Тинькофф Банк | ТКС Холдинг акции

Извините, что я со своим мерзким цинизмом, но всё же есть вопрос. В UK зафиксировано 14500+ случаев заражения коронавирусом. При этом в Лондоне под домашним арестом в ожидании суда (и вероятной депортации в США) находится Олег Тиньков, которому в Америке за налоговые махинации светит 10+. Так как он объявил, что он болен лейкозом с осени прошлого года, то он в самой уязвимой группе риска для коронавируса.

Вот наш Минздрав пишет: «Режим самоизоляции для жителей старше 65 лет или имеющих хроническое заболевание из списка: новообразования (злокачественные новообразования, острые и хронические лейкозы, лимфомы)». В этой ситуации домашний арест — фактически благо, тем более, что суд (вместе с депортацией) скорее всего перенесут. Однако если Олега кто-то всё же заразит коронавирусом, чего исключать совершенно нельзя — близкие, полицейские, курьеры вполне могут оказаться ностелями вируса — то встает вопрос...

Если Тиньков переболеет им как среднестатистический гражданин, то тогда встанет вопрос о фальсификации диагноза с вытекающими уголовными последствиями. А если диагноз настоящий — то это быстрая и прямая дорога в один конец.

Мы рекомендуем «Покупать» акции TCS Group. Потенциал оцениваем в 18% без учета дивидендов в перспективе года.

РДВ продаёт тинькоф

#TCSG
ТИНЬКОФФ: РИСК УБЫТКА ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.

Тинькофф банк (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) с высокой долей вероятности получит убыток по итогам 2020 года. Банк вынужден увеличивать резервы под обесценение кредитов так как вероятность дефолтов заёмщиков увеличивается из-за карантина и девальвации.

Тинькофф банк несколько лет бесконтрольно наращивал портфель кредитов. С 2017 года банк увеличил кредитный портфель в 2.4 раза. Теперь, в кризисный период этот рост становится не преимуществом банка, а его недостатком.

Банку приходится увеличивать расходы под обесценение кредитов, так как вероятность дефолтов заёмщиков увеличивается. Например, в кризисный 2014 году Тинькофф увеличил эти расходы на 61% г/г (тогда акции банка упали в 8 раз). В этом году из-за карантина Тинькофф, возможно, будет вынужден увеличить резервы в 2 раза.

Ситуация для банка сейчас хуже, чем в 2014-2015 гг. Тогда российский бизнес пережил девальвацию. Сейчас ситуация опаснее: пережить карантин (т.е. полную остановку бизнеса) вместе с девальвацией значительно сложнее, чем просто девальвацию.

В результате Тинькофф банк может получить убыток по итогам 2020 года, а его акции могут упасть минимум до уровня 450 рублей (текущая цена 927). В 2014-2015 годах акции банка упали с $16 до $2.

Роман Ранний, Вот это новость! С удовольствием куплю Тинька по 450! )))

РДВ продаёт тинькоф

#TCSG
ТИНЬКОФФ: РИСК УБЫТКА ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.

Тинькофф банк (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) с высокой долей вероятности получит убыток по итогам 2020 года. Банк вынужден увеличивать резервы под обесценение кредитов так как вероятность дефолтов заёмщиков увеличивается из-за карантина и девальвации.

Тинькофф банк несколько лет бесконтрольно наращивал портфель кредитов. С 2017 года банк увеличил кредитный портфель в 2.4 раза. Теперь, в кризисный период этот рост становится не преимуществом банка, а его недостатком.

Банку приходится увеличивать расходы под обесценение кредитов, так как вероятность дефолтов заёмщиков увеличивается. Например, в кризисный 2014 году Тинькофф увеличил эти расходы на 61% г/г (тогда акции банка упали в 8 раз). В этом году из-за карантина Тинькофф, возможно, будет вынужден увеличить резервы в 2 раза.

Ситуация для банка сейчас хуже, чем в 2014-2015 гг. Тогда российский бизнес пережил девальвацию. Сейчас ситуация опаснее: пережить карантин (т.е. полную остановку бизнеса) вместе с девальвацией значительно сложнее, чем просто девальвацию.

В результате Тинькофф банк может получить убыток по итогам 2020 года, а его акции могут упасть минимум до уровня 450 рублей (текущая цена 927). В 2014-2015 годах акции банка упали с $16 до $2.

«У нас ничего не менялось, все по плану»

Специально для ИнвестГазеты посмотрел на TCS Group, которая отчиталась по МСФО за 2019 год. В своем недавнем полном разборе Тинькофф банка, я делал обзор финансовых показателей компании на основании отчета за 9 месяцев 2019 года. Теперь дошла очередь и до консолидированного отчета. Доходы группы по итогам года выросли до 146 млрд рублей. Из них чистые процентные доходы составили 110 млрд рублей, а процентная маржа 21,6% – рекордная среди всех банков. Операционные расходы растут за счет затрат на персонал и амортизационных статей. Однако это не мешает прибыли ставить новые рекорды. Плюс 32% и 36 млрд чистой прибыли.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе Вконтакте

Товарищи, подскажите плз какие бумаги Тинькофф считаете привлекательнее купить: ГДР в рублях или акции в $ на БСПБ? и почему так считаете?
дивиденды и там и там в долларах платятся?

Алексей Тарасов, на ГДР, насколько знаю, дивидендов не начисляют. Это их основной минус

Кирилл С, их бы тогда не покупали… Вот из Википедии:
Американские депозитарные расписки АДР (англ. ADR) — обычно выпускаются американскими банками на иностранные акции, которые приобретены данным банком. Владелец ADR, как и настоящий акционер, получает на них дивиденды, и может выиграть от прироста курсовой стоимости. Так как ADR выпускаются в долларах США, на их цену оказывает влияние и валютный курс.
ГДР — тот же АДР, но обращается не только в Штатах.
Мне тут больше интерен момент в части налогообложения — есть ли разница с акциями, котируемыми в рублях? И на акции в рублях будут платить дивы в валюте или тоже в рублях? и пр.

Товарищи, подскажите плз какие бумаги Тинькофф считаете привлекательнее купить: ГДР в рублях или акции в $ на БСПБ? и почему так считаете?
дивиденды и там и там в долларах платятся?

Алексей Тарасов, на ГДР, насколько знаю, дивидендов не начисляют. Это их основной минус

Кто-нибудь может объяснить, почему Брокер ВТБ не разрешает торговать ГДР Тинькоф-банка?
Трейдеры по телефону сказали (дословно): «Точная причина неизвестна!»

Pacak, так наверное, потому, что «конкурирующая фирма»! © 12 стульев :))))))))

Кирилл С, Ну следуя этой логике, сбер тем более нельзя было бы купить, но ведь можно! :)

Товарищи, подскажите плз какие бумаги Тинькофф считаете привлекательнее купить: ГДР в рублях или акции в $ на БСПБ? и почему так считаете?
дивиденды и там и там в долларах платятся?

Кто-нибудь может объяснить, почему Брокер ВТБ не разрешает торговать ГДР Тинькоф-банка?
Трейдеры по телефону сказали (дословно): «Точная причина неизвестна!»

Pacak, так наверное, потому, что «конкурирующая фирма»! © 12 стульев :))))))))

Кто-нибудь может объяснить, почему Брокер ВТБ не разрешает торговать ГДР Тинькоф-банка?
Трейдеры по телефону сказали (дословно): «Точная причина неизвестна!»

• Тиньков упал на 25% на новости о преследовании Тинькова со стороны США, а также лейкемии Тинькова и еще практически не отрос назад
• Эффект новости на наш взгляд переоценен — штраф, если будет взыскан — будет взыскан с Тинькова, а не с компании
• При этом в компании сформирована сильная команда менеджмента и digital инфраструктура, которая как нам кажется позволит развиваться опережающими темпами и без основателя (даже в случае возможного ареста или смерти)
• Например, в Яндексе Волож тоже уже меньше погружен в операции, тем не менее бизнес отлично развивается; в Гугле основатели отошли от управления, в Микрософте то же самое
• В связи с несправедливо упавшими ценами компаниям в том числе объявила Buy Back на $10 млн (понятно, что немного, но важно как знак)