Татнефть акции

Почему льемся?

Остап1978, весь нефтегаз падает вместе с нефтью

Роман Ранний, нефть так не падает.

Страхи быть может? Санкции, Нато..
Хотя Женя Псака сказала, что супротив наших властей напрямую не попрут.

Почему льемся?

Остап1978, весь нефтегаз падает вместе с нефтью

Почему льемся?

держать это типо вниз, но тренд
еще не сломлен

Лидер падения.
ВТБ капитал снизил рекомендацию до Держать.

⚠️🇷🇺#TATN Tatneft downgraded to Hold at VTB Capital

«Татнефть» намерена вернуться в Ирак вместе с «Зарубежнефтью»

«Татнефть» и «Зарубежнефть» в феврале подписали меморандум о взаимопонимании, компании готовы к совместной реализации проектов на территории Ирака, в автономном регионе Курдистан, а также в странах Ближнего Востока и Северной Африки, сообщил «Интерфакс» 7 апреля. «Татнефть», в частности, рассматривает возможность оказания нефтесервисных услуг на иракском рынке, в том числе по бурению скважин и геодезическим исследованиям, а также по развитию нефтепереработки, участие в контрактах по строительству, проектированию и закупке оборудования, поставкам шинной продукции.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/04/08/865071-tatneft-irak

#TATN
Татнефть и Зарубежнефть изучат идеи совместных проектов в Ираке – власти Татарстана

Здесь же на форуме (в ветке Сургута) сравнение доходности префов Татнефти и префов Сургута. За 12 лет.

Татнефть: заглянем в финансовую годовую отчётность
🧮 Группа Татнефть представила финансовые результаты за 2020 год:



📉 Выручка компании по итогам минувшего года ожидаемо сократилась на 22,7% (г/г) до 720,7 млрд рублей, на фоне резкого снижения спроса на нефть и нефтепродукты из-за «коронавирусных локдаунов» в мире.

✔️ В минувшем году Татнефть больше всех из отечественных нефтяников сократила добычу чёрного золота – показатель уменьшился на 12,7% (г/г) до 26,0 млн тонн.

✔️ Добыча газа у компании никогда не была в приоритете. В этот раз показатель сократился на 17,6% (г/г) до 0,83 млрд кубометров. Темп снижения добычи газа также оказался максимальным в отрасли!

✔️ Но не всё так печально в нефтегазовом секторе Татарстана. Компания уверенно наращивает нефтепереработку и по темпу прироста в этом сегменте оказалась в лидерах. Производство нефтепродуктов увеличилось на 12,3% до 11,5 млн тонн. У Татнефти самый лучший НПЗ в России по глубине переработки!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть обозначила планы по дальнейшему развитию нефтехимического бизнеса - Атон
Татнефть построит в Казахстане три нефтехимических завода  

Татнефть объявила о планах построить три нефтехимических завода в партнерстве с казахстанскими компаниями. Во-первых, в рамках СП между Татнефтью и казахстанской группой Аллюр будет построен завод по производству автомобильных шин. Инвестиции в этот проект, как ожидается, превысят $280 млн. В конце 2022 завод будет введен в эксплуатацию, а к 2025 выйдет на полную мощность — 3 млн шин в год для легковых автомобилей и 0.5 млн шин в год для коммерческих автомобилей и автобусов. Во-вторых, Татнефть и госкомпания Казмунайгаз (Казахстан) подписали соглашение о базовых условиях строительства к 2025 завода по производству бутадиеновых каучуков (ожидаемая производственная мощность — 186 тыс. т бутадиеновых каучуков и 170 тыс. т изобутана). В-третьих, Татнефть и правительство Казахстана подписали соглашение о намерениях построить в Казахстане завод по производству дорожного битума мощностью 0.3 млн т продукции в год.

Решение Татнефти в целом соответствует стратегии развития до 2030, в которой компания обозначила планы по дальнейшему развитию нефтехимического бизнеса ( в 2020 нефтехимический сегмент обеспечил 7.4% совокупной выручки Татнефти по небанковской деятельности). С учетом того, что о планах строительства шинного завода было объявлено еще в 2020, а оценки потенциальных инвестиций и экономики проекта по созданию бутадиенового производства на данный момент носят лишь предварительный характер (стороны договорились определить объем инвестиций и возможные объемы экспорта), мы оцениваем новость НЕЙТРАЛЬНО.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Татнефть» объявила о трех нефтехимических проектах в Казахстане

KamaTyresKZ, совместное предприятие «Татнефти» и казахстанской группы «Аллюр», начала строительство шинного завода в г. Сарани Карагандинской области Казахстана. Инвестиции в проект превысят $280 млн. Завод будет введен в эксплуатацию в конце 2022 г., а к 2025 г. «Татнефть» с государственной компанией «Казмунайгаз» (Казахстан) подписали соглашение о базовых условиях по строительству до 2025 г. завода бутадиеновых каучуков (применяется в производстве шин) в Атырауской области. «Татнефть» также подписала с правительством Казахстана соглашение о намерениях по строительству в Казахстане завода мощностью 300 000 т дорожных битумов в год.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/04/06/864704-tatneft-proektah

Татнефть планирует начать производство каучука в Казахстане
В сообщении пресс-службы президента Татарстана сообщается:

Татнефть совместно с казахстанскими партнерами планирует производить каучук в Казахстане. Соглашение об этом было подписано сегодня с АО НК «Казмунайгаз» в присутствии премьер-министра Казахстана Аскара Мамина и президента Татарстана Рустама Минниханова.
Мощность завода, который планируется реализовать до 2025 года, составит 186 тысяч тонн бутадиеновых каучуков и 170 тысяч тонн изобутана.
На заводе будет работать 400 человек

В Казани было подписано соглашение о намерениях по реализации проекта по организации производства дорожного битума мощностью 300 тыс. тонн в год на территории Казахстана.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Состоялась церемония начала строительства завода по производству шин KamaTyresKZ с участием Татнефти
В городе Сарань Карагандинской области состоялась церемония начала строительства завода по производству автомобильных шин KamaTyresKZ — совместного предприятия Группы Татнефть и Аллюр. 

Строительство планируется завершить в 2022 году.

Инвестиции в новое производство составят 125 млрд тенге или $284 млн.

В 2025 г. на новом заводе будет работать более 1100 человек. 

Продукция шинного завода будет поставляться на первичную комплектацию автомобилей в Казахстане, что повысит локализацию смежных производств, обеспечит импортозамещение, около 40% продукции планируется поставлять на экспорт.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Татнефти за 4 квартал могут составить 20,9 рубля на акцию — Промсвязьбанк
Совет директоров Татнефти 28 апреля может дать рекомендации по дивидендам за 2020 г.

Совет директоров Татнефти может 28 апреля дать рекомендации по дивидендам за 2020 год, сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам Василий Мозговой в ходе телефонной конференции с инвесторами. Дивидендная политика «Татнефти» предполагает, что все свободные денежные средства, которые не используются в инвестиционной деятельности или не направляются на исполнение обязательств компании, могут быть распределены в виде дивидендов. Целевой уровень дивидендов установлен в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ — в зависимости от того, какая из них больше. Помимо годовых дивидендов совет директоров может предложить утвердить промежуточные дивиденды по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев, ориентируясь на свободный денежный поток. После принятия новой дивидендной политики и до наступления кризиса в связи с COVID-19 и падением нефтяных котировок дивидендные выплаты «Татнефти» достигали почти 100% чистой прибыли по РСБУ.

Татнефть выплатила дивиденды за 1 полугодие 2020 г. в размере 9,94 рубля на акции всех видов. За 3 кв. выплат не было. Если выплата дивидендов будет за 4 кв., то при 100% распределении чистой прибыли по РСБУ, акционеры могут получить 20,9 руб./акцию. Мы рекомендуем «держать» акции Татнефти.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, или 7.5 рублей, если 50% от прибыли по РСБУ решат заплатить.

Дивиденды Татнефти за 4 квартал могут составить 20,9 рубля на акцию - Промсвязьбанк
Совет директоров Татнефти 28 апреля может дать рекомендации по дивидендам за 2020 г.

Совет директоров Татнефти может 28 апреля дать рекомендации по дивидендам за 2020 год, сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам Василий Мозговой в ходе телефонной конференции с инвесторами. Дивидендная политика «Татнефти» предполагает, что все свободные денежные средства, которые не используются в инвестиционной деятельности или не направляются на исполнение обязательств компании, могут быть распределены в виде дивидендов. Целевой уровень дивидендов установлен в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ — в зависимости от того, какая из них больше. Помимо годовых дивидендов совет директоров может предложить утвердить промежуточные дивиденды по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев, ориентируясь на свободный денежный поток. После принятия новой дивидендной политики и до наступления кризиса в связи с COVID-19 и падением нефтяных котировок дивидендные выплаты «Татнефти» достигали почти 100% чистой прибыли по РСБУ.

Татнефть выплатила дивиденды за 1 полугодие 2020 г. в размере 9,94 рубля на акции всех видов. За 3 кв. выплат не было. Если выплата дивидендов будет за 4 кв., то при 100% распределении чистой прибыли по РСБУ, акционеры могут получить 20,9 руб./акцию. Мы рекомендуем «держать» акции Татнефти.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

смотрю аналитики полюбили Татнефть

Роман Ранний, такое ощущение что жулики из голдмана в бумагу стадо нагоняют — то ли чтобы закрыться об него, то ли чтобы шортовая дочка повыше точку в шорт взяла перед апрельской озвучкой по дивидендам ...

100% fcf… БУГАГА

смотрю аналитики полюбили Татнефть

пишет
t.me/insider_market/1214

#TATN #insider_monitor
В предыдущей публикации мы разбирали отчет «Татнефти» (https://t.me/insider_market/1213), а сейчас посмотрим на комментарии наших друзей из Goldman Sachs.

Несмотря на разочарования в отношении дивидендов TATN в 2020 году, аналитики Goldman считают, что компания будет направлять 100% FCF на дивиденды, начиная с окончательных за 2020 год (ждем конца месяца). Исходя из этого, в 2021/22 DPS ожидается на уровне 64 / 71 рубля на акцию для обычки и префов.

Слабые результаты компании в 2020 году могут привести к самой высокой дивдоходности среди российских нефтяных компаний: 11% для обычки в 2021/22E годах и 12% для префов.

Оценка: Goldman также выкатил новый прогноз, в котором уже учтены последние данные. Так прогнозы EBITDA на 2021/22 годы снижены примерно на 3% / 1%. Целевая цена на 12 месяцев на обыкновенные акции на основе EV/DACF на 2022 г. (6.0x) остается неизменной — на уровне 760 руб. По префам — снижена с 700 до 680 рублей. Рейтинг

Риски: ключевыми рисками для достижения price-target, по мнению инвестбанкиров, являются дивиденды ниже ожиданий, задержки с вводом в эксплуатацию «Танеко-2», а также ниже ожидаемого уровень добычи и снижение стоимости нефти.

пишет
t.me/insider_market/1213

#TATN #аналитика
«Татнефть» опубликовала результаты за четвертый. Пробежимся по основным показателям финансовым показателям компании:

EBITDA: около 50 млрд рублей, что примерно на 10% ниже консенсус-прогноза «Интерфакса». Снижение можно объяснить более высокими, чем ожидалось, операционными затратами и более низкой ценой реализации нефти и нефтепродуктов.

Чистая прибыль: около 25 млрд рублей при прогнозе «Интерфакса» в 35 млрд.

Капзатраты: по итогам всего 2020 года составили около 105 млрд рублей, что на 10% выше ожиданий Goldman Sachs за счет более высоких, чем ожидалось, инвестиций в сегмент переработки. Сapex на 2021 год анонсирован на уровне около 111 млрд рублей.

FCF: в 2020 году составил около 95 млрд рублей, что примерно на 30% выше прогнозов Goldman. На свободный денежный поток положительно повлиял приток денежных средств из оборотного капитала в размере 24 млрд рублей (в основном за счет увеличения кредиторской задолженности). Исходя из предварительных изменений оборотного капитала, FCF TATN в 2020 году составил около 71 млрд рублей, что немного ниже ожиданий рынка.

Дивиденды: по итогам года дивиденды ожидаются в размере 32 рубля на акцию, о которых будет объявлено в конце апреля. При текущей цене акций дивдоходность по обычке и префам ожидается на уровне 7% и 8% соответственно.

Татнефть мсфо 2020г. - итоги шокового года

Компания в 2020г. (как и весь сектор) оказалась сразу под двумя ударами — снижение цен на нефть(-27% г/г) и добычи из-за ограничений ОПЕК+, результаты говорят сами за себя:
▫️Добыча нефти: 26 млн.т.(-13%)
▫️Выручка: 721 млрд.р.(-23%)
▫️Ebitda: 191 млрд.р.(-42%)
▫️Прибыль: 106 млрд.р.(-47%)

Если с ценами на нефть ситуация с начала года благоприятная(нефть в руб. +59%), то по добыче пока все по-прежнему — в 2021г. компания планирует добыть 26.5 млн.т. нефти(на уровне 2020г.)

Даже с учетом сохранения высоких цен на нефть при текущем уровне добычи Татнефть вряд ли сможет выйти на докризисные уровни по прибыли, но хороший ее отскок в район 125-150 млрд.р. по итогам этого года вполне возможен. Форвардный P/E Татенфти на 2021г. составляет 9-11, что с учетом щедрой див.политики выглядит адекватно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность акций Татнефти за второе полугодие 2020 года составит около 2-5% - Атон
Результаты «Татнефти» оказались ниже консенсуса по линии EBITDA и чистой прибыли (-14% и -29% соответственно), преимущественно из-за более высоких, чем ожидалось, SG&A-затрат, которые отразили благотворительность и судебные издержки. В то же самое время FCF, который компания использует как базу для расчета дивидендов, показал хорошую динамику, поддержанный высвобождением оборотного капитала, и может предполагать дивидендную доходность за 2П20 порядка 5% при условии выплаты 100% FCF. Татнефть торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 5.5x, что соответствует собственному среднему 5-летнему значению компании и предполагает премию 16% к аналогам.

Финансовые результаты Татнефти. Чистая выручка за 4К20 составила 198.8 млрд руб., что соответствует росту на 6% кв/кв, при этом выручка оказалась на 1.5% ниже консенсус-прогноза. Выручка Группы отразила рост продаж нефти и нефтепродуктов (11.9% и 7.3% кв/кв соответственно) на фоне более высоких цен на нефть. Операционные результаты также улучшились: добыча нефти выросла на 2.8% кв/кв, газа – на 0.5%, производство нефтепродуктов увеличилось на 3.4% кв/кв. Скорректированная на разовые статьи EBITDA достигла 49.4 млрд руб. (на 14% ниже консенсуса), что на 16% ниже кв/кв. EBITDA оказалась под давлением из-за выросших SG &A-затрат (+74% кв/кв) в связи с благотворительностью и накопленными судебными издержками. Рентабельность EBITDA составила 24.9% против 31.4% в 3К. Чистая прибыль снизилась на 30% кв/кв до 25 млрд руб. Вместе с тем, FCF продемонстрировал неплохой рост в 34.5% до 31.3 млрд руб. на фоне роста чистых ДС от операционной деятельности (+21% кв/кв), который был поддержан высвобождением оборотного капитала в размере 11.9 млрд руб. Капзатраты увеличились на 8.5% кв/кв и составили 28.8 млрд руб.

Дивиденды. Согласно дивидендной политике Татнефти, группа рассматривает весь FCF в качестве базы для дивидендов, в то время как минимум установлен на уровне 50% от чистой прибыли. Учитывая это, мы ожидаем, что дивиденды за 2020 окажутся в диапазоне 22.2-41.1 руб. на акцию, а дивидендная доходность за 2П20 составит порядка 2-5%. Совет директоров должен представить свою рекомендацию по дивидендам в конце апреля.

Бутко Анна
Федорова Мария
    Атон

Детали телеконференции:

• Во время телеконференции Татнефть озвучила прогноз по добыче на 2021 на уровне 26.4 млн т (+1.5% г/г). Группа рассматривает варианты перевода сильно истощенных месторождений и месторождений сверхвязкой нефти на режим НДД, однако отмечает, что в текущей конфигурации НДД расчитан скорее на «гринфилды». В связи с этим компания ждет прогресса в диалоге с правительством в части корректировки параметров НДД для истощенных месторождений и выделения месторождений сверхвязкой нефти в отдельную группу.

• Ожидается, что объемы переработки на ТАНЕКО вырастут на 12% до 12.9 млн т, что чуть выше предыдущего прогноза компании по производству на ТАНЕКО (ранее называлась цифра в 12.3 млн т).

• Капзатраты в 2021 должны составить 110.9 млрд руб. (против 104.7 млрд руб. в 2020), при этом 49% придется на сегмент переработки.
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Татнефть 28 апреля обсудит дивиденды - помощник генерального директора
помощник генерального директора по корпоративным финансам Татнефти Василий Мозговой:

Сейчас, после публикации финансовых результатов, менеджмент работает над рекомендациями по дивидендам, которые будут представлены вскоре совету директоров. Затем совет директоров рассмотрит эти рекомендации на следующем заседании, которое состоится в районе 28 апреля

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть снизила добычу в 1 квартале
Предприятиями Группы «Татнефть» в марте добыто 2 253,5 тыс. т. нефти, с начала года — 6 462,7 тыс.т. нефти, что на 870,7 тыс. т. меньше, чем в 2020 году.

В марте 2021 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 934,9 тыс. т сырья, с начала года – 3024,2 тыс. т.; в том числе в марте переработано 976,5 тыс. т нефтесырья, с начала года — 2863,5 тыс. т.

В марте произведено 965,7 тыс. т нефтепродуктов, с начала года – 2822,5 тыс. т. В том числе автобензинов произведено 102,4 тыс. т, с начала года – 302,7 тыс. т.; дизельного топлива –  496,4 тыс. т, с начала года – 1381,3 тыс. т.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>