49,98 млрд руб. ...

Влад | Про деньги, у ленты отчёты на много лучше и стоит 7 прибылей, а не 9

Тредер, ты уже перешел границы дозволенног ну нельзя же все время
нагло врать и по сути быть…
напомню суть башнефти
было на форуме высказ...

znak, при чем тут Газпром? В Башнефть всё было понятно, так как они показали отчёт в котором указали, что заплатили 25% за прошлый год, а ты продолжал все рассказывать сказки про 50%. Там всё было очевидно, когда я начал с тобой спорить. И тут всё на 100% очевидно, отчёты ухудшаются, долг уже растет, свободный денежный поток ушел в минус. А ты продолжаешь рассказывать сказки про доминирующего игрока и цену 5000. Но даже на 3900 спорить боишься. Ты тут пишешь за деньги, очевидно

HYG1978, я делаю это спецом. Тут в чате есть мошенник ЗНАК, который целый в год в ветке Башнефть доказывал всем, что Башнефть перейдет на ди...

Тредер, ты уже перешел границы дозволенногО, ну нельзя же все время
нагло искажать, перекручивать и врать и по сути быть… ( дай сам себе оценку вместо 3 точек )
Напомню сторию про Башнефть.
Было на форуме сообщение от одного участника, что могут увеличить дивидендные выплаты по акции
(а определенное доверие вызвало то, что дополнительно было указано абсолютно точное значение прибыли, которое к тому же подтвердилось уже через пару недель )
== Для того, чтобы обратили внимание на это, было озвучено несколько сообщений с предупреждением в след виде, все что ниже это
ИНФОРМАЦИЯ к размышлению, ( остальным не читать, строго было указано ТОЛЬКО для самых крупных, информированных и грамотных участников и аналитиков ),
что на практике уже после оценки -проверки этими особыми крупными участниками могло бы привести к стандартному ралли за 11-12 недель .
( поскольку там цена вопроса могла быть не только текущий дивиденд, но и возможно сильный рост
pay out последующие годы, а было ли подобное решение нужно было оценить или кому-то проверить )
Эта информация была обращена на тех супер участников, которые знают и узнают все, если высокая цена вопроса ( пример :
неожиданный дивиденд Газпрома в 2022, когда эти же участники узнали все и за 3 дня до объявления дивиденда подняли газпром аж на 11.5 проц
и даже создали внутридневной гэп ( принцип эффективного рынка — в ценах вся известн информация .
Второй недавний пример: SFI — акция особо не скорректировалась после объявления дивиденда, поскольку эти же участники знали, что вскоре дивиденд удвоят )
вывод номер один :
у нас рынок крупных участников-знатоков, которые знают и узнают все, легко оценят, вычислят, проверят и подтвердят любое предположение и ннформацию, а также
проверят что говорилось, кем говорилось, что было и чего не было, если на кону хороший куш.
( и эти же участники возможность получить существенный рост курса не пропустят ни в одной нужной акции, никому не отдадут и проявят в виде соответствующего движения курса )
Чего же ты мелкий пакостник и враль туда влез, там не один раз был запрет даже читать.
А для одного участника вывод номер два: купить штаны за 2 тыс руб, готовиться их скоро проспорить и потом передать в музей SMARTLAB, чтобы постоянно не врать и спорить только с умом

💰 X5 показала мощный рост выручки, но прибыль упорно ползёт вниз — разбираем квартальный отчёт без прикрас

Компания X5 отчиталась за первый квартал, и цифры тут как на американских горках — есть чем похвастаться, но и поводы для тревоги нашлись 🎢. Выручка взлетела на 20,7% до 1,07 трлн рублей, и это радует, особенно на фоне роста продаж в дискаунтере «Чижик» аж на 97,2% (90 млрд рублей) 🚀. Цифровые направления тоже не подкачали — плюс 52,3%, до 70,8 млрд рублей.

Но вот дальше начинается интересное: валовая прибыль подросла на 19,2%, а вот операционная и чистая прибыль дружно просели — на 23% и 24% соответственно 😬. 18,35 млрд чистыми при таких оборотах — это, конечно, не катастрофа, но тенденция уже второй квартал подряд настораживает. Виной всему — растущие расходы, которые явно обгоняют доходы.

Чистый долг компании на конец периода — 273 млрд рублей, и это тоже повод призадуматься. С одной стороны, X5 подтвердила прогноз по росту выручки на 20% в этом году, что вселяет оптимизм 🌟. С другой — если прибыль продолжит сокращаться, инвесторы могут начать нервничать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акционерами Х5 станут покупатели Пятёрочки и Перекрёстка — компания

Москва, 5 мая 2025 г.– X5 Group («X5», тикер на Московской бирже — X5) привлечет 10 000 акционеров из числа покупателей «Пятёрочки» и «Перекрёстка», а также онлайн-доставки торговых сетей и онлайн-гипермаркета Vprok.ru. В рамках уникальной для российского рынка акции «Отличные дни» стать совладельцами компании смогут клиенты, которые совершат покупки на 20 000 рублей и выполнят дополнительные условия.

Чтобы стать совладельцем компании в рамках акции «Отличные дни», достаточно быть участником программы лояльности «Х5 Клуб» и подписчиком сервиса «Пакет». Первые 10 тысяч участников, совершившие покупки в магазинах и онлайн-сервисах Х5 на 20 000 рублей в течение мая и открывшие брокерский счет в «Альфа-Инвестициях», получат акцию ритейлера.

Сейчас количество розничных инвесторов Х5 превышает 450 000, а стоимость акции на бирже стабильно держится выше 3000 руб. В марте Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2024 год дивиденды в размере 648 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 показала слабые результаты . Пора продавать акции?

Разбираю для вас результаты X5 за 1 квартал. 



❌ EBITDA 1 кв. 2025 = 49,98 млрд руб. (-9,6%), рентабельность упала до 4,67% (годом ранее 6,24%).

❌ Скор. чистая прибыль 1 кв. 2025 = 16,21 млрд руб. (против 24,96 млрд руб. годом ранее), снижение составило 35%. 

❌ FCF 1 кв. 2025 = -46,23 млрд руб. (против -6,13 млрд руб. за 1 кв. 2024 года), причины: снижение операционный прибыли на 6,7 млрд руб., рост капекса на 11,5 млрд руб., + изменения в оборотном капитале (24+ млрд руб. разница г/г). 

❌ Скор. FCF 1 кв. 2025 = -10,41 млрд руб. (против 5,97 млрд руб. годом ранее) 

Если бы дивидендов не было, я бы уже думал, не стоит ли сократить позицию, НО 1000+ руб. на акцию — это 1000+ руб. на акцию. 

✔️ При цене 2 300 (за вычетом дивидендов), X5 все еще оценена недорого, даже с учетом ухудшения результатов. 

+ X5 пока сохраняет ранее данные прогнозы (рентабельность EBITDA выше 6% по году). Посмотрим, что будет дальше.

По итогам отчетов ритейлеров, главная красотка — Лента, тут можете прочитать о том, почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1641

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5: отчётность 1 кв. 2025г Мысли об экономике

Х5
1 кв. 2025г.

— Выручка: 1069 млрд руб. (+20,7% год к году (г/г))
— EBITDA: 49,98 млрд руб. (-9,8% г/г)
— Чистая прибыль: 18,35 млрд руб. (-24% г/г)

Позитив в дивидендах.
8 июля отсечка, 648руб.

Но что дальше по дивидендам ?
Вопрос без ответа.
Если уменьшится прибыль, то и дивиденды уменьшатся



Падение прибыли даже в Х5 наводит на мысли.. . 

Думаю,
что в России в не связанной с гос. заказом экономике, уже рецессия.

Показатель состояния экономики — это погрузка на сети РЖД.

Погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в апреле 2024 года
составила 101,7 млн тонн, что на 3,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.  

Погрузка за январь-апрель 2024 года, по оперативным данным, составила 397,6 млн тонн, что на 3,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, и что? Я что-то не уловил смысл, я тоже читал результаты за квартал. Ты извини, но твои опусы на этой ветке очень ангажированно. Не ...

HYG1978, я делаю это спецом. Тут в чате есть мошенник ЗНАК, который целый в год в ветке Башнефть доказывал всем, что Башнефть перейдет на дивы 50% от прибыли, я его там уделал и тут уделаю, никакого роста не будет, у компании начали падать показатели, а без кэша начнут падать ещё быстрее.

Тредер, штаны приготовь, занесешь на форум SMART LAB в Петербурге

znak, смотрите граждане, человек боится спорить даже на 3900. Чисто ждёт грубости, чтобы пожаловаться модераторам. ЗНАК ЬОИТСЯ СПОРИТЬ ДАЖЕ НА 3900. МОШЕННИК В ЧАТЕ

HYG1978, долг уже 318.7 млрд. Ебитра за 1 квартал всего 50 млрд. У них в дивполитике ебитра указана с долгом.

Тредер, и что? Я что-то не уловил смысл, я тоже читал результаты за квартал. Ты извини, но твои опусы на этой ветке очень ангажированно. Не веришь, дай почитать своим близким

znak, короче всё с тобой ясно, работаешь ты на брокеров, впариааешь толпе шлакоакцми. Могу с тобой построить, что х5 даже выше 3900 к дивами...

Тредер, штаны приготовь, занесешь на форум SMART LAB в Петербурге

Тредер, так что приготовся полагаю больше остановок не будет

znak, короче всё с тобой ясно, работаешь ты на брокеров, впариааешь толпе шлакоакцми. Могу с тобой построить, что х5 даже выше 3900 к дивами не будет, но ты конечно же засцышь спорить, за базар ты не отвечаешь свой

X5 Group, а чего не пишите про падение прибыли и ебитры? Или будете называть только те показатели, которые растут?

Тредер, так что приготовся полагаю больше остановок не будет

Тредер, ну это очень странная постановка, они могут распределять от прибыли. Это было бы правильнее, для долгосрочных держателей

HYG1978, долг уже 318.7 млрд. Ебитра за 1 квартал всего 50 млрд. У них в дивполитике ебитра указана с долгом.

HYG1978, долг будут повышать, так как без долга див вообще не будет

Тредер, ну это очень странная постановка, они могут распределять от прибыли. Это было бы правильнее, для долгосрочных держателей

Финансовые результаты X5 за 1 квартал 2025 г.Друзья, всем привет! Недавно делились операционными показателями  за 1 квартал 2025 года, а сего...

X5 Group, а чего не пишите про падение прибыли и ебитры? Или будете называть только те показатели, которые растут?

Тредер, поскольку персона которая начинает общение с оскорблений других участников является глупцом по определению то продолжим
-это была п...

znak, то есть ебитра и чистая прибыль уже не важны, вообще-то от ебитры дивы зависят и от прибыли. Будем потихоньку исключать из списка важных показатели, которые падают?

Финансовые результаты X5 за 1 квартал 2025 г.

Друзья, всем привет!

Недавно делились операционными показателями  за 1 квартал 2025 года, а сегодня расскажем о финансовых результатах!

Итак, ключевые финансовые итоги 1 квартала 2025 года:

• Выручка увеличилась на 20,7% на фоне сильного роста LFL-продаж (+14,6%) и активной экспансии сетей
• Валовая маржа на уровне +23,4%. Благодаря эффективной работе с ассортиментом и поставщиками мы смогли нивелировать рост товарных потерь (на фоне развития категории готовой еды) и логистических затрат
• Рентабельность скорр. EBITDA (до МСФО 16) 4,8%. Динамика показателя в основном связана с ростом расходов на персонал, обусловленных единоразовыми расходами, а также развитием цифровых бизнесов, формата жестких дискаунтеров и сегмента готовой еды.
• Долговая нагрузка сохранилась на комфортном уровне: чистый долг/ EBITDA 1,11х.

Мы также подтверждаем ранее озвученные финансовые цели на 2025 г.:

• Рост выручки: ~20% г-к-г
• Рентабельность EBITDA: 6%+
• Капитальные затраты: <5% от выручки
• Чистый долг/ EBITDA: 1,2-1,4x

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, поскольку персона которая начинает общение с оскорблений других участников является глупцом по определению то продолжим

znak, где оскорбление? Ты реальный сказочник, который рассказывает людям сказки, как менеджеры компаний и брокеры, чтобы запутать и кинуть народ на бабки. Где рост ебитры, который ты о ещал, где он, ответишь или будешь прятаться и сказки рассказывать?

znak, где рост ебитры, который тебе обещали менеджеры х5 и твои брокеры, а сказочник?

Тредер, любая персона, которая начинает общение с оскорблений других участников форума не вызывает доверия по определению,
пожтому имеет смысл продолжить уже по существу.
Вероятно, что сегодня была последняя остановка для покупок после локального кивка вниз ,
поскольку фин результат был ожидаем, c учетом мощного роста 2 бизнесов ( при мощном росте Чижика и интернет заказов в пределах почти до 100 проц,
соответственно сильно растут расходы, падает опер и чистая приб, по-другому не бывает )
Важно, что наблюдается рост валовой приб, рост выручки ( и еще более важен прогноз менеджмента по EBITDA на уровне 6.0-6.1 проц, по которой проводится оценка дивиденд выплат ).А если эти бизнесы будут расти на 200 проц, то опер прибыль просядет еще более сильно, это закономерно (формальное напоминание для понимания )
Поэтому принимаем вызов и спор.
Вот условия. Поскольку ( активности ) в плане покупок и продаж каких-либо акций у тебя не было замечено,
то
сумма спора может быть посильной, в районе около 2 тыс руб ( но от тебя будет эквивалент, штаны стоимостью около 2 тыс, если проиграешь)
В этом случае принесешь проигрыш на близкий по времени летний форум smart lab в С.-Петербурге, ( передашь в музей этого форума для напоминания, что спорить нужно с умом и не проспорить последние штаны ) ( а С.-Петербург удачно указан в качестве третьего города в твоей анкете ( до этого в анкете указывались Краснодар, а потом ( мало верится ) Лондон ) .
А предмет спора — это разница в дивдоходностях X5 и СБЕРА в на временном интервале в районе (почти одновременных ) дат закрытия дивидендного реестра.
Есть основание полагать, что разница будет не выше 2.7 проц ( то есть в пределах наблюдаемого на практике среднестатистического значения для целого рядах высокодивидендных акций, и эта разница может оказаться
даже меньше или ее вообще может не быть )

Вася Баффет, меня спросили, а я написал один из вариантов повышения долга.

HYG1978, долг будут повышать, так как без долга див вообще не будет