Сургутнефтегаз акции

Олег Каширин, 

у тебя каша в голове, дивы платят с прибыли, а прибыль сформировалась из-за переоценки, как ты сам и сказал.

попробуй угадать почему в первом квартале у сургута 170ярдов убытка? о, какое совпадение, курс бакса на конец 1 квартала был не 73, как в конце декабря, а 67 рэ за долл. какое совпадение, правда? и какое же совпадениe то, что эта разница в курсе дает в рублевой переоценке убыток в 189 ярдов рублей. Можно предположить, что за 1 квартал от основной деятельности сургут получил прибыль 10ярдов рублей.

В последний тучный 2013 год прибыль сургута была 250ярдов за год при цене на нефть ±110долл, по нынешним ценам от основной деятельности они получат в лучшем случае 100 ярдов. Предполагаю, что с учетом переоценки валютных остатков 2016 год сургут закончит с убытком в 50-70 ярдов.

Чтобы дивы остались на прежнем уровне, прибыль сургута за 2016год должна быть ± 120ярдов, при условии что всю прибыль распределят на дивы, что маловероятно, потому как опыт прошлых лет показывает, что выше 20% от чистой прибыли они не выплачивают.

Из всего этого можно сделать вывод, что за 2016 год могут вообще ничего не выплатить, а за 2017 при сохранении в след году цены на нефть в районе 50 и без валютной переоценки, можно расчитывать примерно на рубь-пиисят дивов по префам Ж) 

Киса Воробьянинов, ты где видел, чтобы с резервов платили дивиденды? Дивы платят с %% от этих резервов — вот что переоценили и из-за чего выросла чистая прибыль компании… А валютные депозиты у Сургута лежат под проценты от 1 до 6… Потомучто заначку они эту формировали давно и долго, когда %% были весьма неплохие, не путай с нынешними ставками... 

Олег Каширин, 
Ошибаешься, именно переоценка депозитов давала огромную прибыль сургуту последние 2 года. С депозитов сургут вряд-ли имеет много, ставки слишком низкие. 

в 2014 году остатки пересчитались по курсу ±60, в 2015 пересчитались по курсу ±75, в этом году, вероятно, год даже с курсом 75 не закончим. А потому расчитывать на доходы с переоценки сложно, скорее эта переоценка убьет всю прибыль от основной деятельности за 2016.

Эти резервы же не один год копились, посмотрите историю дивидендных выплат сургута в тучные нефтяные годы. Огромными дивами там и не пахло, а тут бац и на ровном месте при падающей нефти пролился потоп гигантской прибыли с основной деятельности компании что-ли?

billikid, переоценка депозитов в рублях может изменить только стоимость резервов в рублях, но при этом ни как не повлияет на доход от этих резервов… Так как доход регулярный и поступает он в долларах… В 2015 году переводили по курсу 1 доллар = 70 рублей, а в этом году будет 1 доллар = 64 рубля… Так что прибыль компании с депозитов изменится не сильно 10-15%, а вот стоимость нефти и газа растет и Сургут занимает примерно 12% от всей добычи и нефти и газа и здесь он тоже должен получать логично прибыль… А от того, что размеры резервов в рублях стали меньше на 10-20% -это на дивиденды ни как не влияет, так как это резервы, а дивы платят с чистой прибыли... 
     Или я ошибаюсь? 

billikid, про Путина лично тебе по ошибке написал, там «умник» один писал, да их тут полно которые считаю подобным образом, что Сургутнефтегаз — это чуть ли не  компания Путина, а 32 миллиарда это типа его личные деньги и он их никому не отдаст…

alm, кроме прибыли от депозитов компания добывает 12% всей нефти и 12% всего газа в России… При чем здесь переоценка депозитов? Прибыль формирую не депозиты, а %% с них… А эти самые %% и в 2016 году в долларах остались такими же, а в рублях не сильно и подешевеют относительно 2015 года, а относительно 2014 думаю будут даже больше... 

billikid, ну вот компания перевела все свои валютные позиции в рублевые эквивалент, депозиты отдельно и %% от них тоже отдельно… И дивы платят не от стоимости резервов компании которые она держит в долларах, а от прибыли которую они дают… С ростом курса доллара, поступления %% с валютных депозитов увеличилось кратно с 2014 года — вот и кратный рост прибыли компании… И естественно он таким и останется в этом году, ну может не значительно снизится, если доллар продолжит снижение, хотя на вряд ли он подешевеет существенно… Как и остается прибыль у компании от продажи нефти и газа… Все таки доля Сургута около 12% в добычи нефти и 12% в добычи газа в России… Пока настораживает отчетность по РСБУ за 1 кв.2016 года… Но компания весьма неплохая и весьма перспективная… Я буду докупать... 

Гусев Михаил(debtUM),  за 2016 г, если рубль останется на текущих уровнях, переоценка депозитов сожрет половину прибыли от  жижи
дивы будут дай бог 1,5-2 рубля

Олег Каширин,  согласно порядка ведения бухгалтерского учета, компании должны пересчитать все свои валютные позиции в рублёвый эквивалент при подготовке отчетности 
вам Тимофей уже приводил выдержки из баланса, как переоценка  валютных депозитов влияет на прибыль сургута
сверх див доходность за 2014 и 2015 была получена исключительно иза их переоценки 
посмотрите на размер выплат за 2011/2012/2013 и отчетность сургута за 1 полугодие 2016
если верите, что выплатит много по префам покупайте, я лично шорчу преф и покупаю обычку
а причем тут Путин, не понимаю

billikid, объясните мне причем здесь переоценка депозитов Сургутнефтегаза, когда речь идет о дивидендах которые выплачиваются с ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ КОМПАНИИ ЗА ГОД, а не от суммы накопленных резервов?! Может я чего-то не понимаю, но дивы платят не от стоимости депозитов Сургута в рублях, а с прибыли которую дают в том числе и эти 32 миллиарда долларов которые лежат на депозитах от 1% до 6% годовых между прочим и от основной деятельности компании по добычи нефти и газа… Нефть сейчас около 50 долларов, доллар около 65 рублей… Не думаю, что за год что-то резко изменится,  то есть и в следующем году Сургутнефтегаз получит прибыль и от продажи нефти и от хранения 32 миллиардов долларов на депозитах… Так что вполне можно ожидать что дивы будут и в следующем году неплохие… Единственно, что пока отчетность по РСБУ не радует, убыток за 1 кв. 2016 — 117,3 млрд. рублей… Посмотрим как будет дальше и что покажет отчетность по МСФО...
      И еще хватит уже приплетать сюда Путина… Ему жить-то осталось лет 10-15, а на него все вешают миллиарды долларов и в офшорах и в Сургуте и куче других мест… Не кажется вам сильно странным, что Путин пока не собирается уезжать из России, а раз так, то когда он их будет тратить их и где )))… А вот наши так называемые «оппозиционеры» давно прописались за бугром и зарплату уже там получают, Немцов покойный — нигде не работал, куча баб и любовниц и был миллиардеров, адвокат говорит даже долларовым, где-то 300 миллионов официально проходят в деле при дележке наследства… Навальный на что живет? Что-то эти темы как-то не обсуждаются… По мне так это странно и куда более доказано, чем мифические миллиарды Путина... 

Только бы теперь Сургут преф не дорожал бы еще как минимум полгода… Закуплюсь по полной... 

Гусев Михаил(debtUM), если страховаться от «жести» в нефти лучше купить валюты... 

Купил по 34,2  Будет ниже — еще куплю.

Тимофей Мартынов, 
Солидарен с автором — тоже считаю префки сургута очень хорошим аналогом личного ПФ и почти идеальным валютным хэджером.
То есть логический расклад простой — будет жесть в нефти, доходность обеспечит переоценка валютных депозитов.
Будет в нефти(и рубле) всё хорошо — доходность сравнимую с депозитом должна по идее обеспечить д0быча этой самой жижи )
Где я не прав и в чём ошибаюсь ?
Буду благодарен всем коллегам за указание возможных недоучтённых рисков…
ЗЫ
мои лимитки поставленные перед отсечкой стоят и ждут своего часа ) Пока к сожалению налили не более четверти от задуманного (
поhbcrjd…PS

Скоро с обычкой паритета достигнет и ниже пойдет по ходу. Ждем блокбастер 2017 года — дивы 30% по префу! 

Киса Воробьянинов, да, плечивиков физиков там много, частенько видел на форумах про all-in  в префе, ещё немного и коляны начнутся )

SellBuySell, 
кубышку распечатают в крайнем случае, до крайнего случая очень далеко еще. Скорее крупные игроки выходят из бумаги т.к на следующий год вероятность получить хорошие дивы слишком мала, а быть инвестором компании с непонятной структурой владения желающих мало. Думаю, что покупатели у бумаги сейчас только физики продавшие под это дело квартиры, потому и валится

SellBuySell, выдача всей пенсии собственнику 2018 ;)

Интересно это реакция на возможное увеличение НДПИ или опять кто-то, что-то знает? )
Чё то думается, что попросят распечатать кубышку (

Docanton, Спасибо за ответ, читал ваш предыдущий комментарий. Я пока жду.

Соколов Сергей, 34 — подобрал как и хотел.

Ну что коллеги идем вниз ) В префах где следующая покупка? На графике вроде как диапазон 33-34 рисуется… Кто как думает? )

Гусев Михаил(debtUM), понял, что это такое. Спасибо.
В квике такого нет насколько я знаю (только через стоп заявки), а в АйТи как раз так (есть перенос через скока хочешь суток).

Фыва, в альфадирект есть перенос через скока хочешь суток. да и в квике вроде тоже.
единственно их сервак часто тормозит и выводит их не сразу с открытия а чутка позже.