Ростелеком акции

Ростелеком 3 кв 2021
Не буду пересказывать результаты, постараюсь коротко изложить свое мнение.
Если честно, то отчет разочаровал.
1. Слабый рост выручки как следствие стагнации операционных показателей. В фиксированном бизнесе стагнация как числа клиентов, так и ARPU. Мобильный сегмент тащит рост трафика, но существенно увеличился отток клиентов. Ценностное предложение Теле2 стало хуже. Цифровой сегмент и вовсе показал снижение из-за эффекта высокой базы.
2. Менеджмент делает акцент на росте OIBDA, но основной драйвер ее роста – амортизация (+23% г/г), операционная прибыль упала на 9% г/г. Компания в год направляет по 130 млрд на CAPEX, но рост слабый. При том что на госпрограммы приходится только 21% вложений. Вопрос об эффективности и целесообразности возникает сам собой.
3. После покупки Теле2 прошло почти 2 года, но долг застыл на отметке 500 млрд. Общая сумма кредитов и облигаций больше 400 млрд, из которых 38% под плавающую ставку. Interest coverage (EBIT/проценты) в 3 кв 2021 равно всего 2,23х (по Net Debt/OIBDA леверидж занижен в 2 раза, т.к. половина OIBDA идет на поддержание бизнеса в виде CAPEX, эти деньги нельзя пустить на выплату долга). А ведь в 4 кв ЦБ еще поднял ставку на 0,75 п.п. – минус 1,2 млрд в год чистой прибыли. Если весь FCF пойдет на дивиденды, то гасить долг нечем. IPO дата-центров проблему не решит, тем более и так уже продали долю ВТБ.
Общий вывод: доходность 6,2% на преф при слабом росте выручки и проблемах с долгами не привлекают от слова совсем.

Дилетант, второй приз твой👍👍

Выручка за 9мес2021 выросла до 412 млрд руб (+7% к 383 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 346 млрд (+7% к 322 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 26 млрд руб
Чистая прибыль выросла до 30 млрд руб (+15% к 26 млрд) или 9 руб на акцию

Долг вырос до 421 млрд руб (405 млрд на начало года)
Показатель OIBDA вырос до 170 млрд (+13%)

Чистый операционный денежный поток 93 млрд, капзатраты 83 млрд, госсубсидия 5.7 млрд, размещение облигаций 13 млрд, выплаченные дивиденды 17 млрд
В результате денежные средства снизились на 4.3 млрд до 26.9 млрд руб

Пока не очень интересно. Много лет платят по 5 руб дивидендов, сейчас озвучены 6 руб, что все равно весьма скромно. Из телекомов предпочитаю МТС.

Михаил П, первый приз твой👍 +750

В России в 2022 году тарифы на фиксированный доступ в интернет, платное телевидение и другие услуги проводной связи могут вырасти в среднем на 10 процентов.
iz.ru/1247227/valerii-kodachigov/tarif-podemnyi-tceny-na-internet-i-tv-v-rossii-sobiraiutsia-povysit-na-10

Ростелеком закрыл сделку по покупке 49,9% долей в компании РТК ЦТ и стал полным владельцем
«Ростелеком» консолидировал 100% уставного капитала ООО «РТК ЦТ» через приобретение 49,9% долей его миноритарных участников.

Сумма сделки составила 4,5 млрд рублей.

Ожидается, что выручка «РТК ЦТ» в 2021 году составит приблизительно 12 млрд рублей при прогнозируемой рентабельности по OIBDA около 30% и чистом долге на уровне 1,4x Net Debt/OIBDA.

www.company.rt.ru/press/news/d461117/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовый анализ по "Ростелеком"

Всем добрый день!
Выкладываю отчет по Ростелеком, включая 3Q2021г.
Так-же свое мнение по данной компании в самом низу.
Приятного просмотра и прочтения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем выйду из позиции. Пусть только МТС висит из телекомов. Дивы инфляцию не перекрывают)) ужас)

Ростелеком повысил прогноз по росту OIBDA на 2021 год с 8-10% до 10-12%

18% дивиденда в Юнипро, против 6% тут!
При условии, если поднимут!
Ещё раз ставку ЦБ поднимет и рынок смоет!
Берите пока есть ещё такая доходность!
Цирк уехал, клоуны остались!

мимо проходил, при том что у Юнипро нулевой долг

Чето прибыль упала, FCF упал, не особо радостно то отчет выглядит

Тимофей Мартынов, дивы грозятся до 6р поднять, вот и позитив

Чето прибыль упала, FCF упал, не особо радостно то отчет выглядит

Ростелеком 3 кв 2021
Не буду пересказывать результаты, постараюсь коротко изложить свое мнение.
Если честно, то отчет разочаровал.
1. Слабый рост выручки как следствие стагнации операционных показателей. В фиксированном бизнесе стагнация как числа клиентов, так и ARPU. Мобильный сегмент тащит рост трафика, но существенно увеличился отток клиентов. Ценностное предложение Теле2 стало хуже. Цифровой сегмент и вовсе показал снижение из-за эффекта высокой базы.
2. Менеджмент делает акцент на росте OIBDA, но основной драйвер ее роста – амортизация (+23% г/г), операционная прибыль упала на 9% г/г. Компания в год направляет по 130 млрд на CAPEX, но рост слабый. При том что на госпрограммы приходится только 21% вложений. Вопрос об эффективности и целесообразности возникает сам собой.
3. После покупки Теле2 прошло почти 2 года, но долг застыл на отметке 500 млрд. Общая сумма кредитов и облигаций больше 400 млрд, из которых 38% под плавающую ставку. Interest coverage (EBIT/проценты) в 3 кв 2021 равно всего 2,23х (по Net Debt/OIBDA леверидж занижен в 2 раза, т.к. половина OIBDA идет на поддержание бизнеса в виде CAPEX, эти деньги нельзя пустить на выплату долга). А ведь в 4 кв ЦБ еще поднял ставку на 0,75 п.п. – минус 1,2 млрд в год чистой прибыли. Если весь FCF пойдет на дивиденды, то гасить долг нечем. IPO дата-центров проблему не решит, тем более и так уже продали долю ВТБ.
Общий вывод: доходность 6,2% на преф при слабом росте выручки и проблемах с долгами не привлекают от слова совсем.

Целевой ориентир по акциям Ростелекома поднят до 113 рублей - Промсвязьбанк
Ростелеком сегодня опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2021 г. лучше консенсуса по OIBDA, но хуже по выручке и чистой прибыли. Выручка выросла на 5%, до 141,2 млрд рублей, EBITDA — на 9% г/г, до 58,3 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 29% по причине убытков по обесценению активов и увеличения амортизационных отчислений. Также компания отметила, что может увеличить дивиденды по итогам 2021 года до 6 рублей на акцию. Мы полагаем, что Ростелеком продолжит развитие цифровых сервисов как одного из быстроразвивающихся сегментов, а также продолжит платить дивиденды в качестве лидирующей компании на российском телекоммуникационном рынке. Поднимаем целевой ориентир по акциям до 113 рублей за бумагу, что дает потенциал роста 21% к текущей цене.

Выручка и чистая прибыль Ростелекома в 3 квартале оказались ниже консенсус-прогноза: 141,2 против прогнозируемых 142,79 млрд рублей по выручке и 8,4 против прогнозируемых 11,18 млрд рублей по чистой прибыли. Показатель OIBDA оказался выше прогноза (58,3 против 57,63 млрд рублей). Рентабельность по OIBDA также чуть превысила ожидания – 41,3% против 40,48% прогнозируемых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Ростелекома должны стабильно расти после 2021 года - Атон
Ростелеком представил смешанные результаты: показатели выручки и OIBDA выросли на 4.6% и 8.7% соответственно, что в целом соответствует консенсус-прогнозу Интерфакса.

На динамику выручки благоприятно повлияли хорошие показатели в сегментах мобильной связи (+8.3%) и услуг ШПД (+10.1%), при этом сдерживающее влияние оказало снижение выручки от цифровых услуг, обусловленное эффектом высокой базы, сформированной за счет ряда крупных проектов в 3К20. Рентабельность OIBDA показала рост на 1.5 пп г/г до 41.3% за счет жесткого контроля над затратами.

В пресс-релизе компании сообщается о планах выплатить дивиденды за 2021 в размере 6 руб., что на 20% выше объема выплат за 2020 (5 руб.) и предполагает дивидендную доходность на уровне 6.5%, исходя из текущих котировок (92.7 руб.).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

AlexChi,
Когда див отсечка должна быть? Не весной разве

Генадий Гимаев, пока точная дата неизвестна. В этом году была отсечка 12 июля.

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

AlexChi,
Когда див отсечка должна быть? Не весной разве

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

Выручка за 9мес2021 выросла до 412 млрд руб (+7% к 383 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 346 млрд (+7% к 322 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 26 млрд руб
Чистая прибыль выросла до 30 млрд руб (+15% к 26 млрд) или 9 руб на акцию

Долг вырос до 421 млрд руб (405 млрд на начало года)
Показатель OIBDA вырос до 170 млрд (+13%)

Чистый операционный денежный поток 93 млрд, капзатраты 83 млрд, госсубсидия 5.7 млрд, размещение облигаций 13 млрд, выплаченные дивиденды 17 млрд
В результате денежные средства снизились на 4.3 млрд до 26.9 млрд руб

Пока не очень интересно. Много лет платят по 5 руб дивидендов, сейчас озвучены 6 руб, что все равно весьма скромно. Из телекомов предпочитаю МТС.

📈Ростелеком растё после увеличения дивидендов

📈Ростелеком +1.2% Растёт на падающем рынке, после публикации отчётности и увеличения дивидендов. Чистая прибыль Ростелекома за 9 месяцев выросла на 17%, выручка по сравнению с III кварталом 2020 г. выросла на 5%, до 141,2 млрд руб.

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком выпустил отчёт за 9 месяцев 2021 года по МСФО.

Выручка увеличилась с 384 до 412 млрд, то есть на 7%, что как раз сопоставимо с уровнем официальной инфляции.
Что красноречиво говорит нам, что компания стагнирует, бизнес не растёт совсем.
И развиваться компании некуда в своём традиционном бизнесе, драйверы отсутствуют.

Также показательно, что все операционные расходы г/г остались примерно на одном уровне, и единственно сильно выросшей строкой стала амортизация.
Оборудование устаревает, на его поддержание нужен большой CAPEX, а бизнес стагнирует.

Чистая прибыль выросла на 17%, но в основном из за «бумажных» статей, типа переоценки курсовых разниц и «прочих инвестиционных доходов».

Фактически — компания топчется на месте, как наверно, и вся отрасль телекома.
Но если коллеги по цеху хотя пытаются это положение преодолеть, строя «экосистемы», то Ростелеком, кажется, смирился.

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты** как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах** — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Роман Ранний, 6 рублей за акцию это фигня полная

Dmitrii Kravchenko, больше нет

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты** как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах** — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Роман Ранний, 6 рублей за акцию это фигня полная

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Чистая прибыль Ростелекома за 9 месяцев выросла на 17%, до ₽31,4 млрд, может увеличить дивиденды до ₽6 за акцию
Основные финансовые итоги III квартала 2021 г.

• Выручка по сравнению с III кварталом 2020 г. выросла на 5%, до 141,2 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 9%, до 58,3 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,5 п. п., до 41,3%.
• Чистая прибыль составила 8,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 1%, до 24,6 млрд руб. (17,4% от выручки).
• FCF составил на 13,3 млрд руб. против 18,9 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
• Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), увеличился на 8% с начала года и составил 502,5 млрд руб. или 2,3х показателя «Чистый долг, включая АО/OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2021 г.

• Выручка по сравнению с 9 месяцами 2020 г. выросла на 7%, до 411,8 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 13%, до 169,7 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,3 п. п., до 41,2%.
• Чистая прибыль выросла на 17%, до 31,4 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 7%, до 76,2 млрд руб. (18,5% от выручки).
• FCF улучшился на 13,5 млрд руб. и составил 16,6 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком отчет МСФО за 9 месяцев

Ростелеком отчет МСФО за 9 месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Результаты за 3 кв 2021 по МСФО (дата уточняется)

см. календарь по акциям