Газпромнефть акции

Консенсус предполагает… прибыли на уровне 108 млрд руб., или 38 руб. на акцию

stanislava, странная арифметика 108 млрд должно соответствовать 23 руб на акцию

Газпром нефть 4 кв 2020
По сравнению с ранее отчитавшейся Роснефтью компания лучше прошла текущий кризис: выручка за год снизилась на 19,5% г/г (у Роснефти на 33,6% г/г), EBITDA упала на 39% г/г (у Роснефти на 42,6% г/г). Добыча нефти по году снизилась всего на 4,3% г/г (у Роснефти минус 10,6%). Газпром нефть в кризисный год заработала для акционеров 118 млрд, причем эта прибыль обусловлена именно операционными показателями компаниями, а не результатами сделок M&A как у Роснефти.
4 кв на фоне восстановления добычи и цен удалось закрыть с чистой прибылью 81,5 млрд.

Операционный денежный поток по итогам 2020 г. упал всего на 15% г/г до 517 млрд, что обусловлено изменениями в оборотном капитале: рост на 168 млрд полученных авансов, связанных со строительными договорами, и увеличение на 20 млрд задолженности перед персоналом.

CAPEX по итогам года сократился всего на 5% г/г до 413 млрд, в сегменте разведки и добычи рост на 0,9% г/г. Проблемы с добычей при восстановлении спроса не будет.
Положительный FCF размером 100 млрд позволил пережить сложный год без существенного привлечения долга: чистый долг вырос всего на 9,8% до 547 млрд из-за валютной переоценки, Net Debt/EBITDA 1,3х даже в кризисный год.

По текущим ценам компания не выглядит перекупленной на фоне остального российского нефтегазового сектора. P/E =14 в провальный год, минимум 13 рублей (с корректировками мб больше) дивидендов, низкая долговая нагрузка.

Дилетант, я вот что вижу 4к чистой прибылью 81,5 млрд., если гипотетически 2021 считать то 81,5*4 = 326,00/2/ 4 741 млн акций =34,38 дивиденды в 22году за 21год… при росте цены нефти или курсе цифра может еще больше убежать в верх.

Выручка за 2020 год составила 2 трлн руб (-19.5% к 2.485 трлн за 2019 год)
Операционные расходы упали до 1.86 трлн (-9% к 2.04 трлн)
Убыток от курсовых разниц 23.7 млрд, чистые финансовые расходы 17 млрд
Чистая прибыль упала на 70% до 117.7 млрд руб (400 млрд за 2020 год) или до около 25 руб за акцию

Добыча углеводородов осталась на уровне 2019 года. Ограничения по добыче нефти были компенсированы ростом добычи газа на 5.5%.

Операционный денежный поток 517 млрд, капзатраты 413 млрд (-5% к 435 млрд за 2020), чистое погашение долга 14 млрд, дивиденды 102 млрд
Денежные средства выросли на 18.9 млрд и с учетом положительных курсовых разниц 15.8 млрд составили 237 млрд

Долг 784 млрд руб (715 млрд на начало года)
Скорректированная EBITDA снизилась до 485 млрд (-39% к 795 млрд за 2020 год)

Неоднозначные результаты (выручка ниже консенсуса, прибыль и EBITDA выше).

Продолжаю считать Газпромнефть одной из наиболее привлекательных компаний в нефтяном секторе.
Динамика акций ГПН отстает от Лукойла, Татнефти, Роснефти, долг умеренный,
определенная диверсификация (газ, конденсат, нефтепереработка), медленное, но последовательное улучшение дивидендной политики.
Показательным должны стать ближайшие кварталы, в которых будут учитываться налоговые новации.

Газпром нефть 4 кв 2020
По сравнению с ранее отчитавшейся Роснефтью компания лучше прошла текущий кризис: выручка за год снизилась на 19,5% г/г (у Роснефти на 33,6% г/г), EBITDA упала на 39% г/г (у Роснефти на 42,6% г/г). Добыча нефти по году снизилась всего на 4,3% г/г (у Роснефти минус 10,6%). Газпром нефть в кризисный год заработала для акционеров 118 млрд, причем эта прибыль обусловлена именно операционными показателями компаниями, а не результатами сделок M&A как у Роснефти.
4 кв на фоне восстановления добычи и цен удалось закрыть с чистой прибылью 81,5 млрд.

Операционный денежный поток по итогам 2020 г. упал всего на 15% г/г до 517 млрд, что обусловлено изменениями в оборотном капитале: рост на 168 млрд полученных авансов, связанных со строительными договорами, и увеличение на 20 млрд задолженности перед персоналом.

CAPEX по итогам года сократился всего на 5% г/г до 413 млрд, в сегменте разведки и добычи рост на 0,9% г/г. Проблемы с добычей при восстановлении спроса не будет.
Положительный FCF размером 100 млрд позволил пережить сложный год без существенного привлечения долга: чистый долг вырос всего на 9,8% до 547 млрд из-за валютной переоценки, Net Debt/EBITDA 1,3х даже в кризисный год.

По текущим ценам компания не выглядит перекупленной на фоне остального российского нефтегазового сектора. P/E =14 в провальный год, минимум 13 рублей (с корректировками мб больше) дивидендов, низкая долговая нагрузка.

Фундаментальные драйверы в бумагах Газпром нефти не до конца отыграны - Фридом Финанс
Газпром нефть" (+0,30%) отчитается за четвертый квартал.

Консенсус предполагает, что по итогам года выручка достигла 2 060 млрд руб. при EBITDA в объеме 365 млрд руб. и прибыли на уровне 108 млрд руб., или 38 руб. на акцию. Ранее компания намеревалась довести уровень дивиденда в прибыли до 50%. В прошлом году «Газпром нефть» увеличила производство бензина на 5%. Котировки компании одни из немногих в секторе, которые торгуются ниже уровня мая прошлого года.

Мы полагаем, что фундаментальные драйверы не до конца отыграны. Цель по бумаге на конец года — 385 руб.   

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 20 г снизилась в 3,4 раза, до 117,7 млрд руб, добыча углеводородов не изменилась
По итогам 2020 года выручка «Газпром нефти» составила 2 трлн руб., скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) — 485 млрд руб.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром нефть», зафиксирована на уровне 117,7 млрд руб.
На финансовые показатели компании в 2020 году оказали влияние снижение цен и спроса на нефть и нефтепродукты на мировом и внутреннем рынках, а также ограничительные меры в условиях COVID-19.

• Компания со 2 по 4 квартал 2020 года продемонстрировала последовательный рост чистой прибыли, несмотря на высокую волатильность рынка
• 485,2 млрд руб. составила

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Конференц-звонок

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчетность по МСФО за 2020 г

см. календарь по акциям

💥🛢🇷🇺#SIBN #льготы
Минфин РФ ждет приказ о процедуре подписания инвестсоглашения для льгот «Газпром нефти» — Сазанов — Прайм

#нефтянка #россия

Дивидендные выплаты Газпром нефти за 4 квартал 2020 года могут составить 6 рублей на акцию - Sberbank CIB
Мы ожидаем снижения EBITDA «Газпром нефти» с уровня 3К20 до $1,5 млрд на фоне умеренного роста добычи ЖУВ (на 0,5% по сравнению с третьим кварталом) и сезонного сокращения объемов переработки. Свободный денежный поток по итогам 4К20 и всего прошлого года, вероятно, окажется отрицательным. Впрочем, мы прогнозируем рост чистой прибыли на 166% с уровня 3К20 до $1,0 млрд, в частности благодаря доходу по курсовым разницам.

Хотя чистая прибыль за отчетный квартал может оказаться более чем в два раза выше показателя за 9М20, дивидендные выплаты за 4К20, вероятно, составят около 6 руб. на акцию, что лишь на 20% выше, чем за 9М20 (5 руб. на акцию), т. к. в конце прошлого года компания утвердила новую дивидендную политику, предусматривающую корректировки на курсовые разницы и обесценение.

Котельникова Анна
Громадин Андрей
Sberbank CIB
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢🇷🇺#SIBN
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» СЧИТАЕТ СПРАВЕДЛИВЫМ ПРЕДОСТАВИТЬ КОМПАНИИ ЛЬГОТЫ ПО ПРИОБСКОМУ МЕСТОРОЖДЕНИЮ, ПО КОТОРОМУ ИХ УЖЕ ПОЛУЧИЛА РОСНЕФТЬ – ТОП-МЕНЕДЖЕР -ПРАЙМ

#нефтянка #россия #льготы

🛢🇷🇺#SIBN #нефть #breakeven
КОМФОРТНАЯ ЦЕНА НЕФТИ ДЛЯ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» СОСТАВЛЯЕТ ОКОЛО $50 ЗА БАРРЕЛЬ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ПРАЙМ

сегодня ожидаем: Заседание СД

см. календарь по акциям

Телеконференция состоится в четверг 18 февраля 2020 в 17:30 МСК (14:30 по Лондону); телефоны для подключения: +7 495 646 9190 (из России), 0800 279 7204 (из Великобритании); ID конференции: 2525138 (на английском языке), 9555510 (на русском языке). В ходе телеконференции мы уделим особое внимание комментариям по производственному прогнозу на 2021 и инвестиционному плану.

На чём зарабатывает компания Газпром нефть?

Газпром нефть — это российская нефтяная компания, которая входит ТОП-5 энергетических предприятий по объемам добычи нефти и в ТОП-3 по количеству переработки нефти среди вертикально интегрированных компаний.

Производимая продукция Газпром нефти:

1.Нефтепродукты (бензин, дизельное, авиационное и судовое топливо, битум, мазут, масла, нефтехимия и т.д.)

2.Нефть

3.Газ

4.Прочее

 
Рынки сбыта продукции Газпром нефти:

1.Реализация в России

2.Экспорт в дальнее зарубежье

3.Экспорт в страны СНГ (Беларусь, Казахстан, Таджикистан, Киргизия, Сербия, Босния и Герцеговина, Болгария и Румыния)

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть отчитается 18 февраля и проведет телеконференцию - Атон
Газпром нефть 18 февраля, в четверг, должна представить отчет о финансовых результатах за 4К20.

По нашим прогнозам, выручка компании увеличится до 549 млрд руб. (+2% кв/кв) в результате роста цен на нефть (марка Urals подорожала на 7% кв/кв в рублевом выражении), частично нивелированного снижением объемов добычи природного газа и объемов переработки. Рентабельность EBITDA, как ожидается, вырастет на 6% кв/кв до 119 млрд руб. Мы ожидаем положительного результата по чистой прибыли (79 млрд руб. против 28 млрд руб. в 3К20) за счет получения прибыли от курсовых разниц.

Атон

Телеконференция состоится в четверг 18 февраля 2020 в 17:30 МСК (14:30 по Лондону); телефоны для подключения: +7 495 646 9190 (из России), 0800 279 7204 (из Великобритании); ID конференции: 2525138 (на английском языке), 9555510 (на русском языке). В ходе телеконференции мы уделим особое внимание комментариям по производственному прогнозу на 2021 и инвестиционному плану.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢#нефть #прогноз
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ЗАКЛАДЫВАЕТ НА 2021 ГОД ЦЕНУ НЕФТИ В $50 ЗА БАРРЕЛЬ И ПОКА НЕ ПЛАНИРУЕТ КОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГНОЗ

🇷🇺#SIBN
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» СОХРАНЯЕТ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПЛАНЫ ПО НЕФТЕДОБЫЧНЫМ ПРОЕКТАМ

«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» НЕ ПЛАНИРУЕТ МЕНЯТЬ ИНВЕСТПРОГРАММУ НА 2021 ГОД, ДАЖЕ НЕСМОТРЯ НА РОСТ ЦЕНЫ НЕФТИ

«Газпром нефть» получила награду как самая информационно прозрачная компания 2020 года,
в рамках церемонии награждения победителей ежегодной премии «Директор года», организованной Ассоциацией независимых директоров и Российским союзом промышленников и предпринимателей.10.02. 2021

сегодня ожидаем: СД о стратегии развития

см. календарь по акциям

ВЗГЛЯД: «ВТБ Мои Инвестиции» открыл торговую идею: покупка акций «Газпром нефти» с целью 400 руб

Cеть АЗС Газпромнефти в РФ в 20 г выросла до 1365 станций, +3,3%
Сеть АЗС Газпромнефть ввела в эксплуатацию в 2020 году 44 станции и расширила территориальное присутствие в 45 российских регионах.

В Ярославской области была открыта первая АЗС компании в России, работающая на солнечных батареях.

Стратегия развития розничного бизнеса Газпром нефти предполагает дальнейшее расширение географии сети автозаправочных станций в России. В 2021 году мы планируем открыть свыше 70 АЗС и выйти в новый для нас регион — Ростовскую область. Особый акцент будет сделан на развитии придорожной инфраструктуры на крупнейших российских автомагистралях — на М-7 «Волга» и М-11 «Нева»

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, меня оерзают смутные сомненья они только собираются входить в ростовскую область, а где же я заправляюсь уже 10лет

Derildi, на Газпроме

Cеть АЗС Газпромнефти в РФ в 20 г выросла до 1365 станций, +3,3%
Сеть АЗС Газпромнефть ввела в эксплуатацию в 2020 году 44 станции и расширила территориальное присутствие в 45 российских регионах.

В Ярославской области была открыта первая АЗС компании в России, работающая на солнечных батареях.

Стратегия развития розничного бизнеса Газпром нефти предполагает дальнейшее расширение географии сети автозаправочных станций в России. В 2021 году мы планируем открыть свыше 70 АЗС и выйти в новый для нас регион — Ростовскую область. Особый акцент будет сделан на развитии придорожной инфраструктуры на крупнейших российских автомагистралях — на М-7 «Волга» и М-11 «Нева»

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, меня оерзают смутные сомненья они только собираются входить в ростовскую область, а где же я заправляюсь уже 10лет

Думы о Газпром нефти.

Добрый день Дамы и Господа.

Подходит время выбирать компанию для покупки в феврале.

Давайте рассуждать. С мартовских низов большинство отраслей уже отросло и переросло пик 2020 года. Потенциал роста у нефти, банков и REIT. И снова мне нравиться нефть. Ну люблю я ее, что делать. Из этого сектора вспомнил любимую дочь отечественного «голубого гиганта».

Знакомство с девушками всегда волнительно. А если учитывать статус папы! Терзают мысли. Красива ли она, или жаба? Понравиться? «Ну смелее»- подбадриваю себя. Если что пойдет не так- убежим.

Встречаем!

Газпром нефть.

Справка. Прорадителем Газпром нефти стала «Сибирская нефтяная компания»(СибНефть), основанная в 1995г. Да-да, та самая- Абрамовича. В 2005 году компания становится подконтрольной государству, акции в объеме 75,7 % приобретаются Газпромом. Происходит ребрендинг, Сибнефть меняет имя на Газпром нефть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cеть АЗС Газпромнефти в РФ в 20 г выросла до 1365 станций, +3,3%
Сеть АЗС Газпромнефть ввела в эксплуатацию в 2020 году 44 станции и расширила территориальное присутствие в 45 российских регионах.

В Ярославской области была открыта первая АЗС компании в России, работающая на солнечных батареях.

Стратегия развития розничного бизнеса Газпром нефти предполагает дальнейшее расширение географии сети автозаправочных станций в России. В 2021 году мы планируем открыть свыше 70 АЗС и выйти в новый для нас регион — Ростовскую область. Особый акцент будет сделан на развитии придорожной инфраструктуры на крупнейших российских автомагистралях — на М-7 «Волга» и М-11 «Нева»

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>