Число акций ао | 1 033 млн |
Номинал ао | 10 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 241,4 млрд |
Выручка | 544,3 млрд |
EBITDA | 130,1 млрд |
Прибыль | 38,8 млрд |
Дивиденд ао | 13,45 |
P/E | 6,2 |
P/S | 0,4 |
P/BV | 6,3 |
EV/EBITDA | 3,8 |
Див.доход ао | 5,8% |
ТМК Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
что там насчёт продажи IPSCO, никто не в курсе?
не пора ли прикупить
Аля, в стакане давил кто-то, я добрал на этом проливе, на след неделе будет отчет МСФО, может что-то еще нового узнаем.
Петр Варламов, да там что-то за раз пол дневного оборота прошло!
на конфколе может ясность будет!?
Аля, может быть не будут продавать пока Tenaris или продают с дисконтом — на этом инсайде и упали. подозрительно, конечно.
что там насчёт продажи IPSCO, никто не в курсе?
не пора ли прикупить
Аля, в стакане давил кто-то, я добрал на этом проливе, на след неделе будет отчет МСФО, может что-то еще нового узнаем.
Петр Варламов, да там что-то за раз пол дневного оборота прошло!
на конфколе может ясность будет!?
что там насчёт продажи IPSCO, никто не в курсе?
не пора ли прикупить
Аля, в стакане давил кто-то, я добрал на этом проливе, на след неделе будет отчет МСФО, может что-то еще нового узнаем.
что там насчёт продажи IPSCO, никто не в курсе?
не пора ли прикупить
Снижение отгрузок в первом полугодии 2019 года к аналогичному периоду прошлого года наблюдалось во всех ключевых сегментах кроме OCTG. В частности, продажи бесшовных труб упали на 3%, сварных – на 4%. При этом динамика отгрузок OCTG было околонулевой. Одним из факторов снижения стало сокращения активности нефтедобытчиков на североамериканском рынке.Промсвязьбанк
Инвесторы ждут объявления о закрытии сделки по продаже североамериканского дивизиона ТМК компании Tenaris, а стороны — одобрения Федеральной антимонопольной службой США. Видя все большее ослабление американского рынка, инвесторы задаются вопросом: не повлияет ли оно на объявленную сумму сделки ($1.2 млрд) — мы полагаем, что не повлияет. Динамика производства ТМК на российском рынке во втором квартале, как и ожидалось, была хорошей, и мы прогнозируем достойные финансовые результаты за 2К19. Наш рейтинг по акциям ТМК — ВЫШЕ РЫНКА. Сейчас они котируются с коэффициентом 4.3х 2020П EV/EBITDA (исходя из продажи американского дивизиона на ранее объявленных условиях), а по завершении продажи мы ожидаем положительной переоценки.Атон
Это было частично компенсировано ростом отгрузки труб в Российском дивизионе, главным образом за счёт увеличения отгрузки труб большого диаметра (на 48% по сравнению с первым полугодием 2018 года) и труб OCTG.
Каждый год я стараюсь читать все годовые отчеты интересных мне компаний. И вот в субботний летний день, в процессе чтения одного из таких отчетов, мне пришла идея сделать краткий его конспект. Согласитесь, намного приятнее прочитать кроткую выжимку из 7-8 страниц вместо подготовленных компанией 170. Я решил, что такой формат может быть интересным для моих читателей, потому выкладываю первую версию новой рубрики. Сегодня мы с вами рассмотрим годовой отчет ТМК за 2018 год.
Обращение акционеров:
Нефтегазовые компании продолжили наращивать объемы бурения и бюджеты на освоение месторождений по всему миру. В то же время в 2018 году мир столкнулся с рядом серьезных вызовов, среди которых отсутствие ускоренного роста глобальной экономики, беспрецедентный всплеск протекционистских настроений и повышенная напряженность в торговых отношениях между отдельными странами.
Несмотря на это, ТМК увеличила объемы реализации трубной продукции на 5% г/г – до 4 млн тонн. При этом объем реализации ключевой продукции, труб OCTG, увеличился на 10% по сравнению с 2017 годом, а премиальных резьбовых соединений – на 33% г/г, что свидетельствует о растущем спросе на линейку уникальной премиальной продукции ТМК в условиях повышения сложности проектов по добыче углеводородов в мире.
По итогам 2018г. компания не выплачивала дивиденды (ТМК завершила год с чистым убытком). Компания направит на выплаты акционерам почти 90% чистой прибыли за I квартал, а дивидендная доходность при текущих котировках составляет 4,1%. Ранее в этом году менеджеры ТМК заявляли о готовности пересмотреть некоторые параметры дивидендной политики, но это, вероятно, случится только после завершения сделки по продаже IPSCO.Промсвязьбанк
Замедление экономики Китая и рост производства начинают напоминать комбинацию, ставшую причиной сырьевого кризиса в 2015. В этом отчете мы исследуем потенциальную степень снижения цен на сырье и проводим стресс-тест финансовых показателей металлургических компаний. Учитывая уменьшившуюся долговую нагрузку, сектор в целом гораздо лучше готов к неблагоприятным макро- условиям. Тем не менее ожидаемое снижение средней EBITDA сектора на 30% (относительно 2019П) приведет к падению FCF (доходность 3%) и дивидендов (доходность 4%). Несмотря на некоторую поддержку за счет инфраструктурного стимула в Китае и возможного снижения ставки ФРС, мы сохраняем осторожный взгляд на российский металлургический сектор и подтверждаем предпочтение защитным (Полюс) и глубоко недооцененным (ТМК и РУСАЛ) бумагам.Атон
Ранее у нас была инвестиционная рекомендация, связанная с переоценкой ТМК, за счет сокращения долга от продажи европейского актива. Оценка TMK-Artrom могла составлять $376 млн, на одну акцию ТМК это дало бы прирост $0,36-$1,12 (23-71 руб.). С учетом неопределенности сроков закрытия сделки в Европе, мы понижаем нашу целевую цену акций ТМК до $1,09 — $1,16 (70 руб. — 75 руб.), рассчитанную, исходя из сокращения чистого долга после продажи американского дивизиона TMK IPSCO.«Инвестиционная компания ЛМС»