Тинькофф Банк | ТКС Холдинг акции

На чем исторический максимум обновили?:)
Вынос шортов?

Тимофей Мартынов, на слухах о 100$ за акцию, в ближайшее время.
Я вот тут хотел еще по 55 закупить, но блин чувствую к тому моменту как будет кеш уже будет 75 с такими темпами )
А так сентимент по байбеку и росту бизнеса подливает топлива в ракету.

вот это круто

На чем растем? На публикации разбора отчёта по МСФО Тимофеем Мартыновым

Олег хочет Илона Маска обскакать, его ракета летит получше, чем Фалкон-9. Скоро дивиденды, только бы топливо хватило

что творит

⚡️Акции Тинькофф установили новый исторический максимум, растут на 5%
Акции Тинькофф сегодня на торгах Московской Биржи установили новый исторический максимум
К 13:15мск цена акций поднялась до 4549 рублей, +5% от цены закрытия предыдущего дня.
Акции растут против рынка, индекс Мосбиржи в этот момент снижается на -0,65%.

Сегодня вышла информация о том, что Суд в Лондоне отложил заседание по экстрадиции Тинькова в США на июль

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем исторический максимум обновили?:)
Вынос шортов?

Суд в Лондоне отложил заседание по экстрадиции Тинькова в США на июль

Заседание Вестминстерского суда в Лондоне, в ходе которого должен был быть рассмотрен вопрос об экстрадиции совладельца TCS Group Олега Тинькова в США, было перенесено на 19-20 июля. Заседание было перенесено из-за ходатайства адвоката Тинькова — Алекса Бейлина. «В связи с состоянием здоровья просим перенести слушания на попозже», — заявил адвокат. Он также отметил, что в мае текущего года будут выяснены подробности о течении болезни бизнесмена, что позволит понять, сможет ли Тиньков принимать участие в следующем слушании.
www.vedomosti.ru/business/news/2021/03/15/861490-sud-v-londone-otlozhil-zasedanie-po-ekstraditsii-tinkova-v-ssha-na-iyul

Отчет банка Тинькофф за 2020 год, основные впечатления
👉Темпы роста числа клиентов конечно по-прежнему впечатляют, но уже не удивляют (10,2->13,3M активных)
👉Активы за год +48%, это ваще какая-то чума +280 до 860млрд (кэш+80, инвестиции +103, кредиты  +47, другое +48)
👉Тут главный вопрос конечно — это когда этот рост закончится. Ведь чем дальше рост, тем меньше остается неосвоенного пространства
👉Доля кредитов сократилась с 57% до 44%. Налицо диверсификация и риск-менеджмент
👉Причина роста активов: +220 млрд депозитов за год

👉капитал 127
👉выручка 196, прибыль 44
👉капитализация 853 млрд. Блин, P/B=7 уже. А говорили 3 дорого))
👉P/E почти 20.
👉СберКИБ прогноз прибыли 2021 довольно скромный = 52 млрд P/E(2021)=16,4
👉ВТБ Капитал примерно такой же прогноз
👉АТОН видит прибыль в районе 64 млрд, P/E(2021)=13,2.

👉доля некредитной выручки 37% — рекорд
👉впечатляет рост +150% некредитной прибыли!
👉63% выручки/прибыли — кредитование, 19% страхование 
👎Интересно! в 4 квартале прибыль снизилась к 3 кварталу, хотя годом ранее 4к19 был рост
👎Вероятно, что прибыль 1к21 также снизится (сезонный фактор, прибыль 1 квартала с 2017 года всегда ниже 4 квартала)

На шкале дороговизны Тинькофф улетел в самый угол (впрочем так было всегда)

Вердикт:
С учетом того, что Сбер торгуется P/E(2021)=6, VTBR P/E(2021)=3, BSPB P/E(2020)=2,5 конечно в банковском секторе сейчас куча бумаг выглядит более интересно и менее рискованно к покупке, чем Тинькофф. Это конечно не отменяет что Тинькофф самый мощный бизнес, самый рентабельный, самый быстрорастущий, но акции уже утроились за короткое время и заходить в последний вагон может быть опасно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

to ALL, где вы взяли эти данные по 1,5-2% кешбэка Тинька ?

Марвин_Инвестор, а сколько у вас средний выходит от потраченных по карте средств? Там ещё спецпредложения ловить надо не люблю навязывание, я просто не из таких что если 10 % кешбек то бегу покупаю не нужную мне хрень! там по 2% не набиралось у меня под конец, сейчас все категории вылетают которые нафиг не нужны, животные, зоопарки, керширинг и тд вроде кешбек есть, а вроде и нет

Grisha_che, скажем так что тем кто пользуется именно условиями программы и берет товары из категорий повышенного кешбека, то плюшки капают более 2%)
Да замануха брать товар у партнера, но зато звонкую монету получаешь в кешбек)

to ALL, где вы взяли эти данные по 1,5-2% кешбэка Тинька ?

Марвин_Инвестор, а сколько у вас средний выходит от потраченных по карте средств? Там ещё спецпредложения ловить надо не люблю навязывание, я просто не из таких что если 10 % кешбек то бегу покупаю не нужную мне хрень! там по 2% не набиралось у меня под конец, сейчас все категории вылетают которые нафиг не нужны, животные, зоопарки, керширинг и тд вроде кешбек есть, а вроде и нет

to ALL, где вы взяли эти данные по 1,5-2% кешбэка Тинька ?

Продолжаем расти после публикации сильного отчета. Многие агентства подтверждают потенциал роста данной кредитной организации

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

Тимофей Мартынов, мне моя дотошность и разборки в мелочах помешают это сделать )
Но тут зависит от человека, если полезет разбираться в условиях программы может и смекнет, где собака зарыта.

Марвин_Инвестор, да, я же в среднем говорю
я тоже потребитель сугубо Тинькофф Блек, и постоянно отбиваюсь от их желания мне что-то продать)

Тимофей Мартынов, в среднем если посмотреть по аналогичным продуктам в других банках именно по предложения карточек MasterCard World Black Edition (это можно сказать премиальный сегмент) у тинька условия в части кешбэка и процента на остаток приятнее будут. Собака зарыта в комиссиях при несоблюдении условий бесплатного обслуживания. Например ниже порога остатка на счете.

Марвин_Инвестор, не знаю уж где вы увидели лучшие условия, перешел на прем в открытие, кэшбэк 4% на все, остальные плюшки как минимум не хуже тксовских.

Кекс Пекс, да открытие щас топ 1 по кешбеку 2 ляма и 4 % на все, 500 тыщ 3 %, у тинька средней кешбек сейчас 1.5 — 2% говнопредложения постоянно выпадают не нужные по 5 — 15%.

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

Тимофей Мартынов, мне моя дотошность и разборки в мелочах помешают это сделать )
Но тут зависит от человека, если полезет разбираться в условиях программы может и смекнет, где собака зарыта.

Марвин_Инвестор, да, я же в среднем говорю
я тоже потребитель сугубо Тинькофф Блек, и постоянно отбиваюсь от их желания мне что-то продать)

Тимофей Мартынов, в среднем если посмотреть по аналогичным продуктам в других банках именно по предложения карточек MasterCard World Black Edition (это можно сказать премиальный сегмент) у тинька условия в части кешбэка и процента на остаток приятнее будут. Собака зарыта в комиссиях при несоблюдении условий бесплатного обслуживания. Например ниже порога остатка на счете.

Марвин_Инвестор, не знаю уж где вы увидели лучшие условия, перешел на прем в открытие, кэшбэк 4% на все, остальные плюшки как минимум не хуже тксовских.

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

Тимофей Мартынов, мне моя дотошность и разборки в мелочах помешают это сделать )
Но тут зависит от человека, если полезет разбираться в условиях программы может и смекнет, где собака зарыта.

Марвин_Инвестор, да, я же в среднем говорю
я тоже потребитель сугубо Тинькофф Блек, и постоянно отбиваюсь от их желания мне что-то продать)

Тимофей Мартынов, в среднем если посмотреть по аналогичным продуктам в других банках именно по предложения карточек MasterCard World Black Edition (это можно сказать премиальный сегмент) у тинька условия в части кешбэка и процента на остаток приятнее будут. Собака зарыта в комиссиях при несоблюдении условий бесплатного обслуживания. Например ниже порога остатка на счете.

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

Тимофей Мартынов, мне моя дотошность и разборки в мелочах помешают это сделать )
Но тут зависит от человека, если полезет разбираться в условиях программы может и смекнет, где собака зарыта.

Марвин_Инвестор, да, я же в среднем говорю
я тоже потребитель сугубо Тинькофф Блек, и постоянно отбиваюсь от их желания мне что-то продать)

TCS Group опубликовал финансовый отчет по МСФО за 2020 год

14 лет назад Олег Тиньков создал современный онлайн-банк, в котором одних только брокерских счетов более 2,4 млн., обслуживает более 12,1 млн.клиентов. И банк продолжает нас радовать своими успехами.

Чистая прибыль выросла на 22% по сравнению с предыдущим годом и составила 44,2 млрд руб. (в 2019 г. — 36,1 млрд руб.) Прибыль могла быть и выше, но за год выросли резервы под кредитные убытки почти на 50% до 39,3 млрд руб. Кстати, в 4 квартале 2020 года резервы под убытки снизились на 28% г/г, что может говорить об улучшении качества кредитного портфеля.
С учетом возможного расформирования резервов в течение года ввиду восстановления экономики, прогноз компании по прибыли свыше 55 млрд рублей вполне реализуем.

Общая выручка группы увеличилась на 21% по сравнению с предыдущим годом и составила 195,8 млрд руб. (в 2019 г. — 161,9 млрд руб.).
Выручка не кредитных направлений также показывает рост 47% и уже составляет 37% от общего объема. Это говорит о диверсифицированной структуре бизнеса, что является позитивным моментом для инвесторов. И если убрать весть кредитный доход, банк справится с операц. расходами за счет комиссий.

Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, достигла рекордного уровня — 37% от выручки и 37% от чистой прибыли группы.

Общее число клиентов составило 13,3 млн (в 2019 г. — 10,2 млн).

Компания сообщила о приостановке выплаты дивидендов в 2021 году для инвестирования в развитие, а оставшиеся средства направит на обратный выкуп до 1 млн ГДР. Отмену и без того низких дивидендов (1,5-2%) частично компенсирует обратный выкуп акций, поэтому данное решение незначительно влияет на оценку.

По объему активов банк является лидером среди частных банков РФ и третьим после ВТБ и Сбера.
Имеется большой кеш (43% от активов), что придает банку запас прочности.
Самая высокая рентабельность среди банковского сектора России

Минусы:
1.Была отменена сделка с Yandex, которая сулила банку большой приток новых клиентов.
2. Недавно председатель правления «Тинькофф» продал бумаги группы на $14 млн.
3. А сам Олег Тиньков продает бумаг на $325, планируя вырученные средства направить на урегулирование личных юридических проблем.
4. США обвиняет Тинькова в сокрытии доходов на сумму свыше $1 млрд. Ему грозит 50% процентный штраф от суммы сокрытия.
5.У Олега серьезные проблемы со здоровьем, суд по экстрадиции в США перенесен на весну 2021г.

arinochka1301, второй приз ваш

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

Марвин_Инвестор, а сам тинькоф 5 % по 2400 отдал… Вобщем все сложно прогнозировать тут, мне больше роста такого быстрого не будет, агрессивная реклама кого могла уже затянула в тинек на нашем рынке

Grisha_che, тебе отдаем 750 руб, как самому активному комментатору дня!

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

Тимофей Мартынов, мне моя дотошность и разборки в мелочах помешают это сделать )
Но тут зависит от человека, если полезет разбираться в условиях программы может и смекнет, где собака зарыта.

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

Марвин_Инвестор, подвох в том что ты обязательно возьмёшь ещё какие-нибудь услуги, например тинькофф платинум со ставкой 29% годовых😁😁

#TCSG
⚡️ ТИНЬКОФФ ДУМАЕТ ПРО МЕЖДУНАРОДНУЮ ЭКСПАНСИЮ, ЭТО БУДЕТ НЕ ЕВРОПА И НЕ США — ОЛИВЕР ХЬЮЗ

Роман Ранний, наконец-то👍

20 ноября 2020
Лучшим онлайн-банком во всём мире признали «Тинькофф Банк»
Речь идет о банках для рядовых пользователей, то есть физических лиц

Авторитетное издание Global Finance подвело результаты 21-го ежегодной церемонии вручения наград лучшим цифровым банкам мира World's Best Digital Bank Awards.

В свежий рейтинг вошли лучшие в мире глобальные и региональные корпоративные/институциональные цифровые банки, а также онлайн-банки, предназначенные для рядовых пользователей, то есть физических лиц.

Citi был признан лучшим цифровым банком в мире, но если брать во внимание только онлайн-банки для физических лиц, то победителем объявили российский «Тинькофф Банк». При разделении по регионам «Тинькофф Банк» стал лучшим розничным онлайн-банком Центральной и Восточной Европы.

Кроме того, он забрал награды за лучший дизайн веб-сайта и самое удобное и функциональное приложение для мобильного банкинга.
Лучшим онлайн-банком во всём мире признали «Тинькофф Банк»

В этом году в конкурсе приняли участие около 300 банков со всего мира. Победители были выбраны на основе эффективности стратегии привлечения и обслуживания онлайн-клиентов, успеха в привлечении клиентов к использованию цифровых предложений, роста клиентской базы, широты предлагаемых продуктов, а также дизайна и функциональности веб-сайта.

После 50к в боковик всё уйдёт на полгода-год

Олег Ков, что такое 50К? 50 000 чего?

Марвин_Инвестор, Опечатка, пардон, исправил. После 5 тыс.

Прибыль TCS Group в 2021 году может достичь 52 млрд рублей - Sberbank CIB
По итогам 2020 года TCS Group продемонстрировала очень хороший рост прибыли, доход на капитал выше 40% и динамичный приток клиентов, хотя и при высоких расходах. Прогнозы менеджмента на 2021 год оптимистичны и подразумевают рост прибыли более чем на 25%. Группа решила приостановить дивидендные выплаты до конца года, чтобы поддержать рост, сохранить ресурсы под возможные сделки слияния и поглощения, а также под планирующийся выкуп ГДР (до 1 млн бумаг) в рамках долгосрочной программы мотивации персонала. Во время телефонной конференции менеджмент исключил возможность увеличения капитала. Коэффициент достаточности базового капитала банка по РСБУ составляет 10,2% при минимуме 7%, и менеджмент намерен поддерживать этот параметр выше 9%.

Чистая прибыль в 4К20 была на уровне прогнозов, 12,3 млрд руб., на 12% выше уровня 4К19, при доходе на капитал 40,5%. За весь 2020 год чистая прибыль составила 44,2 млрд руб., что на 22% выше значения 2019 года, при доходе на капитал 40,6%. В 2020 году общее число активных клиентов выросло с 7,2 млн до 9,1 млн при 3,2 млн активных пользователей в день (DAU), а число подписчиков Tinkoff Pro уже превышает 300 тыс.

Прогнозы на текущий год оптимистичные: чистая прибыль выше 55 млрд руб. (мы ожидаем 52 млрд руб., консенсус-прогноз — 51,4 млрд руб.); стоимость риска 7-8%; стоимость фондирования 3-4%; чистый прирост кредитов более 30%; доля некредитного дохода в совокупном доходе выше 40%.

Кили Эндрю
Sberbank CIB

Динамика дохода была хорошей. Чистый процентный доход снова начал устойчиво расти: в 4К20 он увеличился на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 12% — относительно 4К19, доходность кредитов снизилась всего на 40 б. п., а стоимость фондирования упала на 60 б. п. относительно предыдущего квартала, всего до 3,3%. Комиссионный доход на 55% превысил значение 4К19 и на 41% — показатель предыдущего квартала; за весь 2020 год он вырос на 25%. Группа представила отчетность по сегментам, что очень удобно для инвесторов. Доходы и доналоговая прибыль от небанковского бизнеса составили 37% соответствующих совокупных показателей за 2020 год (хотя сегмент InsureTech включает страхование при выдаче кредитов). Сегмент InvestTech в 2020 году принес 1,4 млрд руб. прибыли до налогов.

Валовые кредиты в 4К20 выросли на 7%, а за 2020 год — на 17%. В сегменте кредитных карт годовой рост составил 6%, кредитование в точках продаж увеличилось на 26%, автокредиты выросли на 69%, кредиты под залог жилья — на 36%. Стоимость риска, как и ожидалось, составила 5,7% (за весь 2020 год — 10%), доля кредитов третьей стадии снизилась с 13,3% до 12,7% при 125%-м покрытии резервами.

Операционные расходы превысили ожидания: затраты на привлечение клиентов увеличились на 64% по сравнению с предыдущим кварталом до 9 млрд руб., т. к. расходы на маркетинг и рекламу выросли почти вдвое. Менеджмент прогнозирует, что в 2021 году расходы на привлечение клиентов останутся высокими, а отношение расходов к доходам составит около 40%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>