Газпромнефть акции

Сегодня был опубликован отчет Газпром нефти за первые шесть месяцев 2019 года по МСФО.
Выделю ключевые факторы:
1) Выручка увеличилась на 6,8%, до 1,214 трлн. руб.
Годом ранее показатель вырос на 24,4%, что в первую очередь было вызвано ростом нефтяных цен. В этом году нефтяные котировки снижаются, однако за счет увеличения добычи углеводородов компания смогла зафиксировать рост выручки
2) Операционная прибыль увеличилась на 12,9%, до уровня 237,5 млрд. руб. Операционная рентабельность составляет 19,5%.
Напомню, что по итогам первого квартала в отечественном нефтегазовом секторе средний уровень операционной маржи оставлял 17,7%. На мой взгляд, во втором квартале средний уровень будет примерно на этом же значении, поскольку снижаются нефтяные котировки. Таким образом, Газпром нефть демонстрирует рентабельность бизнеса выше среднего по отрасли, что является позитивным фактором.
3) NetDebt/EBITDA за последние двенадцать месяцев сократился с 1,01 до 0,54. Снижение долговой нагрузки положительно сказывается на чистой прибыли акционеров!
4) Компания увеличила добычу нефти и газа на 1,9% и 13,6% соответственно. Рост добычи является позитивным фактором!
5) Свободный денежный поток увеличился на 163,4%, до уровня 125,18 млрд. руб. Этот фактор позволяет увеличивать размер дивидендов.
По итогам 2018 года компания направила на дивиденды 37,5% прибыли по международным стандартам. Сегодня менеджмент в рамках conference call анонсировал постепенное увеличение дивидендных выплат до 50% прибыли. Существенный рост Free Cash Flow позволяет это сделать.



P/E Газпром нефти составляет 4,67, при этом многие аналоги имеют мультипликаторы выше 5,5. Акции компании являются недооцененными, и рост дивидендных выплат положительно отразится на стоимости акций. Я рекомендую покупать бумаги как краткосрочным, так и долгосрочным инвесторам.

Газпром нефть - компания ожидает рост добычи нефти за 2019 г
заместитель генерального директора по экономике и финансам Газпромнефти Алексей Янкевич:

«Что касается добычи, то в целом до конца года мы ожидаем плюс-минус более-менее стабильную динамику без сильных колебаний. И в целом по итогам года мы ожидаем рост добычи год к году»

В 2020 году компания прогнозирует заметный рост добычи в рамках новых проектов, в частности, на нефтяных оторочках, а также Северо-Самбургском и Тазовском месторождениях.

«По оторочкам это будет уже достаточно значимая добыча, в районе миллиона тонн, плюс-минус. Где-то около 700 тысяч по Тазовскому и Северо-Самбургскому»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Reuters оценило потери «Газпрома» от задержки пуска «Северного потока-2» в €660 млн.

08.08.2019, 17:39
Запуск газопровода «Северный поток-2» могут отложить на восемь месяцев из-за отсутствия необходимых разрешений Дании, сообщает Reuters. По информации агентства, задержка обойдется «Газпрому» в дополнительные €660 млн ($740 млн).

Датские власти с апреля 2017 года так и не выдали разрешение на прокладку участка со 147-го по 175-й км в акватории страны. Энергетическое агентство Дании не одобрило заявки на строительство газопровода по двум направлениям, а в марте запросило оценку окружающей среды по третьему варианту маршрута. Оператор проекта назвал новое требование «умышленной попыткой задержать завершение проекта».

Reuters ссылается на письмо, из которого следует, что проработка третьего варианта прокладки газопровода задержит проект примерно на восемь месяцев и потребует еще €660 млн. При этом плановый бюджет составляет €9,5 млрд.

Оператор проекта Nord Stream AG 2 отказался называть сумму возможных затрат. «Задержка в несколько месяцев приведет к дополнительным затратам в размере нескольких миллионов евро, но мы не можем оценить их в полной мере, поскольку итоговый эффект будет зависеть от решений соответствующих властей»,— сказал представитель Nord Stream 2.

«Газпром» проложил 70% новой газовой магистрали. Окончательный ввод «Северного потока-2» может состояться во второй половине 2020 года, если Дания будет настаивать на прокладке газопровода по новому маршруту к юго-востоку от острова Борнхольм. Дания остается единственной страной, не выдавшей «Газпрому» разрешение на строительство.
www.kommersant.ru/doc/4054656

Газпром нефть - дивиденды от Арктикгаза во 2 п/г будут значительно меньше, чем в 1 п/г
член правления Газпромнефть, заместитель генерального директора по экономике и финансам Алексей Янкевич, в ходе телефонной конференции:

«Что касается „Арктикгаза“, самую существенную сумму, наверное, из общих дивидендов этого года мы уже получили. Вы найдете это в нашем отчете… На второе полугодие мы запланировали (дивиденды — ред.), но это будет все-таки значительно меньший объем, точно сейчас сказать не могу. Но определенно дивиденды будут еще до конца года, но это не будет уже такая существенная цифра, как вы видели по итогам первого полугодия»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка 1214млрд руб (+6.8% к 1137 млрд за 1п/г 2018)
Операционные расходы 977 млрд (+5.4% 927 млрд за 1п/г 2018)
Операционная прибыль 237.5 млрд (210 млрд)
Прибыль-убыток от курсовых разниц 5млрд (-24млрд)
Финансовые доходы-расходы -7 мрлд (-8.5 млрд)
Чистая прибыль 215 млрд (166 млрд)
EBITDA 369 млрд (331 млрд)
Долг 723 млрд (775 млрд на начало года), 60% долга в рублях
Операционный денежный поток 303 млрд
(210 млрд млрд за 1п/г 2018, рост во многом за счет 39 млрд дивидендов от Арктикгаза)
распределен на
депозиты -37 млрд,
CAPEX -184 млрд (-163 млрд за 1п/г 2018),
поступления от продажи ОС +104 млрд (1 млрд млрд за 1п/г 2018),
погашение долга -32 млрд,
дивиденды -104 млрд,
увеличение денежных средств +43 млрд.
С учетом убытка -14.7 млрд от курса валют, денежные средства выросли
до 276 млрд
Добыча углеводородов выросла на 5.6%, несмотря на сделку ОПЕК.

Дивидендная доходность акций Газпром нефти - одна из лучших в секторе - ИК QBF
Нефтегазовая компания «Газпром нефть» представила финансовый отчет за 1 полугодие 2019 года. Выручка компании увеличилась на 6,8% г/г до 1,2 трлн руб. благодаря увеличению добычи углеводородов на 5,5% г/г до 351,3 млн б.н.э. на Новопортовском и Восточно-Мессояхском месторождениях, несмотря на сделку ОПЕК+. Чистая прибыль «Газпром нефти» выросла на 27,3% г/г до 225,5 млрд руб. в основном за счет контроля над издержками и положительных курсовых разниц. Чистый долг «Газпром нефти» сократился до 447,2 млрд руб. Таким образом, соотношение чистый долг/EBITDA сократилось до 0,54. Отдельно следует отметить рост свободного денежного потока компании в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 125,2 млрд руб., благодаря чему «Газпром нефть» может существенно увеличить дивиденды уже в декабре текущего года.

В среднесрочной перспективе «Газпром нефть» планирует выйти на выплаты 50% чистой прибыли на дивиденды. Если это произойдет по итогам 2019 года, то дивидендная доходность акций «Газпром нефти» может составить около 10% — один из лучших результатов в секторе. Учитывая то, что «Газпром нефть» стабильно увеличивает добычу нефти и газа даже в условиях сделки ОПЕК+, а также повышает финансовые показатели и дивиденды, акции компании являются инвестиционно привлекательными в среднесрочной перспективе.

Иконников Денис
   ИК QBF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bloomberg: дочерние компании могут продать еще 3,7% акций «Газпрома».

07 августа 2019

Дочерние компании «Газпрома» могут продать оставшиеся у них квазиказначейские акции «Газпрома» на сумму $3 млрд этой осенью, пишет Bloomberg со ссылкой на два источника, которые знакомы с планами компании. По словам источников агентства, иностранные инвесторы были исключены из участия в сделке в прошлом месяце, но в ходе новой продажи могут получить разрешение приобрести часть бумаг через локальных брокеров, передает «Интерфакс».
В конце июля две «дочки» «Газпрома», нидерландская Gerosgaz Holdings и кипрская Rosingaz, выставили на продажу 2,93% его акций, книга заявок формировалась через Московскую биржу. Сумма сделки составила 139,1 млрд руб.

Сбор заявок на покупку квазиказначейских бумаг «Газпрома» сопровождался нетипичным для продажи в открытый рынок крупного пакета акций ростом их стоимости и активностью торгов. Всего за 3,5 часа котировки выросли с минимальных значений дня в 206 руб. до 228,9 руб. за бумагу. Капитализация достигла 5,42 трлн руб. «Газпром» заявил, что все акции были проданы в рамках одной заявки от неназванного покупателя. Кто им стал, до сих пор неизвестно.

Представитель «Газпрома» отказался комментировать агентству возможность продажи оставшихся у «дочек» «Газпрома» квазиказначейских акций. Три источника Bloomberg, знакомые со сделкой, сообщили, что 2,93% акций были проданы небольшой группе российских инвесторов. В их числе были структуры, связанные с миллиардером Аркадием Ротенбергом, заявили источники агентства. Представитель Ротенберга отрицал факт покупки.
www.vedomosti.ru/business/news/2019/08/07/808270-bloomberg-gazproma
www.interfax.ru/business/671892

Был у ГазпромнефтьХантос в цифровом ЦУД (ЦентреУправленияДобычей), посмотрел успехи — в правильном направлении движутся

Дивиденды Газпром нефти за 2019 могут превысить ожидания рынка - Атон
Газпром нефть: Результаты за 2К19 совпали с прогнозом, планируется увеличение дивидендов

· Финансовые результаты Газпром нефти за 2К19 в целом совпали с ожиданиями. EBITDA составила 168 млрд руб., что на 2% выше консенсус-прогноза и на 7% выше уровня первого квартала. Мы полагаем, что динамика EBITDA Газпром нефти во 2К19 окажется лучше, чем большинства других компаний в российском нефтегазовом секторе.

· После публикации отчетности финансовый директор Алексей Янкевич сообщил, что Газпром нефть планирует постепенно увеличить коэффициент дивидендных выплат до 50% чистой прибыли и рассматривает возможность перехода на полугодовые промежуточные дивиденды. При выплате 35% чистой прибыли за 1П19, дивиденд на акцию может достигнуть 15.9 руб. (доходность 3.7%), но при увеличении коэффициента выплат показатель может оказаться выше, на наш взгляд.

· Акции Газпром нефти торгуются с мультипликатором 2019П EV/EBITDA на уровне 4.2x, отражая укрепление котировок в последние месяцы. Это подразумевает премию 7% к среднему показателю за пять лет и к российским аналогам (3.9x).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

GAZPROM NEFT SAYS MULLS PAYING H1 DIVIDENDS INSTEAD OF 9-MONTH DIVIDENDS

Тимофей Мартынов, Планируют дивы за 9 месяцев выплатить? я правильно понял??

Вадим Джог,

«Газпром нефть» заявила о выплате дивидендов за первое полугодие вместо 9-месячных

SkyT33, а в каком размере и когда не подскажите?

8 авг (Рейтер) — Финансовый директор Газпромнефти
Алексей Янкевич сказал в интервью Интерфаксу, что:
* Газпромнефть рассматривает переход с промежуточных
дивидендов за
9 месяцев на полугодовые выплаты.
* «Мы по-прежнему стремимся к тому, чтобы поддерживать
положительную динамику в расчете выплат дивидендов на акцию.
Сделаем все возможное, чтобы дивиденды на акцию за 2019 год были
выше той суммы, которую мы заплатили по итогам 2018 года», -
цитирует Янкевича Интерфакс.
* «Что касается процента от чистой прибыли, то к своей
новой цели
— 50% прибыли на дивиденды — мы движемся. Но достигнем ее в
несколько шагов. То есть планируем плавный, постепенный рост. По
итогам года будет положительная динамика — это точно».
* Газпромнефть рассчитывает на рост чистой прибыли по МСФО в
2019
году по сравнению с 2018 годом.
* «Пока рано подводить итоги года, даже самые
предварительные,
потому что в нашей отрасли очень много зависит от внешней
ситуации. Но мы рассчитываем на положительную динамику чистой
прибыли в 2019 году по сравнению с 2018 годом, который был
рекордным четвертый раз подряд», — цитирует Интерфакс Янкевича.



((Московское бюро, +7 495 775 12 42,
[email protected]))

GAZPROM NEFT SAYS MULLS PAYING H1 DIVIDENDS INSTEAD OF 9-MONTH DIVIDENDS

Тимофей Мартынов, Планируют дивы за 9 месяцев выплатить? я правильно понял??

Вадим Джог,

«Газпром нефть» заявила о выплате дивидендов за первое полугодие вместо 9-месячных

Китай откажется от доллара вслед за Россией

долг.рф/news/economy/kitay_otkazhetsya_ot_dollara_vsled_za_rossiey/

GAZPROM NEFT SAYS MULLS PAYING H1 DIVIDENDS INSTEAD OF 9-MONTH DIVIDENDS

Тимофей Мартынов, Планируют дивы за 9 месяцев выплатить? я правильно понял??

Комментируем отчеты МСФО!
Сегодня вышли 2 отчета, которые заслуживают внимания!

• Газпромнефть 
• ВТБ

Вы можете принять участие в обсуждении этих отчетов в чате или форуме (что одно и то же — кому что удобнее)

ВТБ: https://smart-lab.ru/chat/?x=1906
Газпромнефть: https://smart-lab.ru/chat/?x=1922

Пишите своё мнение по отчетам — автор лучших комментариев дня к каждому отчету зарабатывает 500 рублей. Почему бы не совместить полезное с полезным?:) Спасибо всем, кто участвует! На прошлой неделе наградили 7 человек от 500 до 1500 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

GAZPROM NEFT SAYS MULLS PAYING H1 DIVIDENDS INSTEAD OF 9-MONTH DIVIDENDS

Газпром нефть - увеличила чистую прибыль на 29% в первом полугодии 2019 года
«Газпромнефть» публикует консолидированные данные финансовой отчетности, подготовленные в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) за первое полугодие и второй квартал 2019 года.

• 215,0 млрд руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за первое полугодие 2019 года, рост — 29,2% к соответствующему периоду 2018 года;
• Показательскорректированная EBITDA* вырос на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 408,1 млрд руб.
• Отношение чистого долга к показателю EBITDA на конец первого полугодия 2019 года составило 0,54.

Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях «Газпром нефти» по итогам первого полугодия 2019 года составила 47,4 млн тонн н.э., увеличившись на 5,6% к результату первого полугодия прошлого года. Рост добычи обеспечен увеличением

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Газпромнефть: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Газпром нефть отчитается в четверг, 8 августа и проведет телеконференцию - Атон
В четверг 8 августа Газпром нефть опубликует результаты за 2К19 по МСФО.

Мы полагаем, что выручка составила 630 млрд руб. (+8% кв/кв, +2% г/г), благодаря увеличению добычи нефти и газа на 4% кв/кв на фоне роста котировок Urals на 6% кв/кв в рублевом выражении. EBITDA, по нашим оценкам, увеличилась до 165 млрд руб. (+6% кв/кв, -1% г/г), а рентабельность по EBITDA сократилась на 1 пп кв/кв до 26%, отразив отрицательный лаг экспортной пошлины, и улучшение параметров демпфирующей составляющей отрицательного акциза во 2К19.

Мы прогнозируем чистую прибыль на уровне 106 млрд руб. (-2% кв/кв, +9% г/г).
Телеконференция: 8 августа, 16:00 по московскому времени, +7 495 646 9190, ID: 1393818; в 14:00 по лондонскому времени, 0800 279 7204, ID: 7562740. Нас будут интересовать любые подробности переговоров о налоговых льготах для Приобского месторождения (по данным Коммерсанта, они могут составить 13.5 млрд руб. в год в течение 10 лет, что приблизительно соответствует 2% консенсусу EBITDA Газпром нефти за 2020 год). Мы также сфокусируется на оценках влияния ограничений ОПЕК+ на планы компании по освоению новых месторождений в более долгосрочной перспективе.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Санкции оказались пшиком

www.rbc.ru/politics/03/08/2019/5d4524259a79475524345413?from=from_main

Не думаю, что полет превратится в затяжное пике.

Ну ждём снова по 400…

McDuck, чуток поменьше бы...360

Джулия Фарнезе, по 360 было бы шикарно! Если будут лить как сегодня, все озолотимся

McDuck, в пн думаю продолжим путь)

Ну ждём снова по 400…

McDuck, чуток поменьше бы...360

Джулия Фарнезе, по 360 было бы шикарно! Если будут лить как сегодня, все озолотимся

Ну ждём снова по 400…

McDuck, чуток поменьше бы...360

Ну ждём снова по 400…

Вадим Джог, ага. Я вот подумал, подумал и Норникеля сегодня прикупил, чуть ниже, чем в марте продал.