Wells Fargo акции

...
Помогите разобраться что лучше покупать на 2-3 года? City или wells Fargo? ...

KUZY, из этих двух — Wells Fargo.

1. Быстрее растет выручка.
2. Выше рентабельность по затратам.
3. Чуть выше рентабельность активов.
4. Больше FCF на стоимость компании.
5. Больше див.доходность (8% против 4%)
6. Выше в рейтинге S&P500
7. Дольше на рынке на 16 лет )

Но еще лучше взять T. Rowe Price Group, Inc. :)

Евдокимов Сергей, Спасибо, интересно. А как насчет JPM против WFC?

Михаил Гайлит, JP покрупнее и растет побыстрее, против чуть лучшего запаса надежности WF. А так сверхсущественных различий нет.

...
Помогите разобраться что лучше покупать на 2-3 года? City или wells Fargo? ...

KUZY, из этих двух — Wells Fargo.

1. Быстрее растет выручка.
2. Выше рентабельность по затратам.
3. Чуть выше рентабельность активов.
4. Больше FCF на стоимость компании.
5. Больше див.доходность (8% против 4%)
6. Выше в рейтинге S&P500
7. Дольше на рынке на 16 лет )

Но еще лучше взять T. Rowe Price Group, Inc. :)

… Корректно ли сравнение TROW и банка?

Михаил Гайлит, не знаю. Сектор один: Financial

...
Помогите разобраться что лучше покупать на 2-3 года? City или wells Fargo? ...

KUZY, из этих двух — Wells Fargo.

1. Быстрее растет выручка.
2. Выше рентабельность по затратам.
3. Чуть выше рентабельность активов.
4. Больше FCF на стоимость компании.
5. Больше див.доходность (8% против 4%)
6. Выше в рейтинге S&P500
7. Дольше на рынке на 16 лет )

Но еще лучше взять T. Rowe Price Group, Inc. :)

Евдокимов Сергей, Спасибо, интересно. А как насчет JPM против WFC? И, насколько я понял, TROW это инвесткомпания, как, например, BEN или IVZ. Корректно ли сравнение TROW и банка?

Купил акции Wells Fargo - держу спокойно вместе Баффеттом
Я покупал акции Wells Fargo до прошедшей отсечки под дивиденды.
Дивиденды получил. Буду держать акции пока их держит Баффетт.
Он ведь не продаст? :)


Мои аргументы за покупку:

1. В портфель Berkshire Hathaway входит 345,688,918 акций банка (доля 8.4% Банка). Средняя цена их покупки 20 долларов 37 центов за акцию. Это близко к текущим уровням.
2. Компания имеет дивидендную историю. Ожидаю, что в следующий экономический цикл дивы будут жирными по отношению к текущим котировкам. 5-10% годовых в долларах меня устроит )
3. Новый CEO, мистер Шарф, купил 173,000 акций банка по цене 28 долларов 69 центов (сделка 2020-03-13 на сумму 5 млн долларов). Теперь его шкура в игре.

Негатив, который давит на котировки:

1. Экономическая ситуация. Низкие процентные ставки -> низкие процентные доходы банка
2. Идет разбирательство регулятора по поводу неэтичного поведения Wells Fargo в отношении розничных клиентов. Предписания и штраф может негативно отразится на дальнейшей операционной деятельности
3. Банк показывает убытки из-за списания в резервы по невозвратным кредитам более 8 млрд долларов
4. Дивиденды в 2020 году порежут. Об этом уже были заявления.
5. Отсутствие бай-бэков в ближайшей перспективе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

...
Помогите разобраться что лучше покупать на 2-3 года? City или wells Fargo? ...

KUZY, из этих двух — Wells Fargo.

1. Быстрее растет выручка.
2. Выше рентабельность по затратам.
3. Чуть выше рентабельность активов.
4. Больше FCF на стоимость компании.
5. Больше див.доходность (8% против 4%)
6. Выше в рейтинге S&P500
7. Дольше на рынке на 16 лет )

Но еще лучше взять T. Rowe Price Group, Inc. :)

Я правильно понимаю? Убыток образовался из за создания резервов на случай невозврата кредитов?

KUZY, да, в пресс-релизе так и написано:

Net Loss of $2.4 Billion, which Included an $8.4 Billion Increase in the Credit Loss Reserve Driven by
Current and Forecasted Economic Conditions

Но аналы об этом умалчивают чтобы не портить желтизну своих изданий…

WELLS FARGO почти минус 6 процентов
Wells Fargo's stock heads for biggest 1-day, post-earnings selloff in nearly 9 years!

source: eeds.marketwatch.com



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я правильно понимаю? Убыток образовался из за создания резервов на случай невозврата кредитов? Но, если пессимистичные прогнозы не оправдаются, то в будущем эти резервы будут зачислены в прибыль?
И тогда будет квартал с аномально высокой прибылью.
Помогите разобраться что лучше покупать на 2-3 года? City или wells Fargo? Почему у одного убыток, а у другого прибыль? У fargo, что требования к получателям кредитов более низкие?

Компания Wells Fargo & Co получила убыток по GAAP за 6 мес. 2020 г. в размере $1,827 млрд. против прибыли $12,066 млрд. в предыдущем году. Чистый процентный доход сократился на 13,2% до $21,192 млрд. против $24,406 млрд. годом ранее.

www08.wellsfargomedia.com/assets/pdf/about/investor-relations/earnings/second-quarter-2020-earnings.pdf

Дивиденды 0,51 на весь год или ежеквартально будут утверждать !?

drumer, могут снизить с любого капртала

Antonio Z, Спасибо

Дивиденды 0,51 на весь год или ежеквартально будут утверждать !?

drumer, могут снизить с любого капртала

Дивиденды 0,51 на весь год или ежеквартально будут утверждать !?

Баффет по 20$ покупал много лет назад.

Похоже теперь вниз

UBS понизил рейтинг акций Wells Fargo с «нейтрально» до «продавать»

Совет директоров Wells Fargo & Co объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,51 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 6 мая 2020 г. Годовая дивидендная доходность может составить 7,06%.

newsroom.wf.com/press-release/corporate-and-financial/wells-fargo-company-announces-common-stock-dividend-2

Всем привет. Какие мысли есть по бумаге?

Листаем банковскую отчетность

В 2019 году банковская отрасль США показала уверенный рост более чем на 25%. Однако 2020 год внес свои коррективы, с января Индекс Dow Jones US Banks упал уже более чем на 38%.

Перед лицом глобальной пандемии миллионы американцев, скорее всего начнут испытывать трудности с оплатой счетов. Несмотря на трудности крупнейшие банки США стремятся предложить меры поддержки своим клиентам. Так, владельцы кредитных карт Bank of America могут подать онлайн-запрос на отсрочку платежа, и, если они будут своевременно обновлять свои счета, об этих просроченных платежах не будут сообщать в кредитные бюро. Citi предлагает отсрочку минимальных платежей и снимает ежемесячные платежи за обслуживание, а также отменяет штрафы за досрочное снятие денек с кредиток. Fifth Third Bank предложил клиентам отсрочку по ипотечным и автокредитам на 90 дней.

На стартовавшем недавно сезоне корпоративной отчетности банки одними из первых публикуют свои квартальные результаты. Давайте посмотрим, как отчитались крупнейшие представители финансовой отрасли. Добавляйте в закладки, мы проапдейтим материал по мере выхода отчетности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👉CEO: отчисления в резервы могут вырасти в ближайшие кварталы
👉CEO: не ждем роста процентного дохода во 2 квартале
👉CEO: расходы по кредитным картам упали на 15% в марте из-за коронавируса
👉CEO: вырастут расходы на персонал из-за covid19
👉CEO: банк отзывает прогноз по процентным доходам и не публикует новый

Отчет Wells Fargo сегодня. Примечательные моменты.
👉Прибыль на акцию (EPS) упала до $0,01 против $1,20 годом ранее, ниже прогноза $0,33
👉Отложили $3,83 млрд под кредитные потери ($0,85 млрд годом ранее)
👉Обесценивание ценных бумаг составило $950 млн
👉Количество неоплаченных счетов в США растёт из-за коронавируса.
👉Банк предоставил 1,3 млн клиентам физлицам отсрочки и отмены комиссий
👉бизнесу взял кредитов на $80 млрд


https://smart-lab.ru/forum/WFC

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль 1 кв 2020г: $653 млн (рухнула в 9 раз г/г).

Wells Fargo & Co.
At February 18, 2020, 4,099,887,226 shares of common stock were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/72971/000007297120000217/wfc-12312019x10k.htm
Капитализация на 13.04.2020г: $128,860 млрд

Preferred Stock – Привилегированные акции:
Series: L, K, I, N, O, P, Q, R, T, U, V, W, X, Y, A.
www.wellsfargo.com/about/investor-relations/preferred-stock/
Капитализация на 13.04.2020г: $ ???

Общий долг 31.12.2017г: $1,743.68 трлн
Общий долг 31.12.2018г: $1,698.82 трлн
Общий долг 31.12.2019г: $1,739.57 трлн

Выручка 2017г: $88,389 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $ млрд
Выручка 2018г: $86,408 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $ млрд
Выручка 2019г: $85,063 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $ млрд

Прибыль 1 кв 2017г: $5,634 млрд
Прибыль 2017г: $22,183 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $5,136 млрд (-9% г/г)
Прибыль 2018г: $22,393 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $5,860 млрд (+14% г/г)
Прибыль 6 мес 2019г: $12,066 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $16,676 млрд
Прибыль 2019г: $19,549 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $653 млн (-89% г/г)
www.wellsfargo.com/about/investor-relations/quarterly-earnings/

Wells Fargo & Co. – Dividends
Declared Record Date Payable Date Amount
01/28/2020 02/07/2020 03/01/2020 $0.51

10/22/2019 11/08/2019 12/01/2019 $0.51
07/23/2019 08/09/2019 09/01/2019 $0.51
04/23/2019 05/10/2019 06/01/2019 $0.45
01/22/2019 02/01/2019 03/01/2019 $0.45
www.wellsfargo.com/about/investor-relations/stock-price-and-dividends/


САН-ФРАНЦИСКО — 14 апреля 2020 г. — Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) сообщила о чистой прибыли в размере $653 млн, или $0,01 на обыкновенную акцию, в первом квартале 2020г по сравнению с $5,9 млрд, или $1,20 на акцию, в первом квартале 2019г.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000007297120000230/wfc1qer04-14x20ex991.htm

Прогнозируется, что прибыль по итогам 1 квартала 2020 года упадет на 50% г/г — до $2,829 млрд

Прогнозируется, что прибыль по итогам 1 квартала 2020 года упадет на 50% г/г

Элизабет Дьюк председатель совета директоров Wells Fargo & Co ушла в отставку в преддверии слушаний в комитете Палаты представителей США. Ее место занял Чарльз Носки бывший главный финансовый директор Bank of America. Так же в отставку ушел члена совета директоров Джеймс Куигли.

www.interfax.ru/business/698450

Wells Fargo заплатит штраф $3 млрд Минюсту США и SEC, признавшись, что оказывал давление на работников в скандале с фальшивыми аккаунтами.

Wells Fargo to pay $3 billion to U.S., admits pressuring workers in fake-accounts scandal

FEBRUARY 21, 2020 / 9:49 PM /
ВАШИНГТОН (Рейтер) — Wells Fargo & Co согласилась выплатить 3 миллиарда долларов США для того, чтобы расследовать уголовные и гражданские преступления в мошеннических методах продаж, и призналась, что подвергает сотрудников давлению в ходе скандала с фальшивыми аккаунтами, заявили в пятницу американские официальные лица, до одного из последних крупных расследований, нависших над банком.

Wells Fargo заплатит штрафы Министерству юстиции США и Комиссии по ценным бумагам и биржам и заключит трехлетнее соглашение об отсрочке судебного преследования, в ходе которого базирующийся в Сан-Франциско банк продолжит сотрудничество с любыми проводимыми государственными расследованиями, заявили представители Министерства юстиции.

В рамках этой сделки Уэллс Фарго признал, что в период с 2002 по 2016 год он оказывал давление на сотрудников, чтобы они достигли «нереальных целей продаж, которые заставили тысячи сотрудников предоставлять миллионы учетных записей или продуктов клиентам под ложным предлогом или без согласия, часто путем создания ложных записей или неправомерное использование личных данных клиентов », — говорится в сообщении.

В своем заявлении Чарльз Шарф, новый главный исполнительный директор Wells Fargo, назвал поведение прошлого «предосудительным». Wells Fargo является четвертым по величине кредитором в США.

«Этот случай иллюстрирует полную несостоятельность руководства на нескольких уровнях внутри банка. Проще говоря, Уэллс Фарго обменял свою с трудом заработанную репутацию на краткосрочные прибыли и навредил несметному числу клиентов на этом пути », — заявил в своем заявлении адвокат США из Центрального округа Калифорнии Ник Ханна.

Топ-менеджеры в отделении Community Bank Wells Fargo знали о «незаконных и неэтичных» практиках еще в 2002 году, и многие из них назывались «играми» в банке, сообщает Министерство юстиции.

Соглашение разрешает гражданскую и уголовную ответственность за скандал с фиктивными счетами Wells Fargo.

Около 500 миллионов долларов штрафов пойдут в SEC для распределения среди инвесторов, чтобы урегулировать обвинения в том, что банк совершил мошенничество, вводя инвесторов в заблуждение относительно своей практики продаж, заявил представитель SEC по телефону с журналистами об урегулировании резолюций.

Урегулирование межведомственного расследования стало важной вехой для Шарфа, который присоединился к компании из BNY Mellon в сентябре вскоре после третьей годовщины скандала.

«Мы выделяем все необходимые ресурсы для того, чтобы ничего подобного не повторилось, и в то же время продвигаем Wells Fargo», — сказал Шарф.

‘GHOST IN A MACHINE’
«Призрак в машине»

Сторожевая группа Public Citizen раскритиковала сделку, заявив, что она не заходит достаточно далеко.

«Любое решение по поводу серьезного, со стороны руководства неправомерного поведения должно привлекать к ответственности отдельных лиц. Мы знаем о многих преступлениях и знаем, что их совершили настоящие руководители, а не какой-то призрак в машине», — сказал Бартлетт Нейлор, защитник финансовой политики в вашингтонской группе.

Представители министерства юстиции сообщили журналистам, что сделка не исключает гражданских или уголовных обвинений в отношении отдельных лиц.

Американский сенатор Элизабет Уоррен, которая ищет кандидатуру Демократической партии, чтобы бросить вызов президенту-республиканцу Дональду Трампу на выборах 3 ноября, написала в Твиттере: «Это небольшой шаг в правильном направлении, но это не замена для того, чтобы привлечь к ответственности руководителей высшего звена. — и предъявление им уголовного обвинения, если доказательства оправдывают это».

В ходе расследования были проверены действия в общинном банковском отделе Уэллс Фарго, причем Департамент юстиции сослался на давление со стороны руководства подразделения.

Одним из редких шагов в прошлом месяце стало то, что регулятор банка США обвинил нескольких бывших руководителей Wells Fargo в роли в скандале. Это включало в себя урегулирование с бывшим генеральным директором Джоном Стампфом и гражданские обвинения против Кэрри Толстедт, бывшего руководителя подразделения местного банка.

«Миз. Толстедт всегда действовал надлежащим образом и добросовестно, и попытка ее отпустить козла отпущения является и несправедливой, и необоснованной», — заявил в пятницу ее адвокат Эну Майниги.

Аналитики и инвесторы расценили расследование Министерства юстиции как ключевое препятствие, которое пришлось преодолеть банку, прежде чем он мог сосредоточиться на своей стратегии роста, которая включает убеждение Федерального резерва снять беспрецедентное ограничение роста, наложенное на бухгалтерский баланс Wells Fargo, до тех пор, пока оно не подтвердит это. исправил управление рисками и контроль.

Wells Fargo уже выплатил более 4 миллиардов долларов штрафов, связанных со скандалом с 2016 года. Внутренние и внешние проверки выявили проблемы в каждом из основных направлений деятельности Wells Fargo, включая управление капиталом и коммерческий банк.

Комитет по финансовым услугам палаты представителей США планирует провести три слушания о поведении Wells Fargo в следующем месяце.

За последние три года Wells Fargo предпринял различные шаги для решения своих проблем и восстановления доверия с клиентами, инвесторами и регулирующими органами. Они включают в себя изменения в составе совета директоров, централизацию групп риска и наем внешнего исполнительного директора. Тем не менее, текущие проблемы с репутацией и нерешенные правовые вопросы сказались на цене акций и доходности банка, которые с 2016 года отстают от аналогов.
www.reuters.com/article/us-wells-fargo-scandal-deal/wells-fargo-to-pay-3-billion-to-u-s-admits-pressuring-workers-in-fake-accounts-scandal-idUSKBN20F2KN?feedType=RSS&feedName=businessNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FbusinessNews+%28Business+News%29

Марэк, и Баффет по ним уменьшил свою долю. А я думаю надо прикупить немного под дивиденды