ТГК-1 акции

Почему упал тгк1?

Fyg hguyjt, наверное, потому что сильно вырос в последнее время и уткнулся в локальное сопротивление в 0,017 рубля)

Почему упал тгк1?

Рынок акций за неделю: энергичный рост в энергетике.

17 февраля 2020
За неделю с 10 по 14 февраля российский фондовый рынок начал расти немного увереннее. Если рублёвый индекс МосБиржи вырос за неделю на 0,3%, до 3096,88 пункта, то долларовый индекс РТС вырос уже на 1,1% до 1534,89 пункта. Новости о китайском коронавирусе ушли на второй план, так как их затмили хорошие корпоративные новости из России. Прежде всего, это Дни инвестора «Газпрома», которые российский газовый гигант провёл на прошлой неделе в Лондоне и Нью-Йорке.

Лидеров роста на прошлой неделе оказалось целых два: это акции «ОГК-2» и «ТГК-1», показавшие за неделю мощнейший рост на 24% и 23%, соответственно. Цены акций компаний выросли, соответственно, до 0,724 руб. («ОГК-2») и до 0,016476 руб. («ТГК-1»). Причина роста акций именно этих эмитентов, на наш взгляд, заключалась в заявлении представителей «Газпром энергохолдинга», контролирующего акционера обоих эмитентов, сделанном в ходе Дня инвестора «Газпрома» в Нью-Йорке о том, что холдинг не намерен переводить дочерние энергокомпании на единую акцию.

Это заявление вызвало ралли в бумагах двух названных выше эмитентов, а также хороший рост акций «Мосэнерго» – ещё одной дочерней компании «Газпром энергохолдинга», и, вероятно, создало позитивный фон для акций других компаний отрасли электроэнергетики. Наша целевая цена акции «ТГК-1» составляет 0,019 руб., мы рекомендуем «покупать» бумаги в годовом горизонте. Наша новая целевая цена акции «ОГК-2» повышена до 0,77 руб., но рекомендация снижена с «покупать» до «держать» акции в связи с тем, что акция выглядит в настоящее время несколько переоценённой.

Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари»

По данным SMART-LAB на 16.02.2020, у МОСЭНЕРГО EV/EBITDA=1.8х; у ТГК-1: 2,5х; у ОГК-2: 3,4х. То есть, по данным Bloomberg, на 2020 год потенциал роста у МОСЭНЕРГО по EV/EBITDA: 0,1х; у ТГК-1: 0,9х; у ОГК-2: -0,1х. Интересно в конце года будет проверить ))

Electricity Generation: мультипликаторы в отрасли

Сейчас тема электро-генерации вышла на первый план. Если кто еще не в курсе, всю прошлую неделю ОГК-2 и ТГК-1 росли как не в себя на новостях о дивидендах: +24% и 24% рост соответственно. Вслед за этим переоценивали весь сегмент — некоторый неликвид переставляли даже по 40% каждый день вверх!

Мы для вас собрали статистику по мультипликаторам наших генерирующих активов (electricity generation) на основе данных Bloomberg (см. график ниже):



1. В среднем отрасль торгуется по 3,9x EV/EBITDA'20: выше всех, по понятным причинам, стоит Юнипро — 6,5x EV/EBITDA. По понятным, потому что у них самая высокая маржинальность в секторе (42%). Самая дешевая — Мосэнерго 1,9x EV/EBITDA.

2. Компании-аналоги с развитых и развивающихся рынков: ну тут по классике — стоят в два раза выше российских компаний: 8,8x и 8,1x EV/EBITDA'20 для Developed и Emerging рынка соответственно. При этом российские компании по маржинальности ничуть не уступают Developed рынку!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пробежался по ежеквартальному отчету за 4 квартал 2019г. Выручка за 4 кв. снизилась по РСБУ примерно на 5%: с 26,6 млрд. руб. в 4 кв. 2018г до 25,3 млрд. руб. в 4 кв. 2019г. В основном на это повлияло резкое снижение выручки от экспорта эл.энергии в Финляндию и Норвегию (примерно в 3 раза). В общем, результат вполне приемлемый. Жду продолжение банкета ))

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

Валерий, Дочки Газпрома — кто выгоднее? — КИТ Финанс Брокер
Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.
Или у тебя есть другая информация?

Non plus ultra, bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu бкс пишут что еще не точно. может за 19 может за 2020

Валерий, где ты увидел, что «может за 19, а может за 2020г»??? В этой статье уже по итогам 2019г БКС рассчитала дивиденды, которые будут выплачены (через 4 месяца) в 2020году с учетом 50% от чистой прибыли. Только они рассчитали по РСБУ и написали, что по МСФО разница будет еще больше (то есть не 8-9%, а больше). На данный момент у ТГК-1 дивиденд по итогам 2019 года по МСФО получается двухзначный. Чтобы он стал менее 10% (без учета вычета налога), цена акции должна пойти в район 0,017-0,019 руб. Так что потенциал для роста есть.

Non plus ultra, время покажет, кто чего и сколько отдаст

Доброе утро господа!
Ктонибудь хоть чтото знает про брокера MarketSoft?
CFD-контракты якобы. Жулики?

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

Валерий, Дочки Газпрома — кто выгоднее? — КИТ Финанс Брокер
Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.
Или у тебя есть другая информация?

Non plus ultra, bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu бкс пишут что еще не точно. может за 19 может за 2020

Валерий, где ты увидел, что «может за 19, а может за 2020г»??? В этой статье уже по итогам 2019г БКС рассчитала дивиденды, которые будут выплачены (через 4 месяца) в 2020году с учетом 50% от чистой прибыли. Только они рассчитали по РСБУ и написали, что по МСФО разница будет еще больше (то есть не 8-9%, а больше). На данный момент у ТГК-1 дивиденд по итогам 2019 года по МСФО получается двухзначный. Чтобы он стал менее 10% (без учета вычета налога), цена акции должна пойти в район 0,017-0,019 руб. Так что потенциал для роста есть.

сегодня ожидаем: ТГК-1 ежеквартальный отчет эмитента за IV квартал 2019 года

см. календарь по акциям

10% дивдоходность у надёжной компании при ключевой, стремящейся к 5%. Лучше только Газпром. Какие продажи? Астанавитесь!!!1

badpidgin, и сколько это продлится год, максимум 2? ДПМ заканчивается, я лично в ОГК переложился

Матросов Д., за 2 года много чего может произойти. Пока пик выплат по ДПМ у ТГК-1 ближе. После дивотсечки можно будет ещё раз подумать. Против ОГК-2 ничего против не имею.

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

Валерий, Дочки Газпрома — кто выгоднее? — КИТ Финанс Брокер
Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.
Или у тебя есть другая информация?

Non plus ultra, bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu бкс пишут что еще не точно. может за 19 может за 2020

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

Валерий, Дочки Газпрома — кто выгоднее? — КИТ Финанс Брокер
Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.
Или у тебя есть другая информация?

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

10% дивдоходность у надёжной компании при ключевой, стремящейся к 5%. Лучше только Газпром. Какие продажи? Астанавитесь!!!1

badpidgin, и сколько это продлится год, максимум 2? ДПМ заканчивается, я лично в ОГК переложился

ТГК-1 - недооцененная дочка Газпром энергохолдинга - Фридом Финанс
За первые шесть месяцев 2019 года объем производства электроэнергии на ТГК-1, включая Мурманскую ТЭЦ, снизился на 5,2%г/г, до 15 077,8 млн кВт/ч. Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов уменьшился на 5,8%г/г, до 13 734,8 тыс. Гкал. Несмотря отрицательную динамику производственных показателей, финансовые результаты компании существенно превзошли ожидания. Это объясняется в первую очередь увеличением доходов от продажи электроэнергии из-за роста ее цены. Также на показатель положительно повлияло повышение доходов по договорам поставки мощности, за счет которых в свое время были введены 1,7 ГВт в Петербурге и Ленобласти.

Выручка и чистая прибыль ТГК-1 за первое полугодие выросли на 9,6% и 19,5% — до 52,7 млрд руб. и 9,2 млрд руб. соответственно. Этому способствовали высокие цены на рынке, субсидии в теплоэнергетике и эффективный контроль затрат. По итогам 2019 года с учетом тренда и сезонности и роста производства электроэнергии мы ожидаем дальнейшего повышения выручки и чистой прибыли ТГК-1. Кроме того, прогнозируем сохранение необходимого для перевооружения компании объема инвестиций на уровне 10% от выручки, что на данный момент позволяет «дочке» ГЭХ генерировать высокую прибыль и относительно стабильный положительный денежный поток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром и его дочки. Считаем дивиденды по-новому

12 февраля 2020
Газпром на прошедшем Дне инвестора рассказал о принципах выплаты дивидендов по итогам 2019 г. как самой компании, так и ее дочек.

Газпром
По предварительным оценкам, в 2019 г. чистая прибыль группы составила $21,4 млрд, выручка — более $120 млрд, свободный денежный поток сохранен на положительном уровне.

Зампред правления холдинга Фамил Садыгов сообщил, что Газпром может отказаться от предусмотренных корректировок прибыли на неденежные статьи, чтобы увеличить базу для выплаты дивидендов, пишет ТАСС со ссылкой на Bloomberg.

«Учитывая интересы наших акционеров, руководство Газпрома может принять знаковое решение: в первый год перехода на новую дивидендную политику оговоренные в ней корректировки чистой прибыли будут применяться лишь частично, либо не будут применяться вовсе», — сказал он. Решение может быть утверждено в апреле.

Ранее компания сообщала, что по итогам 2019 г. направит на дивиденды 30% скорректированной прибыли. Если взять обозначенный в презентации уровень прибыли в $21,4 млрд, то без каких-либо корректировок на 1 акцию приходится около 16,8 руб. (предположительный курс конвертации 62). В прошлом году выплаты были на уровне 16,61 руб.

Стоит отметить, что 16,8 руб. на акцию — уровень дивидендов без учета корректировок, при исключении из прибыли неденежных статей выплаты на акцию могут быть ниже.


Дочки: Газпром нефть, Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1
Газпром также планирует выплату дивидендов в своих дочерних компаниях на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с 2020 г., следует из презентации. На этом фоне после появления новости наблюдался существенный рост в бумагах: ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго, Газпром нефти. Акции всех этих компаний могут выиграть от решения о переходе на 50%-ые выплаты.

Если речь идет о выплатах в 2020 г. по итогам 2019 г., то исходя из прогноза по прибыли дочек от Газпром энергохолдинга (по РСБУ), можно предположить, что по текущим ценам дивдоходность ОГК-2 составит около 8,8%, МосЭнерго — около 8,5%, ТГК-1 — около 8,9%.

При этом стоит отметить, что результаты МСФО и РСБУ могут значительно различаться, поэтому для более точных прогнозов стоит дождаться публикации консолидированных финансовых результатов компаний (первая половина марта).

Газпром нефть по итогам I полугодия 2019 г. выплатила 18,14 руб. на акцию или 40% от чистой прибыли по МСФО за период. Выплаты компании по итогам II полугодия 2019 г. при коэффициенте 50% от чистой прибыли по МСФО могут составить примерно 22,4 руб. на акцию, что соответствует 4,9% дивидендной доходности. В совокупности с выплатами за I полугодие дивидендная доходность может достичь 9,1% по текущим котировкам.

Если предположить, что компания выплатит 50% от чистой прибыли не за II полугодие, а по итогам всего 2019 г., в таком случае дивиденды, выплачиваемые летом 2020 г., могут составить около 27 руб. на акцию, что соответствует 5,9% дивидендной доходности или 9,9% за весь 2019 г.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu

Новая дивидендная политика дочек ГЭХа принесет акционерам двузначную дивидендную доходность - Инвестиционная компания ЛМС
Новая стратегия «Газпрома», озвученная на встрече с инвесторами, подразумевает переход дочерних обществ на выплату 50% чистой прибыли по МСФО за 2019 год.

Это приведет к повышенным дивидендным выплатам в ГЭХе.

«Инвестиционная компания ЛМС»

ТГК-1 покажет наибольшую дивидендную доходность в 2019 году. Выплата, по нашим расчетам, составит $ 0,000025 — $ 0,000028 (0,0016 руб. – 0,0018 руб.) или 10,6%-12% дивидендной доходности. В 2020 году мы ожидаем, что финансовые результаты компании будут на уровне 2019 года, что также позволит инвесторам получить двузначную доходность. Учитывая снижение ставки, справедливой ценой для ТГК-1 в краткосрочной перспективе, 6 месяцев, является $ 0,0003 (0,02 руб.), при которой дивидендная доходность станет равна 9%.

ОГК-2 позволит заработать на росте дивидендных выплат вплоть до 2022 года. Дивиденд за 2019 год составит $ 0,0009 — $ 0,001 (0,058 руб. – 0,063 руб.) или 8,8%-9,5% дивидендной доходности. В 2020 году мы ожидаем роста чистой прибыли, что позволит вернуть акционера 12%-13%, плюс дополнительно возможен 4,5% спецдивиденд в размере $0,0005 (0,030 руб.) за Красноярскую ГРЭС, проданную СУЭКу. Учитывая, что наибольший эффект от инвестирования в ОГК-2 можно получить в среднесрочной перспективе, то справедливой ценой для компании на горизонте 2 лет является $ 0,016 (1 руб.), при которой дивидендная доходность станет равна 9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

10% дивдоходность у надёжной компании при ключевой, стремящейся к 5%. Лучше только Газпром. Какие продажи? Астанавитесь!!!1

Интересно надолго взлетела ракета или к концу недели откорректируется ???

Ефим Юрист, вот мне тоже интересно

Роман Ранний, вроде до сих пор растут… может продать и дело в шляпе… ведь должны же они упасть)

Интересно надолго взлетела ракета или к концу недели откорректируется ???

Ефим Юрист, вот мне тоже интересно

При текущей цене (=0,015348) и прибыли за год (=12,7)
Див.доходность будет = 10,75%

Проспали новость: Газпром собирается поднять дивиденды дочек до 50%

На этом фоне акции ТГК-1 и ОГК-2 резко выросли.
Вчера же был день инвестора Газпрома, на котором делались соответствующие заявления.
Вчера наш редактор выкладывал эту новость в 18:25 никто на нее особо внимания даже не обратил.

Так что читайте внимательно наши новости акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно это теперь новый уровень стоимости акций?