ТГК-1 акции

У ТГК-1 перспективы доходности не такие радужные как у ОГК2 (смотри тут: smart-lab.ru/chat/?x=1957)

ТГК-1 представила позитивные результаты за 1 квартал - Финам

ТГК-1 отчиталась о росте чистой прибыли акционеров на 8,1% в 1К2019.

Динамика была ограничена неоперационными факторами – увеличением налога на прибыль и чистых финансовых расходов, на операционном уровне мы видим улучшение рентабельности: EBITDA повысилась на 25% до 10,3 млрд руб., маржа увеличилась до 32,3% с 28,5% годом ранее.

На результаты положительно повлиял рост цен на электроэнергию на РСВ на 22% и на новую мощность на 4,7%. Выручка повысилась на 10% до 31,9 млрд руб. Чистый долг сократился практически вдвое до 6,3 млрд руб. или 0,27х EBITDA.

Мы сохраняем позитивное видение на инвестиционную историю ТГК-1. На текущий момент акции торгуются с довольно низкой оценкой по форвардным мультипликаторам относительно других российских генкомпаний. Капитализация оценивается в ~3х годовой прибыли 2019П в сравнении с медианой 5,5х, а стоимость бизнеса – в 2,1х против медианы 3,0х. Отмечаем также развитие дивидендной истории в этом сезоне. Выплаты за прошлый год составят 0,00064 руб. на акцию, что на 32% выше DPS2017, и предлагает доходность 7,1%. Мы не видим существенных рисков, которые бы объясняли значительную недооцененность бумаг ТГК-1, и ожидаем, что акции восстановятся в цене в перспективе года на фоне ожиданий роста прибыли и выплат. Наша целевая цена 0.013 руб. подразумевает потенциал роста свыше 40%.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

Потенциал роста у ТГК-1 будет зависеть от динамики чистой прибыли - Атон

Финансовые результаты ТГК-1 за 1К19: EBITDA +25% г/г   

Выручка выросла на 10% г/г до 31.9 млрд руб., поскольку снижение выработки электроэнергии ГЭС на 18% г/г было полностью нивелировано ростом выработки электроэнергии ТЭС на 5% г/г и ростом средней цены реализации электроэнергии на впечатляющие 21% г/г на фоне высоких цен РСВ. Поскольку операционные расходы увеличились всего на 4% г/г до 23.8 млрд руб. (в результате снижения постоянных операционных расходов на 17% г/г), EBITDA укрепилась на 25% г/г до 7.9 млрд руб. Тем не менее на уровне чистой прибыли это было компенсировано ростом финансовых затрат и ставки налога на прибыль относительно уровня 1К18, поэтому чистая прибыль увеличилась всего на 5% г/г (до 6.0 млрд руб.).

Это сильные результаты, свидетельствующие о том, что ТГК-1 оказалась одним из ключевых бенефициаров роста цен на РСВ в 1К19. Чистая прибыль также оказалась довольно высокой и, вероятно, будет далее поддерживаться прибылью по ДПМ (в 1К выручка по ДПМ выросла на 9% г/г). В среднесрочном периоде это должно как минимум поддержать дивидендную доходность 7% (в соответствии с рекомендацией за 2018: 0.0006 руб. на акцию), при этом дальнейший потенциал роста у ТГК-1, как и у других компаний ГЭХ будет зависеть от динамики чистой прибыли, а также потенциального дальнейшего повышения коэффициента выплаты дивидендов. У нас нет официального рейтинга по бумаге.

АТОН
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: ТГК-1: закр реестра ГОСА (0,0006 р)

см. календарь по акциям

Дорогое электричество принесло ТГК-1 почти ₽6 млрд прибыли за три месяца
Генерирующая компания ТГК-1 увеличила выручку и прибыль благодаря росту продаж и повышению цен на электроэнергию. Компания выплатит рекордные дивиденды за 2018 год. Эксперты ждут роста акций почти на 50% в ближайший год

Фото: ТГК-1
Выручка генерирующей компании ТГК-1 за первые три месяца года поднялась на 10,1% и составила ₽31,9 млрд. Чистая прибыль компании выросла на 5,4% и достигла ₽5,98 млрд. На выручку позитивно повлиял рост цен на электричество.

Стоимость электроэнергии при расчетах на сутки вперед прибавила 22%. Доходы ТГК-1 от продажи мощности по договорам на поставку мощности (ДПМ) увеличились на 8,7%. После выхода отчетности акции ТГК-1 на Московской бирже подорожали на 1,7%.

Показатели компании увеличились также благодаря росту выручки от отпуска тепловой энергии за счет росту тарифов. Выручка от экспорта электроэнергии поднялась на 70,2% год к году благодаря благоприятной для компании ситуации на скандинавском рынке Nord Pool.


Nord Pool — биржа электроэнергии, на которой заключают сделки производители и покупатели электроэнергии. Торговые операции на этом рынке в настоящее время ведут 380 компаний из 20 стран Европы. Nord Pool принадлежит системным операторам Скандинавии и Балтии.

Операционная прибыль ТГК-1 возросла на 25,2%, до ₽7,9 млрд. Показатель EBITDA увеличился на 25,1% и составил ₽10,3 млрд. Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях за три месяца увеличилась на 5%, а производство электроэнергии гидроэлектростанциями снизилось на 17,6% из-за более низкого уровня воды на объектах.

Сопоставимые операционные расходы ТГК-1 поднялись на 4%, до ₽23,8 млрд, в основном из-за увеличения расходов на топливо. Причиной стал рост выработки электроэнергии на ТЭЦ и повышение цен на приобретение энергетических ресурсов.

Как ТГК-1 платит дивиденды

Компания повышает дивиденды с 2009 года. В марте ТГК-1 сообщила о планах выплатить дивиденды на уровне не меньше, чем за 2017 год. За тот год компания выплатила владельцам акций ₽1,89 млрд или ₽0,000489802 на акцию, что соответствует 26% чистой прибыли в 2017 году.

Благодаря улучшению ключевых финансовых показателей, положительному денежному потоку и невысокой долговой нагрузке ТГК-1 планирует увеличить дивиденды за 2018 год на 31,6% — до ₽0,000644605 на акцию. На выплату акционерам планируется направить 35% чистой прибыли за 2018 год или ₽2,49 млрд. Для компании это рекордные по размеру дивиденды.

Общее собрание акционеров, на котором будут рассматриваться дивидендные выплаты, состоится 10 июня 2019 года. Датой закрытия дивидендного реестра рекомендовано утвердить 26 июня 2019 года.

ТГК-1 производит электрическую и тепловую энергию на северо-западе России. В группу входит 53 электростанции (13 ТЭЦ и 40 ГЭС) в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. 19 электростанций расположены за Полярным кругом. Установленная электрическая мощность составляет 6,95 ГВт, тепловая — 13,75 тыс. Гкал/час.

Основные акционеры ТГК-1 — «Газпром энергохолдинг», которому принадлежит 51,79%, и финская государственная энергетическая компания Fortum Power and Heat Oy, которая владеет 29,45% компании.

Есть ли у акций потенциал роста

Эксперты «Финама» ожидают улучшения ключевых финансовых показателей ТГК-1 в 2019-2020 годах. Рост прибыли и денежного потока, а также отсутствие потребности в значительном увеличении капитальных вложений до начала программы модернизации помогут компании сократить кредитный портфель, процентные расходы и продолжить повышение дивидендов, рассказала аналитик «Финама» Наталия Малых.

Прогнозная цена «Финама» по бумагам составляет ₽0,013 за бумагу в перспективе года с потенциалом роста 50%. В «Ренессанс Капитале» оценивают справедливую стоимость акций ТГК-1 на уровне ₽0,0134 за бумагу, потенциал роста превышает 50%. Целевая цена «ВТБ Капитала» составляет ₽0,013 за акцию, потенциал роста около 50%, рекомендация — покупать.

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/5cdaa6f39a79478b51a6aff2?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

ТГК-1 - прибыль по МСФО за I квартал 2019 года увеличилась на 5,4%

ПАО «ТГК-1» публикует промежуточную неаудированную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 года.

По результатам 3 месяцев 2019 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, составила 31 млрд 901 млн рублей, увеличившись на 10,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. На динамику выручки повлияли такие факторы, как рост цены реализации электроэнергии на рынке на сутки вперед и увеличение доходов от продажи мощности по ДПМ. Сопоставимые операционные расходы Группы увеличились на 4 %, составив 23 млрд 775 млн рублей в основном в связи с увеличением расходов на топливо.

В результате операционная прибыль Группы возросла на 25,2 % до 7 млрд 909 млн рублей. Показатель EBITDA увеличился на 25,1 % и составил 10 млрд 313 млн рублей.

читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: ТГК1: отчет МСФО 1 кв 2019

см. календарь по акциям

интересно а что так валят

Дмитрий C, объем небольшой, всего 24 млн руб за день.
Кто-то чего-то боится и продает.
Новостей нет

Тимофей Мартынов, спасибо. Но цена где я покупал вот думаю год с минусом держал.может тоже пора с ними бояться.и откупиться по ниже

интересно а что так валят

Дмитрий C, объем небольшой, всего 24 млн руб за день.
Кто-то чего-то боится и продает.
Новостей нет

Прогноз ВТБ Капитал к отчету

Тимофей Мартынов, а что это означает?

VeshkinS, это значит что ВТБ Капитал дает прогноз по показателям, которые ТГК-1 опубликует на следующей неделе.

интересно а что так валят

Прогноз ВТБ Капитал к отчету

Тимофей Мартынов, а что это означает?

Прогноз ВТБ Капитал к отчету

TGK1 is due to report its 1Q19 IFRS results on Wednesday 15 May.

Совершенно напрасно сливаете ТКАшку. Див.доходность прямо сейчас около +7,1%.

Манул Кот, ЕСЛИ ТАК БРАТЬ ТО ПО МРСК НЕКОТОРЫЕ И 12% ПОКАЗЫВАЮТ ПРИ ТЕКУЩИХ.

Дмитрий C, да, но из них многие на ХАЯХ.

Совершенно напрасно сливаете ТКАшку. Див.доходность прямо сейчас около +7,1%.

Манул Кот, ЕСЛИ ТАК БРАТЬ ТО ПО МРСК НЕКОТОРЫЕ И 12% ПОКАЗЫВАЮТ ПРИ ТЕКУЩИХ.

Совершенно напрасно сливаете ТКАшку. Див.доходность прямо сейчас около +7,1%.

ТГК-1 - дивиденды 0,000644605 рубля на одну обыкновенную именную акцию

Совет директоров ТГК-1 рекомендовал:

ПРИНЯТОЕ РЕШЕНИЕ: 1. Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «ТГК-1» утвердить следующее распределение прибыли и убытков Общества по результатам 2018 года:
(тыс. руб.)
Нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода: 7 098 654
Распределить на:
Резервный фонд 155 176
Фонд накопления 4 458 949
Дивиденды 2 484 529
2. Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «ТГК-1» принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «ТГК-1» по результатам 2018 года в размере 0,000644605 рубля на одну обыкновенную именную акцию ПАО «ТГК-1» в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством.
3. Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «ТГК-1» определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «ТГК-1» по результатам 2018 года — 26 июня 2019 года (на конец операционного дня).
читать дальше на смартлабе

ТГК-1 вложит до 245 млн руб. в проектно-изыскательские работы по модернизации ТЭЦ в Петербурге
Санкт-Петербург. 6 мая. ИНТЕРФАКС — ПАО «ТГК-1» (MOEX: TGKA) объявило открытый конкурентный отбор на выполнение проектно-изыскательских работ по техническому перевооружению Василеостровской ТЭЦ в Петербурге, следует из материалов госзакупок.

Начальная цена контракта — 245 млн рублей. Подрядчик должен будет провести предпроектное обследование, инженерные и геологические изыскания, разработать проектную, конструкторскую, рабочую и сметную документацию.

Также он должен будет разработать спецификации на поставку материалов и оборудование, провести экспертизу промышленной безопасности проекта или, при необходимости, государственную экспертизу. Все работы должны быть выполнены к 2021 году.

Заявки на отбор будут приниматься до 22 мая, рассмотреть их планируется до 19 июля.

Василеостровская ТЭЦ — бывшая ТЭЦ фабрики имени Веры Слуцкой. Она была принята в энергосистему «Электроток» (предшественник «Ленэнерго» (MOEX: LSNG)) 31 августа 1931 года. Первый пробный пуск двух котлов и турбогенератора состоялся 14 марта 1932 года.

ТГК-1 объединяет 53 электростанции в четырех субъектах РФ — Санкт-Петербурге, Карелии, Ленинградской и Мурманской областях. Установленная электрическая мощность ПАО «ТГК-1» на конец 2018 года — 6,95 ГВт, тепловая — 13,75 тыс. Гкал.ч. Основные акционеры: ООО «Газпром энергохолдинг» (51,79%) и Fortum Power and Heat Oy (29,45%).

все так уверены в дивах?

Davokad, да вроде рост ещё из-за результатов отчёта за первый квартал и пока ТГК-1 платило растущие в абсолютном выражении дивиденды.

Тоже хотел прикупить 29 апреля, но опасаюсь, что низкая ликвидность у этих акций

все так уверены в дивах?

В ТГК сказали, что сегодня совет директоров рассматривает дивы, решение будет 6.05
В прошлом году они объявляли его 04.05 в 9 утра, до открытия торгов.