Финаме
БКС Мир ИнвестицийЭкспорт лесоматериалов из России снизился на 21% в первом квартале 2023 года, однако переориентация на Китай и Среднюю Азию замедляет темпы падения
В первом квартале 2023 года экспорт лесоматериалов из России снизился на 21%. Однако, благодаря перенаправлению экспорта на Среднюю Азию и Китай, доля которого в зарубежных поставках составляет уже 64%, темпы падения замедляются.
В отрасли ожидают восстановление экспорта в этом году на фоне улучшения логистики в Азию и ослабления рубля, что улучшает рентабельность экспортеров. Падение экспорта лесоматериалов связано, в том числе, с высокой базой первого квартала 2022 года, когда экспорт еще не пострадал из-за санкций.
Источник: www.kommersant.ru/doc/5967636
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 19,5 млрд |
| Выручка | 94,2 млрд |
| EBITDA | 2,3 млрд |
| Прибыль | -39,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -0,5 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 35,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.24₽ +1.97%
-
- Минстрой также разрешил применять комплекты «домов высокой степени заводской готовности на основе деревянного каркаса, массивных деревянных панелей и (или) клееных конструкций для возведения многоквартирных жилых зданий» в сейсмически опасных или труднодоступных районах tass.ru/ekonomika/17664309
Сегежа - агрессивная политика СистемыАкции компании упорно продолжают игнорировать нотки позитива, доносящиеся из кабинетов и ведомств нашего правительства. С момента публикации отчета по МСФО за 2022 год прошел месяц, и сегодня я хочу взглянуть на отголоски прошлого из отчета.
Итак, выручка компании прибавила 15%. Из года в год Сегеже удается наращивать мощности, скупать предприятия и прирастать в выручке, увеличив ее с 43 млрд рублей в 2017 году до 107 ярдов в 22-ом. Консолидация активов НЛХК и ИФР прошла во второй половине 2021 года, поэтому эффект низкой базы на лицо. В 1 квартале этого года ждать сильного прироста не стоит.
Нарушение логистических цепочек и санкционные ограничения заставили перестраивать структуру продаж. Падение объемов «Фанеры» на 12% удалось переключить на сегмент «Пиломатериалы», который как раз и призваны поддержать новые инициативы правительства. Продажи переориентируют в Китай, увеличив их объем в 2 раза. Большая доля выручки приходится на «Бумажные мешки», продажи которых остались на месте.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фанера совсем расклеилась
Дефицит фенола грозит остановкой деревообрабатывающих производств
В России возник дефицит ключевого компонента для производства фанеры — фенольной формальдегидной смолы, из-за чего ряд предприятий может остановить выпуск или существенно поднять цены. Потребители смол считают основной причиной дефицита экспорт фенола и просят ограничить его. Аналитики же отмечают, что после резкого сокращения из-за санкций использования фенола в 2022 году потребители подписали слишком маленькие контракты на этот год.
Коммерсантъ
Как стало известно “Ъ”, Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности просит Минпромторг и Торгово-промышленную палату РФ решить вопрос с поставками фенола на внутренний рынок, предложив ограничить его экспорт. В частности, в письме (есть у “Ъ”) говорится, что в апреле у ряда деревообрабатывающих предприятий возник дефицит фенольной формальдегидной смолы, которая используется для производства фанеры. «Если ситуация не изменится, то уже к середине мая большинство предприятий отрасли может прекратить работу»,— подчеркивают в ассоциации.
www.kommersant.ru/doc/5966400?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Подскажите, Сегежа в данной теме присутствует?
Кто знает, когда меня выпустят из Сегежи и я забуду про эту компанию?
Кто обладает такой информацией подскажите! Осталось чуть чуть!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Деревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR СегежиДеревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR Сегежи
Недавно вышло интересное интервью с IR Сегежи Еленой Романовой у Вредного Инвестора. Сделал большой разбор этого интервью + дополнил данными из их годового отчета за 2022 г.Кратко
Позиция Сегежы — осторожный оптимизм. Текущий приоритет — поддержание активов и погашение долга, далее — инвестиции, направленные на снижение себестоимости (модернизация мощностей), затем — развитие бизнеса (постройка новых заводов). Все проекты развития остаются в планах на будущее, но в 2023 стоп на все. Дивиденды не видят смысла сейчас платить.
Длинно
Общая ситуация и показатели
(Отчет компании за 2022 г.)
- За 12М’22 выручка выросла на 15% г/г, до 107 млрд руб.
- Доходы в значительной степени зависят от экспорта (72%), в 2022 шла адаптация к новым рынкам — перенаправили объемы в Китай, Турцию, Египет, Сербию, СА и тд. Причина: санкции ЕС, которые блокируют импорт всей продукции из РФ в ЕС
- В 21 году было 2 больших М&А. Плюсы — рост лесосеки и рост производства пиломатериалов, рост EBITDA планировался до р40 млрд в 2022. Минусы — сильно вырос долг, т.к. на покупку этих двух активов потратили примерно р40 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Предприниматели предлагают отменить экспортные пошлины на сырую древесину и субсидировать перевозки пиломатериалов через морские порты - Forbes
Экспорт пиломатериалов из России сократился на четверть из-за закрытия рынка ЕС и сложностей с логистикой.
«Опора России» (объединяет малых и средних предпринимателей) направила письмо вице-премьеру Виктории Абрамченко с предложением отменить экспортные пошлины на непросушенные пиломатериалы и субсидировать перевозки древесины через морские порты.
Организация предложила отменить таможенную пошлину на вывоз пиломатериалов влажностью более 22% на три года, а затем постепенно повышать ее до заградительного уровня. Уже сейчас на сырую древесину установлена пошлина в размере 10%, которая была продлена до конца 2025 года. Крупные лесопильные компании ориентированы на экспорт сухих пиломатериалов, но на древесину естественной влажности приходится 20-30% всего экспорта из России.
Источник: www.forbes.ru/biznes/488230-predprinimateli-poprosili-otmenit-eksportnye-posliny-na-syruu-drevesinu
Авто-репост. Читать в блоге >>> - еще немного позитива на будущее tass.ru/ekonomika/17584751
Реализация дорожной карты по развитию внутреннего рынка деревянных конструкций в РФ позволит дополнительно перерабатывать до 2,5 млн куб. м древесины. Об этом ТАСС в субботу рассказал директор по работе с регионами и PR Ассоциации деревянного домостроения Максим Молчанов на XIV Международном конгрессе по деревянному строительству. 
Сегëжа.
🍋Любителям треугольников. Формируется один в Сегëже.
🍋Куда будет выход?
🍋На свечном графике вероятность выше, что вверх. Сейчас покажу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СЕРЕЖА. СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. РАЗБОР
ВСЕ СДЕЛКИ И ИХ РАЗБОР СМОТРИ В ТЕЛЕГРАММЕ https://t.me/Syzran1995
#Сережа
Актив с осени консолидировался в боковике, с границей сверху ввиде красной линии, от которой актив несколько раз корректировался вниз.
Но последние две недели мы видим что акции пробив вверх красную линию, консолидируется около нее, такое ощущение как будто набирает сил, чтоб пробить вверх 200 дневную скользящую (5.81)
Цели роста в течение 1-1,5 года я вижу по сетки фибонначи 0.786 это уровень 9.96 с последующем обновлением хаев на уровне 11.5
Краткосрочно.
Актив в очередной раз сегодня проверил красную линию сверху вниз и отскочил от нее.
Я кстати, сегодня прихватил его от этой линии (5.6)
Цели роста 200 дневная скользящая на уровне 5.8 (это цель номер 1).
При пробое вверх скользящей, актив может двинуть на среднесрочную восходящую линию (желтый цвет) это уровень 6.198 (отметил заметкой)
В случае ухода и закрепление ниже красной линии, акции будут тяготеть к локальной восходящей линии черного цвета (5.507) откуда может начаться очередная попытка пробоя 200 дневной скользящей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- все компании афк системы имеют по десяткам облигационных выпусков
долги огромные, дивиденды платят регулярно,
Большой риск! не покупать акции 
Раскрывальщик, Что же там за такие «прочие расходы» большие?
Barzabel, так раскрывальщик на эту тему не ответит. Его дело опубликовать. Вопрос к менеджерам Сегежи. Наверное пиво, водка, баня и девушки с низкой социальной ответственностью. А может перечисления в АФК Система за консультации по ведению бизнеса.
«Сегежа Групп» Отчет РСБУ
«Сегежа Групп» Отчет РСБУ
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1788168
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «Сегежа Групп» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 13....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Сегежа Групп» Решения общих собраний участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....
Авто-репост. Читать в блоге >>> Razb0rka, Прочитал статью и сразу возникло ощущение, что черное
пытаются сделать еще чернее. Вопросов много.Первое, что
удивило это оцен...
Sergey, несколько дней терзали сомнения, почему у меня так оптимистично все получилось.И таки да, совершил ошибочное предположение относительно роста средней цены на 10%, что сильно завысило выручку. На самом деле в 2022 году в первой половине цены были высокие, во второй низкие, в среднем по году нормальные. На этот год надо закладывать тот же уровень средних цен, а я сверхоптимистично добавил к ним 10%. Исправляя модель, заложил рост цен нулевой, рост продаж 5%, средний курс 72.5.В результате у меня получается
выручка 113млрд
себес 80млрд
КиУР 29млрд
опер.прибыль 4млрд.
субсидии 2млрд
продажа евр.заводов 2млрд
проценты -11млрд
чист.прибыль -3млрд.
капекс 6млрд
амортиз.15млрд
своб.денежный поток 6млрд
Теперь все более-менее срастается.Компания проходит год без прорывов, но и без роста долга.Небольшой люфт есть
Сегежа (SGZH). Отчёт за 2022. Прогноз дивидендов. Перспективы.
Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 31.03.23 вышел отчёт по итогам 2022 г. компании Сегежа (SGZH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия на Youtube
Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official
О компании.
Сегежа — один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции.
Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Общая площадь арендуемого лесфонда составляет почти 16 млн гектар, а объем расчетной лесосеки – 23,3 млн куб. м. 93% потребностей компании в древесине покрывается за счет собственных ресурсов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Падение рубля помогает Сегеже Групп, но неопределенность со спросом остается высокой - Синара
Финансовые результаты Сегежа Групп за 4К22 ожидаемо оказались слабыми, но мы предполагаем некоторое восстановление в 1К23.
Допуская, что в 4К22 рентабельность по OIBDA достигла уже нижней точки, мы скорректировали прогнозы финансовых показателей.
Мы видим положительные для Сегежа Групп факторы в ослаблении рубля, оптимизации логистики, восстановлении спроса со стороны Египта и Китая.
Целевая цена на 12 месяцев вперед повышается с 4,6 руб. до 5,6 руб. за акцию, но рейтинг «Держать» остается прежним ввиду высокой неопределенности, переноса сроков реализации крупных инвестпроектов и волатильности как цен на продукцию, так и курсов валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегежа Групп: итоги 2022 года. Надежда на курс и субсидии?
Сегежа (SGZH) – итоги 2022 года. Ужасный отчет, хорошо, что мы к этому готовы еще с осени, иначе был бы шок 😎 Годовые цифры в млрд. руб:
▫️Выручка: 106 766 (+15%)
▫️Себестоимость: 74 062 (+40%)
▫️OIBDA: 24 662 (-16%)
▫️Прибыль: 6 052 (-60%)
🔹Цены на всю продукцию Сегежи к концу года сильно упали, в т.ч. и цены на бумагу, которые до этого держали компанию на плаву. Бумажный сегмент, тем не менее, остался прибыльным, но остальные – около нуля или в минусе
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
