Финаме
БКС Мир Инвестиций
Минус банкам. 12% надолго. ВТБ ждет падения спроса на кредиты из-за роста ставок и жесткости ЦБ.
Второй по величине российский банк готовится к долгому периоду высоких ставок — минимум до середины 2024 года.
«У многих участников рынка есть мнение, что увеличение ключевой ставки по опыту марта 2022 года или декабря 2014 года является краткосрочным и что, скорее, быстро, чем поздно она пойдет вниз, — говорит зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. — <…> Мы считаем, что это ожидание неоправданно, и повышение имеет исключительно природу борьбы с ускорившейся инфляцией». По его мнению, до тех пор, пока текущая инфляция не будет соответствовать таргету ЦБ, рынку придется жить со ставкой 12%.
С точки зрения ЦБ, банковский сектор «нарушает трансмиссионный механизм или ухудшает его», так что регулятор будет охлаждать кредитные рынки и дальше.
Среди последствий для динамично растущего розничного рынка Пьянов ждет:
👉 дальнейшего ухудшения количественных ограничений в розничном кредитовании,
👉 пересмотра макропруденциальных риск-весов,
👉 пересмотра показателя долговой нагрузки.
@frank_media
t.me/frank_media/11288
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 6 620 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 722,9 млрд |
| Опер.доход | 1 122,3 млрд |
| Прибыль | 535,7 млрд |
| Дивиденд ао | 25,58 |
| P/E | 1,3 |
| P/B | 0,3 |
| ЧПМ | 1,3% |
| Див.доход ао | 35,4% |
| ВТБ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВТБ акции
72.22₽ +0.07%
-
Дано:
1. На ИИС и брокерском отключена маржинальная торговля, с подтверждением по смс.
2. Аналогично отозвано право банка на использование моих ценных бумаг.
3. Никаких шортовых позиций не открывалось. Вообще, ни разу с моего прихода на фондовый рынок не шортил. Только на свои, надолго, по крайней мере такие пока планы, сейчас учусь бумажную прибыль пересиживать. В портфеле только рублевые активы.
Задача: получить маржин смс, увидеть минус по денежной позиции на счетах. Списание — прочие комиссии.
Решение: быть клиентом Втб Брокера :).
Я несколько в растерянности, что это было и, главное, как сделать так, чтобы не повторилось.
- пишем + в уме = фига в кармане - Пьянов, ВТБ
www.interfax.ru/business/918649
www.interfax.ru/business/918646
разбирать месячную отчетность банка — это всего равно что пить пиво без хмеля (чем обычно занято большинство россиян мужеского пола в летний период)
но есть пара моментов:
1. намек на зависимость сокращения прибыли банков из-за роста ставки (хотя многие спекули думают иначе)
2. прогноз сохранения высокой ставки в течение 12 месяцев, т.е. до следующего августа
Мне не приходилось слышать о снижение ставки в августе перед сбором урожая, а значит период высоких ставок может продлиться до октября-ноября 2024, а соответственно и все ожидания роста прибыли или даже дивидендов — это ГЛУПОСТИ (если конечно ставка останется 2х-значной)
3. «исправление трансмиссионного механизма при помощи инвазивных методов» — автор Пьянов.
нормальный челове это даже со стаканом не поймет
В медицинской практиве это бы означало — "решение проблем боли в суставах путем уколов в жопу" или что-то в этом духе.
Г-н Пьянов раскрывает нам формулу управления банковской системой РФ нынешним руководством ЦБ — «ЧТО НИ ПОНОС, ТО ЗОЛОТУХА».
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минус банкам. Объем кредитов в 4 квартале уменьшится на 22%.
Банк России установил более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой
31 августа 2023 года
Банк России установил новые макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам и займам на IV квартал 2023 года. Решение принято для того, чтобы ограничить рост закредитованности граждан за счет дестимулирования кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой.
Совет директоров Банка России при принятии этого решения исходил из следующего.
Необеспеченное потребительское кредитование растет высокими темпами. Рост задолженности в июле был наибольшим за последние 12 месяцев и составил 2%, а годовой темп роста — 13,3%1 на 1 августа 2023 года.
Банки и микрофинансовые организации (МФО) соблюдали макропруденциальные лимиты (МПЛ) по итогам II квартала 2023 года. У банков доля вновь предоставленных кредитов и открытых, в том числе увеличенных, лимитов заемщикам с ПДН2 более 80% не должна была превосходить 25%. По результатам II квартала 2023 года она составила 20% по вновь открытым лимитам и 22% по предоставленным кредитам (без учета кредитных карт)3.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ВТБ - Прибыль рсбу 6 мес 2023г: 141,063 млрд руб/ Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 325,4 млрд рубВТБ – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2019г: 12,417.42 трлн руб/ мсфо 13,862.8 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 14,974.49 трлн руб/ мсфо 16,419.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 17,574.47 трлн руб/ мсфо 18,637.3 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 19,851.37 трлн руб/ мсфо 22,908.1 трлн руб
Общий долг на 30.06.2023г: 21,222.06 трлн руб/ мсфо 24,631.9 трлн руб
Общий долг на 31.07.2023г: ________ трлн руб/ мсфо 25,341.2 трлн рубПрибыль 6 мес 2020г: 51,778 млрд руб/ Прибыль мсфо 41,9 млрд руб
Прибыль 7 мес 2020г: 51,831 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,0 млрд руб
Прибыль 2020г: 56,104 млрд руб/ Прибыль мсфо 75,3 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 129,535 млрд руб/ Прибыль мсфо 170,6 млрд руб
Прибыль 7 мес 2021г: 154,3 млрд руб/ Прибыль мсфо 200,9 млрд руб
Прибыль 2021г: 186,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 300,6 млрд руб
+26,8 млрд руб по мсфо – продажа 17,3% акций Магнит
Прибыль 2021г: 186,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 327,4 млрд руб
1 кв 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
4 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликован
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ВТБ уверенно идет к годовой цели в 400 млрд рублей - Синара
Группа ВТБ опубликовала сокращенную отчетность по МСФО за июль и 7М23. Прибыль за месяц составила 35,6 млрд руб., что соответствует ROE в 20,2%. Накопленным итогом с начала года чистая прибыль составила 325,4 млрд руб., ROE — 30,7%.
Мы считаем июльский результат сильным, поскольку высокая рентабельность достигнута исключительно за счет основных банковских доходов. Чистая процентная маржа составила 3,2%, несколько уменьшившись после всплеска в июне. Чистые процентные доходы превысили показатели апреля и мая, отражая как рост баланса, так и восстановление маржи. Комиссионные доходы по-прежнему заметно выше уровней 1К23.
Стоимость риска в июле и по итогам 7М23 составила 1,0%, все еще уступая нормализованным значениям. Вместе с тем мы, учитывая, что номинальный объем неработающих кредитов практически не изменился, а их доля в портфеле за месяц снизилась с 4,5% до 4,4%, считаем этот уровень оправданным. Неработающие кредиты покрываются резервами с хорошим запасом — 142,2%, на 3,3 п. п. выше, чем месяцем ранее.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Результаты ВТБ за январь-июль умеренно позитивны для акций банка - Финам
ВТБ, второй по величине активов российский банк, обнародовал финансовые результаты по МСФО за первые 7 месяцев 2023 г. Чистая прибыль в июле составила 35,6 млрд руб., а по итогам января-июля в целом достигла 325,4 млрд руб. при рентабельности капитала на высоком уровне 30,7% (показатели за аналогичный период прошлого года банк не раскрыл).
Чистый процентный доход за январь-июль равнялся 434,1 млрд руб. при показателе чистой процентной маржи на уровне 3,2%, чистый комиссионный доход – 117 млрд руб. Расходы на создание резервов составили 105,8 млрд руб. при стоимости риска 1%, операционные расходы – 205,3 млрд руб. Коэффициент Cost/Income составил 29,3%.
Объем активов ВТБ за 7 месяцев увеличился на 12,4% до 27,4 трлн руб. Розничный кредитный портфель повысился на 11,6% до 6,3 трлн руб., корпоративный – на 12,2% до 13,2 трлн руб. Средства клиентов выросли на 12,6% до 20,9 млрд руб. Качество активов остается относительно стабильным – доля неработающих кредитов (NPLs) увеличилась на 0,3 п.п. с начала года и составила 4,4%, при их покрытии ликвидными активами на уровне 142,2%.
Авто-репост. Читать в блоге >>> ВТБ заработал за 7 месяцев 325 млрд рублей, а за год планируют 400 млрд. руб, что опять подтвердил Пьяных. Т.е. за оставшиеся 5 месяцев ожид...
Archy3000,
не имеет значение получат они по мсфо 2023 400 или 500 млрд
с учетом убытка 760 млрд по мсфо 2022, они по-прежнему в красной зоне.
К тому же банк следует тому же паттерну, который начался еще до СВО, когда РСБУ отстаёт от МСФО.
Только ПСД это не объяснить
Но поскольку в МСФО сейчас пакуют данные сверприбыльного Открытия, и ВТБ не платит див, то данные РСБУ важнее.
Порядка 1 млрд евро кредитов в недружественных валютах в ВТБ в июле было переведено в юаниДля любого банка, у которого на балансе есть кредиты в недружественных валютах, а мы были до санкций высоковалютизированным по доле валютных активов банком естественно, возникает процесс конвертации этих кредитов в рубли или юани. Соответственно, мы тоже имеем вклад, по данным ЦБ конвертация в июле составила $4,5 млрд, наш вклад в это около €1 млрд
tass.ru/ekonomika/18624719
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВТБ заработал за 7 месяцев 325 млрд рублей, а за год планируют 400 млрд. руб, что опять подтвердил Пьяных. Т.е. за оставшиеся 5 месяцев ожидают заработать в среднем по 15 млрд руб/месяц. И меня мучает вопрос, при текущих темпах прибыли куда ВТБ планирует спрятать минимум 100 млрд. рублей? В декабре буду списания на отжатые евроактивы?
Последний раз покупал по 0.018. Докупать пока не стал. Жду сентября, посмотрим какие результаты будут со ставкой ЦБ 12%.
ВТБ отлично отчитался за июль⚡ ВТБ отлично отчитался за июль по МСФО
Цифры — сказка.
Прибыль за июль = 35,6 млрд руб.
Зампред правления ВТБ, Дмитрий Пьянов заявил, что прибыль за июль не содержит волатильных компонентов, включая валютную переоценку. То есть это размер нормы для банка, очень хорошо.
Прибыль за 7 месяцев = 325,4 млрд руб. (напомню, что рекордную прибыль банк получил в 2021 году, 327 млрд руб. за год!), банк ожидает 400 млрд руб. прибыли, я тоже)Повторю вывод из предыдущего обзора ВТБ
💬По среднему P/E = 3, при прибыли в 400 млрд руб. и завершении доп. эмиссии — справедливая оценка 0,044 (!). Если ВТБ все-таки реализует всю допэмиссию, что планировал, а он может (так как предложение еще не истекло), то целевая 0,033.
ВТБ в кредиторах М.Видео есть)) 12,1 млрд руб. долга, но долг должны отдать в феврале-апреле 2024, думаю, успеют свое забрать, да и немного это, 1/3 от месячной прибыли.
Держу ВТБ со средней 0,1865 (+55% по позиции). Всех акционеров ВТБ – с хорошим отчетом! 👍
Поддержите пост лайком, если полезно, и подпишитесь на мой канал, если еще не подписаны: t.me/Vlad_pro_dengi 👍
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Уменьшение ключевой ставки Банком России раньше середины 2024г, если не произойдет чего-то экстраординарного, не случится — зампред ВТБ Дмитрий Пьянов
«Наши аналитики и мы считаем, что раньше середины 2024 года уменьшение ключевой ставки, если не произойдет чего-то экстраординарного, не случится. Мы считаем, что этот период жизни с 12% сопоставим с периодом 2015 года, когда был период очень длинный существования 11% годовых ключевой ставки», — зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.
tass.ru/ekonomika/18624745
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ВТБ не ожидает "материального влияния" на результаты третьего квартала от выхода из капитала российского девелопера ПИК
ВТБ не ожидает «материального влияния» на результаты третьего квартала от выхода из капитала российского девелопера ПИК — зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Ранее в августе ВТБ полностью вышел из акционерного капитала девелопера, где ему принадлежала доля в размере 12,36%.
1prime.ru/banks/20230831/841619446.html
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ВТБ не будет выплачивать налог на сверхприбыль из-за убытков в 2022 г. — Зампред
Мы мониторим все внесения изменений в этот закон. Наше понимание, что мы как банк ВТБ не попадаем под закон о сверхприбыли и это связано с тем, что мы понесли большой убыток в 2022 году
Закон также предусматривает несколько категорий организаций, которые исключаются из состава налогоплательщиков налога на сверхприбыль. Речь идет о предприятиях малого и среднего бизнеса, организациях — плательщиках единого сельхозналога, российских организациях, созданных после 1 января 2021 года (за исключением образованных в результате реорганизации), иностранных организациях, начавших деятельность в РФ через постоянные представительства после 1 января 2021 года.
Из состава плательщиков исключаются также компании нефтегазового сектора и добычи угля. Как пояснял ранее министр финансов РФ Антон Силуанов, для таких компаний в этом году уже предусмотрены дополнительные налоговые изъятия по НДПИ и демпферу на моторное топливо.
tass.ru/ekonomika/18624713
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Российские банки в 2023 году могут выдать рекордные 6,5-6,7 трлн рублей ипотеки
За 2023 год совокупный объем выдачи, по мнению НКР, составит 6,5-6,7 трлн руб., что на 35-40% выше показателя 2022 года и на 14-18% выше рекорда 2021 года. Но все это возможно лишь в отсутствие новых внешних и внутренних шоков
Рейтинговое агентство отмечает, что ожидает новых исторических максимумов в сегменте ипотечного кредитования на фоне роста ключевой ставки и в преддверии дальнейшего ужесточения регулирования. «На фоне повышения ипотечных ставок вслед за ключевой уже фиксируется ажиотажный спрос: заемщики стремятся заключить сделки по одобренным заявкам либо спешно оформляют кредиты с нуля, опасаясь дальнейшего увеличения их стоимости. К тому же резкое обесценение рубля в августе может дополнительно стимулировать спрос на недвижимость (в том числе через ипотечные сделки), которую население традиционно рассматривает в качестве защитного актива», — указывают эксперты НКР.
По данным аналитиков, в первой половине текущего года банки выдали 825 тыс. ипотечных кредитов на 3,05 трлн руб. Рост рынка был преимущественно обеспечен увеличением среднего чека на 28%, с 2,9 млн до 3,7 млн руб. На фоне низкой базы 2022 года новые выдачи выросли примерно в 1,5 раза.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Передача Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) в доверительное управление ВТБ не отразится на отчетности банка
Объединенная судостроительная компания после передачи в доверительное управление ВТБ не будет консолидироваться в групповой отчетности банка и не повлияет на его результаты, сообщил журналистам зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Напомним, что ВТБ получит 100% акций компании в доверительное управление сроком на 5 лет.
www.interfax.ru/business/918647
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Котировки ВТБ не среагировали ни на месячную прибыль, да к тому же ещё и по мсфо, ни на сохранение прогноза по годовой прибыли.
Видимо, все уже в цене
ВТБ СОХРАНЯЕТ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ 2023 ГОДА НА УРОВНЕ ОКОЛО 400 МЛРД РУБЛЕЙ — ЗАМПРЕД
ВТБ В ИЮЛЕ ПОЛУЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО В РАЗМЕРЕ 35,6 МЛРД РУБ. - ВТБ сохраняет прогноз по прибыли на 2023г на уровне 400 млрд рубл даже на фоне ужесточения операционной среды, выразившегося в резком повышении ключевой ставки ЦБ
Дмитрий Пьянов, Заместитель президента-председателя Правления, Финансовый директор Банка ВТБ, отметил:«В июле Группа ВТБ еще раз продемонстрировала высокий уровень прибыльности в сочетании с уверенным ростом бизнеса и проактивным управлением капиталом. Важно подчеркнуть, что чистая прибыль июля не содержит существенных волатильных компонентов, что отражает наши последовательные усилия по минимизации рыночных рисков.
Заработанная за семь месяцев прибыль и прочность нашей бизнес-модели позволяют нам подтвердить наши прогнозы по рекордной прибыли 2023 года даже на фоне ужесточения операционной среды, выразившегося в резком повышении ключевой ставки Банком России в августе».
www.vtb.ru/about/press/news/?id=199089
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ВТБ МСФО 7 мес2023г чистая прибыль 325,4 млрд руб (в июле 35,6 млрд руб)
Банк ВТБ, головная компания группы ВТБ («Группа»), публикует неаудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за июль и 7 месяцев 2023 года.
Рост объемов бизнеса на фоне усиления спроса на кредитные продуктыПо состоянию на 31 июля 2023 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 19,4 трлн рублей, увеличившись с начала года на 12,0% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 8,5%).
Кредиты физическим лицам увеличились в июле на 2,1%, с начала года — на 11,6%, до 6,3 трлн рублей. Объем кредитов юридическим лицам увеличился в июле на 2,3% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки кредитный портфель увеличился на 1,4%) и за 7 месяцев этого года увеличился на 12,2%, до 13,2 трлн рублей (с учетом валютной корректировки рост с начала года составил 7,1%). Доля кредитов физическим лицам в совокупном кредитном портфеле Группы по итогам 7 месяцев текущего года не изменилась и составила 32%.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Банк ВТБ (ПАО) Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.
Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Погашение облигаций" (опубликовано 29....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
- Самая низкая достаточность капитала Н1 среди публичных банков, что в теории может означать очередную допэмиссию (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
