Сургутнефтегаз акции

ну как что тут интересного?

«Копирую мнение с mdf с которым согласен
Финансовые вложения компании, представленные, главным образом, долларовыми депозитами, составили 2,23 трлн рублей, продемонстрировав снижение в годовом выражении из-за ревальвации рубля. Тем не менее, проценты к получению за 2016 год выросли на 2,5%, составив 102,4 млрд рублей. (Убыток бумажный. По факту к той куче баксов, что лежали на депозите, добавились еще проценты).
Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал акционерам на годовом собрании направить 26,056 млрд руб. на выплату дивидендов за 2016 г.: 0,6 руб. на обыкновенную и 0,6 руб. на привилегированную акцию.
Разница между полученными процентами и выплаченными из этой суммы дивидендами осела в кубышке компании, из-за чего компания стала еще богаче. Количество баксов на счете выросло несмотря на бумажный убыток. Такая же история и в 2017 году.
А вот стоимость акций этой замечательной компании за 2016-2017 годы упала. У долгосрочных инвесторов стоимость портфеля за два года снизилась.
Сейчас на каждую акцию стоимостью 28 рублей приходится почти в три раза больше чистых активов. Почти в ТРИ раза, Карл!
Что сделает разумная компания, которая имеет свободный кэш и заботится об интересах своих акционеров? Либо объявит о повышении дивидендов за счет нераспределенной прибыли, что приведет к росту цены акций. Либо выкупит сама и погасит эти казначейские акции, что опять же приведет к росту цены оставшихся бумаг (посмотрите на Лукойл). Но Богданов не делает ни того, ни другого… видимо потому, что наши интересы не совпадают с его личными.
Вспомните историю приватизации Мордашовым Северстали за счет работников предприятия. Только вот в данном случае вместо работников могут пострадать миноритарные акционеры, включая Вангард и БлэкРок.

БКС Прайм рекомендует продавать обычку и преф Сургута.
Причина: акция интересна, только когда нефть не растет или падает.
Поскольку аналитики ждут что нефть будет расти к 80, Сур для них плохая инвестиция.
Катализаторов для роста нет

Сур-преф интересен будет только если нефть упадет куда-нить в район 45-50

Тимофей Мартынов,

что за странная логика?) нефть растет — прибыль нефтяной компании падает? сейчас доллар не 30 рублей стоит, они в шоколаде щас должны быть.

Игорь Полежаев, логика понятная
потому что если бакс падает, то падает и стоимость кэша на балансе Сура
и профита не будет вообще

Тимофей Мартынов,

я к тому что шансов на то, что бакс в 2018 выстрелит прибавилось не хило. а нефтяные доходы вполне себе ничего, учитывая курс нефти. вполне возможно дивы будут именно тогда, когда этот бакс вырастет.

То что с рублем не будет ничего хорошего это аксиома, никаких структурных реформ у нас не будет до вторжения рептилоидов, дорогой нефти тоже больше не будет — сланцевики не позволят, так что покупать сургут на долгосрок — разумный ход (ИМХО).

Свин Копилкин (Дмитрий), сургуту падать некуда
а вот пальнуть конкретно он может в какой то момент

Тимофей Мартынов, Согласен, сегодня втарил префов… Учитываем, что бюджетное правило для сургута прикольная вещь, т.е дивы будут хорошими и при растущей нефти)))

То что с рублем не будет ничего хорошего это аксиома, никаких структурных реформ у нас не будет до вторжения рептилоидов, дорогой нефти тоже больше не будет — сланцевики не позволят, так что покупать сургут на долгосрок — разумный ход (ИМХО).

Свин Копилкин (Дмитрий), сургуту падать некуда
а вот пальнуть конкретно он может в какой то момент

То что с рублем не будет ничего хорошего это аксиома, никаких структурных реформ у нас не будет до вторжения рептилоидов, дорогой нефти тоже больше не будет — сланцевики не позволят, так что покупать сургут на долгосрок — разумный ход (ИМХО).

Сургутнефтегаз — страховка от «апокалипсиса» после выборов Путин решит опустить рубль, чтоб его кореш Сечин мог по долгам расплатиться, и будет сургуч преф в день по планке вверх делать.
«Тарьте глупцы»! Кто как, а я до расчетной доли портфель добиваю…

Сергей Тысячный, нормальная деятельность у компании.
Деньги зарабатывает, платит норм дивиденды на префы, а наличку не просирает, не выводит из страны, а копит и держит в российском банковском секторе

То что будет теоретически на практике мало кого волнует
Поэтому и цена такая.
Но по классическим канонам Сургутнефтегаз недооценен раза в 3 точно

Тимофей Мартынов, вообще странная история с сургутом! По текущим ценам его инвесторы должны набирать себе в портфели сейчас в больших объемах, но почему-то этого не делают. Продал пакет ГМК, на сургут-п смотрю как на кандидата в портфель.

БКС Прайм рекомендует продавать обычку и преф Сургута.
Причина: акция интересна, только когда нефть не растет или падает.
Поскольку аналитики ждут что нефть будет расти к 80, Сур для них плохая инвестиция.
Катализаторов для роста нет

Сур-преф интересен будет только если нефть упадет куда-нить в район 45-50

Тимофей Мартынов,

что за странная логика?) нефть растет — прибыль нефтяной компании падает? сейчас доллар не 30 рублей стоит, они в шоколаде щас должны быть.

Игорь Полежаев, логика понятная
потому что если бакс падает, то падает и стоимость кэша на балансе Сура
и профита не будет вообще

БКС Прайм рекомендует продавать обычку и преф Сургута.
Причина: акция интересна, только когда нефть не растет или падает.
Поскольку аналитики ждут что нефть будет расти к 80, Сур для них плохая инвестиция.
Катализаторов для роста нет

Сур-преф интересен будет только если нефть упадет куда-нить в район 45-50

Тимофей Мартынов,

что за странная логика?) нефть растет — прибыль нефтяной компании падает? сейчас доллар не 30 рублей стоит, они в шоколаде щас должны быть.

Сургут может кому то нравиться, может кому то не нравиться. Однако есть ли что нибудь более привлекательное в нашей нефтянке по текущим ценам ?

Фадеев Виталий, 
Вся струткура Сургутнефтегаза покрыта мраком и кому принадлежит компания официально неизвестно, до сих пор. Поэтому кэш Сургутнефтегаза не принадлежит миноритариям — по определению и, вообще, непонятно кому он принадлежит.

БКС Прайм рекомендует продавать обычку и преф Сургута.
Причина: акция интересна, только когда нефть не растет или падает.
Поскольку аналитики ждут что нефть будет расти к 80, Сур для них плохая инвестиция.
Катализаторов для роста нет

Сур-преф интересен будет только если нефть упадет куда-нить в район 45-50

Тимофей Мартынов,
Только вот сургут по прежнему в 2 (два) раза дешевле кеша.
И чтобы без роста котировок эта неэффективность ушла, нужен доллар по 30.

БКС Прайм рекомендует продавать обычку и преф Сургута.
Причина: акция интересна, только когда нефть не растет или падает.
Поскольку аналитики ждут что нефть будет расти к 80, Сур для них плохая инвестиция.
Катализаторов для роста нет

Сур-преф интересен будет только если нефть упадет куда-нить в район 45-50

Сергей Тысячный, нормальная деятельность у компании.
Деньги зарабатывает, платит норм дивиденды на префы, а наличку не просирает, не выводит из страны, а копит и держит в российском банковском секторе

То что будет теоретически на практике мало кого волнует
Поэтому и цена такая.
Но по классическим канонам Сургутнефтегаз недооценен раза в 3 точно

Тимофей Мартынов, капекс от выручки 1/10, про амортизацию основных средств вообще молчу, такое ощущение, что этих средств нет почти. Не смотря на это, по выручке входит в первую пятерку нефтегаза. Прибыль просто колоссально меняется от курсовой разницы. Больше похоже на нефтефонд или нефтебанк, но никак не наших нефтяников.

Сергей Тысячный, нормальная деятельность у компании.
Деньги зарабатывает, платит норм дивиденды на префы, а наличку не просирает, не выводит из страны, а копит и держит в российском банковском секторе

То что будет теоретически на практике мало кого волнует
Поэтому и цена такая.
Но по классическим канонам Сургутнефтегаз недооценен раза в 3 точно

Подскажите, пожалуйста. По каким валютам распределены депозиты у сургута и в каком соотношении? в отчете не могу найти. Пишут, что в рублях, но в разных банках с разными рейтингами, но ввиду 2015года что то не верится. И вообще, что с бумагой не так?! Похоже на ситуацию, которую описывал Линч. На одну акцию, которая стоит 29 рублей приходится 63рублясо вкладов.

Сергей Тысячный, отвечаю на первый вопрос:

Все депозиты в баксах, 2,27 трлн руб согласно отчетности МСФО за 6 мес.
В рублях почти ниче нет

Тимофей Мартынов, в этом и вопрос. Что за деятельность такая у нефтегазовой компании? Из года в год львиную массу денег оборачивать на счетах? Для чего? Это про нее походу на дне инвестора говорил управляющий фондом в апреле, мол есть такая компания, которая на самом деле своей деятельностью не занимается, а просто кубышка. Прикольно видеть, что рыночная капитализация компании в два раза меньше, чем денег у нее на счету. Чисто теоретически, если выкупить все 100% по рынку и снять деньги с депозитов, то будет мгновенный профит не меньше 100% )

Подскажите, пожалуйста. По каким валютам распределены депозиты у сургута и в каком соотношении? в отчете не могу найти. Пишут, что в рублях, но в разных банках с разными рейтингами, но ввиду 2015года что то не верится. И вообще, что с бумагой не так?! Похоже на ситуацию, которую описывал Линч. На одну акцию, которая стоит 29 рублей приходится 63рублясо вкладов.

Сергей Тысячный, отвечаю на первый вопрос:

Все депозиты в баксах, 2,27 трлн руб согласно отчетности МСФО за 6 мес.
В рублях почти ниче нет

Подскажите, пожалуйста. По каким валютам распределены депозиты у сургута и в каком соотношении? в отчете не могу найти. Пишут, что в рублях, но в разных банках с разными рейтингами, но ввиду 2015года что то не верится. И вообще, что с бумагой не так?! Похоже на ситуацию, которую описывал Линч. На одну акцию, которая стоит 29 рублей приходится 63рублясо вкладов.

Сергей Тысячный, че с бумагой? Активов много, а акционерам от этого ничего. Поэтому она стоит столько сколько стоит.

Подскажите, пожалуйста. По каким валютам распределены депозиты у сургута и в каком соотношении? в отчете не могу найти. Пишут, что в рублях, но в разных банках с разными рейтингами, но ввиду 2015года что то не верится. И вообще, что с бумагой не так?! Похоже на ситуацию, которую описывал Линч. На одну акцию, которая стоит 29 рублей приходится 63рублясо вкладов.

Сургутнефтегаз - в 2018 г планирует сохранить добычу нефти на уровне около 61 млн тонн

Сургутнефтегаз сохраняет планы по добыче нефти в 2018 году на уровне 2017 года — около 61 миллиона тонн, несмотря на продление соглашения ОПЕК+ до конца следующего года/

Первый заместитель генерального директора компании Анатолий Нуряев:

«Добыча у нас уже несколько лет идет ровненько, и мы очень рассчитываем, что такая тенденция будет продолжаться»

«Вы знаете, что большая часть месторождений у нас – это старые месторождения, и поэтому рассчитывать на бурный рост, к сожалению, не приходится. Но у нас есть определенные фишки, которыми мы обязательно воспользуемся, – это Восточная Сибирь, там мы делаем постоянно открытия, почти в два раза мы увеличили там первоначальные запасы геологические, и извлекаемые в том числе. Работать есть где, и я думаю, что добычу мы сохраним»

Компания уже десять лет придерживается тенденции по одинаковому ежегодному приросту запасов:

«Мы на 10%, 15%, а иногда и 20% превышаем приростом запасов текущую добычу, здесь мы чувствуем себя уверенно. Другое дело, что качество запасов, конечно, меняется не в лучшую сторону, но это значит, что будет больше работы»

Прайм

База расчета Индекса голубых фишек (действует с 22 декабря 2017 года)


www.moex.com/a598

Нефть ростет. А также возможно, какая то игра идет на том, что в новом индексе ММВБ, префов мы не увидим.

_Beginner_, с чего это не увидим?
Исключают всего 5 акций, ликвидных среди них нема.

UnembossedName,

www.moex.com/n17878/?nt=106

_Beginner_, исключение из Индекса голубых фишек

_Beginner_, поэтому я вас и поправил, только раньше то был ММВБ10 вроде как, по смыслу такой же, а по составу (и весам) другой

Нефть ростет. А также возможно, какая то игра идет на том, что в новом индексе ММВБ, префов мы не увидим.

_Beginner_, с чего это не увидим?
Исключают всего 5 акций, ликвидных среди них нема.

UnembossedName,

www.moex.com/n17878/?nt=106

_Beginner_, исключение из Индекса голубых фишек

Нефть ростет. А также возможно, какая то игра идет на том, что в новом индексе ММВБ, префов мы не увидим.

_Beginner_, с чего это не увидим?
Исключают всего 5 акций, ликвидных среди них нема.

UnembossedName,

www.moex.com/n17878/?nt=106