Ростелеком акции

Что за позитив в обычке на фоне всего рынка?

было реально рано

Ринат, не переживай, отскочит на 90

Ростелеком отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО.
Удивительно, но на фоне высокой волатильности капитализация Ростелекома стояла просто как скала и почти не реагировала на новости. Защитный актив, не иначе! Ну или показатель того, что компания просто никому не интересна. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Итак, крайний квартальный отчет перед окончательным объединением с Теле-2 вышел весьма неоднозначным: на фоне успешного развития некоторых сегментов резко снизилась операционная и чистая прибыль. Причем дело не в каких-то разовых статьях, а в опережающем росте издержек!!! Но итоги года в целом нейтральные: выручка выросла на 5,5% (сильнее, чем у МТС!), прибыль и OIBDA также выросли. Пока не будем экстраполировать слабый четвертый квартал на весь год.

Важные моменты из презентации, которые хотелось бы отметить отдельно:
— дивиденды снова 5 рублей, выплата летом;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

было реально рано

Может и рано, но немного докупил, кто знает когда опять вверх, когда опять вниз…

Милый мой… снова по 80, куда ходили -зачем? )))

romirez, затем и ходили, чтоб продать по 90+, откупить по 80-. Так и живём

Alex666, круговорот бабла в природе)

Милый мой… снова по 80, куда ходили -зачем? )))

romirez, затем и ходили, чтоб продать по 90+, откупить по 80-. Так и живём

Милый мой… снова по 80, куда ходили -зачем? )))

Долг Ростелекома под контролем, несмотря на сделки M&A - Альфа-Банк
Выручка «Ростелекома» за 4 квартал 2019 года превзошла консенсус-прогноз на 4,6% и составила 95 млрд руб. (+8,7% г/г против +3-5%в первые три квартала года). Рост выручки, главным образом, был обусловлен ростом доходов от VAS и облачных услуг, выручка которых в результате спроса со стороны новых клиентов составила 7,7 млрд руб. (против в целом 5,2 млрд руб. прироста выручки за 9М19) и достигла 21 млрд руб. в 4К19 и 50 млрд руб. за 2019 (+58% г/г и +35% г/г, соответственно). Сильная динамика этого сегмента отражает выручку от развития сервисов в рамках проекта «Умный город» (рост выручки на 50% г/г), сервисов электронного правительства и продвижения облачных сервисов. Кроме того, выручка в сегменте нетелекоммуникационных услуг выросла на 77% г/г до 3,8 млрд руб. в 4К19, главным образом, на фоне увеличения продаж крупным клиентам сегмента B2G. По основным бизнес сегментам в области B2C рост выручки от ШПД и оказания услуг платного телевидения продолжал замедляться и составил 2-3% г/г в 4К19 против +9-14% в начале года, отражая замедление роста ARPU. Рост выручки в сегменте фиксированной связи продолжал замедляться до 10-12%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост бизнеса Ростелекома создает комфортную основу для выплаты дивидендов - Промсвязьбанк
Ростелеком увеличил в IV квартале выручку на 9%, до 94,9 млрд руб.

Выручка Ростелеком в IV квартале 2019 года по МСФО составила 94,9 млрд рублей, что на 9% выше аналогичного показателя 2018 года. Показатель OIBDA составил 25,1 млрд рублей против 26 млрд рублей годом ранее. Рентабельность по показателю снизилась до 26,4% с 29,8% годом ранее. Чистая прибыль Ростелекома составила 0,1 млрд рублей против 2,4 млрд в IV квартале 2018 года. Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли за квартал на 51% и составили 30,6 млрд рублей. Свободный денежный поток увеличился на 4%, до 18,7 млрд рублей.

Ростелеком удерживает прочные рыночные позиции на рынках ШПД и платного ТВ, что поддерживает финансовые результаты компании. Отметим наиболее быстрый рост сегментов облачных сервисов, кибербезопасности, датацентров, а также цифровых сервисов. Рост бизнеса позволяет увеличивать денежный поток, что создает комфортную основу для выплаты дивидендов и делает акции компании привлекательными.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

...
Ростелеком опубликовал сильные финансовые результаты ...

stanislava, нууу не знаю, не знаю.

Заработали 15 ярдов. А чистый долг на 32 нарастили.
Капекс почти на 30 ярдов взлетел. Пэе в небесах великоват (=14). Про чистую стоимость компании лучше промолчу. Шоб все долги вернуть — 15 лет трудится надо и, подчеркиваю, без какой-либо финансовой отдачи отдачи на вложенный капитал, ибо прибыль 6 лет растет даже медленнее инфляции. Ну что за бизнес без роста ?

Вообщем, полагаю, ремонт здоровья нужен.
Всё имхо.

Консолидация Tele2 и инициативы в цифровой экономике поддержат рост выручки Ростелекома - Атон
Ростелеком опубликовал сильные финансовые результаты за 4К19       

Выручка за 4К19 увеличилась на 9% г/г до 94.9 млрд руб. (+4.6% против консенсуса). Сегменты VAS и Облачных услуг продемонстрировали сильный двузначный рост (+58% г/г). Рост выручки от услуг широкополосного доступа и ТВ замедлился кв/кв до 2% и 3% соответственно (против 4% и 6% в 3К19). Выручка сегмента B2B/G увеличилась на 25% г/г. Сегменты фиксированной телефонии и оптовых услуг оказались в аутсайдерах — выручка упала на 11% и 5% соответственно. Выручка от нетелекоммуникационных услуг показала значительный рост на 76% г/г до 3.8 млрд руб. за счет продаж крупным государственным заказчикам. Операционная динамика в 4К19 оказалась в целом сильной в годовом сопоставлении. Показатель Blended ARPU достиг 553 руб. (+1% г/г). Количество абонентов мобильной связи (MVNO) увеличилось на 41%, достигнув 1.7 млн. В то же время показатель OIBDA упал на 4% г/г до 25.1 млрд руб., оказавшись на 3.8% ниже консенсус-прогноза. Рентабельность OIBDA снизилась на 3.4 пп г/г до 26.4% на фоне роста операционных расходов (+15% г/г). В 4К19 Ростелеком нарастил расходы на персонал на 19% г/г до 4.9 млрд руб. (против 11% г/г в 3К19) из-за роста числа более высокооплачиваемых сотрудников в цифровых сегментах. Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов выросли на 16% г/г (против 7% в 3К19) из-за роста амортизационных отчислений по новым объектам. Разовые существенные начисления по ряду проектов с государственными заказчиками привели к трехкратному росту убытков от обесценения финансовых активов. Чистая прибыль отразила динамику OIBDA, а также разовые отчисления, упомянутые выше, снизившись на 95% г/г до 0.1 млрд руб. (против 12% г/г в 3К19). Капзатраты Группы, исключая госпрограммы, увеличились на 51% г/г, что привело к неравномерному распределению CAPEX в течение года. К концу 2019 общий долг Ростелекома вырос на 18% г/г до 241.2 млрд руб, частично на фоне привлеченного финансирования на приобретение DataLine (ее финансовые показатели войдут в результаты за 1К20). Показатель FCF вырос на 4% г/г до 18.7 млрд руб. Менеджмент Ростелекома должен рекомендовать выплатить дивиденды за 2019 в размере 5 руб. на акцию (дивидендная доходность 5.8%), но они еще должны быть утверждены советом директоров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком в МСФО 2019 пока без Tele2 и DataLine! Это даже хорошо, отчет значит еще лучше был бы.
Свой прогноз Ростелеком выполнил, выручка + 5% до 337,4 млрд руб! «Облачная» выручка растет, продажи доп.услуг и оборудования
растут, как и доход от мобильного сегмента.

Если смотреть на 4квартал2019, то чистая прибыль +10%, хоть и припала немного рентабельность до 26,4%. Печально, что вырос за
квартал чистый долг на 14%, но государство вечно задерживает платежи по госпрограммам. Да и затраты опять видимо будут расти
— тенденция не убиваемая :(.

Дивиденды по отчету — летом. Менеджмент расщедрился на рекомендацию в 5 руб, а это 77 % свободного денежного потока!

Операционные расходы выросли почти на 10%. Операционная прибыль уменьшилась лишь на 5,6 %. Выходит работают неплохо.
Но доход на акцию вырос на грустные 2,4 %.
Список дочерних компаний в отчете огромный, но стоит ли в нем копаться?
А вот рост частных пользователей и корпоративных клиентов радует!

Из отчета еще полезно для новостных трейдеров, что и дивидендная политика и мотивационная программа (акциями) заканчиваются в
2020, так что нынешний декабрь может быть спекулятивно интересным, учитывая и возврат к промежуточным новогодним дивидендам!

Из примечаний интересно:
— по состоянию на дату утверждения отчетности Ростелеком выполняет требования «антитеррористического пакета» в соответствии с
планом, согласованным с надзорными и контролирующими органами!
— Правительство Российской Федерации контролирует, косвенно владея 53% обыкновенных акций через «Внешэкономбанк» и
Федеральное агентство по управлению имуществом.

А стр 134 интересна для размышленийпо этму году (События после отчетной даты), например, количество обыкновенных акций
увеличится на 708 082 975 и составит 3 282 997 929 акций.

Я для себя решила, подождать снижения котировок и купить надо до отчета за 1 квартал! Теле2 обеспечит феерический отчет! Чистая прибыль Tele2 составила 6,6 млрд рублей, увеличившись на 144,6%, а ведь вся чистая прибыль Ростелекома за 2019 год составила 16,5 млрд рублей! 30 % будет точно!

Анастасия, Tele2 — Убыток мсфо 4 кв 2019г: 400 млн руб
В 1 квартале 2020 суперприбыль откуда будет?

Ростелеком в МСФО 2019 пока без Tele2 и DataLine! Это даже хорошо, отчет значит еще лучше был бы.
Свой прогноз Ростелеком выполнил, выручка + 5% до 337,4 млрд руб! «Облачная» выручка растет, продажи доп.услуг и оборудования
растут, как и доход от мобильного сегмента.

Если смотреть на 4квартал2019, то чистая прибыль +10%, хоть и припала немного рентабельность до 26,4%. Печально, что вырос за
квартал чистый долг на 14%, но государство вечно задерживает платежи по госпрограммам. Да и затраты опять видимо будут расти
— тенденция не убиваемая :(.

Дивиденды по отчету — летом. Менеджмент расщедрился на рекомендацию в 5 руб, а это 77 % свободного денежного потока!

Операционные расходы выросли почти на 10%. Операционная прибыль уменьшилась лишь на 5,6 %. Выходит работают неплохо.
Но доход на акцию вырос на грустные 2,4 %.
Список дочерних компаний в отчете огромный, но стоит ли в нем копаться?
А вот рост частных пользователей и корпоративных клиентов радует!

Из отчета еще полезно для новостных трейдеров, что и дивидендная политика и мотивационная программа (акциями) заканчиваются в
2020, так что нынешний декабрь может быть спекулятивно интересным, учитывая и возврат к промежуточным новогодним дивидендам!

Из примечаний интересно:
— по состоянию на дату утверждения отчетности Ростелеком выполняет требования «антитеррористического пакета» в соответствии с
планом, согласованным с надзорными и контролирующими органами!
— Правительство Российской Федерации контролирует, косвенно владея 53% обыкновенных акций через «Внешэкономбанк» и
Федеральное агентство по управлению имуществом.

А стр 134 интересна для размышленийпо этму году (События после отчетной даты), например, количество обыкновенных акций
увеличится на 708 082 975 и составит 3 282 997 929 акций.

Я для себя решила, подождать снижения котировок и купить надо до отчета за 1 квартал! Теле2 обеспечит феерический отчет! Чистая прибыль Tele2 составила 6,6 млрд рублей, увеличившись на 144,6%, а ведь вся чистая прибыль Ростелекома за 2019 год составила 16,5 млрд рублей! 30 % будет точно!

Отчет Ростелеком+Теле2
Вышедший отчет я углубленно разбирать не буду. Просто хочу сказать что не нужно считать Ростелеком супер неэффективной компанией т.к. её финансовые показатели остаются на одном и том же уровне.

Все дело в том, что Ростелеком в операционном плане стагнирующая компания. На срезе выручки это хорошо видно.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Tele2 выигрывает от миграции абонентов из Beeline - Альфа-Банк
При росте выручки на 14% г/г Tele2 продолжает сильно опережать по этому показателю компании “Большой Тройки” и, следовательно, увеличивать свою долю рынка.

Выручка от мобильных услуг и у МТС, и у Мегафона выросла на 2% г/г за 9М19, тогда как выручка Beeline снизилась на 2% в 2019 г.

Tele2 продемонстрировала сильный приток абонентов (+2,3 млн до 44,6 млрд в 2019 г. против +1,6-1,7 млн ежегодно в 2016-2018 гг.) и сильный рост ARPU (+8,3% г/г до 305 руб./месяц), что было вызвано сильным увеличением числа пользователей мобильных данных (количество активных пользователей мобильного интернета выросло на 39% г/г), особенно в московской лицензионной области.

Судя по всему, Tele2 выигрывает от миграции абонентов из компании Beeline, отток SIM-карт у которой составил 0,6 млн в прошлом году, включая отток пользователей мобильных данных в количестве 1,3 млн человек.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Для «Ростелекома» 4К19 – последний, когда результаты Tele2 отражены в финансовой отчетности «Ростелекома» по методу долевого участия. Таким образом, отчет о прибылях и убытках за 4К19 будет включать убыток на уровне примерно 0,25 млрд руб. в связи с Tele2.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Реакция рынка на отчетность Ростелекома сдержанная - Фридом Финанс
«Ростелеком» отчитался за 2019 год. Выручка оператора в четвертом квартале превзошла ожидания аналитиков, увеличившись на 9% в годовом выражении. По итогам года продажи повысились на 5%, что укладывается в бизнес-модель компании. Основным драйвером роста финансовых показателей остаются цифровые и облачные услуги. Рост OIBDA немного опередил рост выручки (+6%), а свободный денежный поток по итогам года повысился на 35%.

В операционной деятельности неожиданных изменений не произошло. На 10% сократилась абонентская база фиксированной телефонии, но на 2% выросло число подписчиков интернета. Рост ARPU, однако, составил всего 2%, что ниже уровня инфляции. Мы ожидаем, что в 2021 году тарифы на связь повысятся на 6-10%. Долг компании увеличился на фоне возросших капитальных затрат, долговая нагрузка достигла 2х OIBDA. Ростелеком не дал комментариев относительно вывода Tele2 на IPO, но мы не исключаем этого события на горизонте полутора лет. Сейчас это самый быстроразвивающийся мобильный оператор (рост выручки на 14% YoY). Компания дала прогноз на 2020 год, который соответствует ожиданиям инвесторов. Рост выручки и OIBDA составит не менее 5%, капзатраты увеличатся в пределах 7%. Долговая нагрузка, по нашему мнению, останется на текущем уровне или сократится до 1,9х OIBDA.

Реакция рынка на отчетность сдержанная, поскольку она в целом соответствует ожиданиям. Консенсус-прогноз по акции Ростелекома на 12 месяцев: 89 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком - в 2020 году может начать выплачивать промежуточные дивиденды
Ростелеком планирует в 2020 году вернуться к выплатам промежуточных дивидендов — Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

дивиденд совпадает с прогнозом 5 руб.

цена префов 77,8 див. дох. чистая 5,59%

цена обычки 86,7 див. дох. чистая 5,02%

⚡️ СД РОСТЕЛЕКОМА МОЖЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. НА АКЦИЮ

Уважаемый Роман Ранний,
Ну теперь заживём!!!

⚡️ СД РОСТЕЛЕКОМА МОЖЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. НА АКЦИЮ

Роман Ранний, как всегда

⚡️ СД РОСТЕЛЕКОМА МОЖЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 В РАЗМЕРЕ 5 РУБ. НА АКЦИЮ

Ростелеком – рсбу/ мсфо
2 574 914 954 + 1 200 000 000 (допка 13.11.2019г) = 3 774 915 954 Обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VE6-AeNA-A5ECcBncK-AdYOcA-B-B
www.company.rt.ru/ir/corporate_governance/docs/Charter_ver19.pdf
Капитализация на 03.03.2020г: 326,719 млрд руб

209 565 147 Привилегированных акций
Free-float 69%
Капитализация на 03.03.2020г: 16,220 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 308,645 млрд руб/ мсфо 310,865 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 355,234 млрд руб/ мсфо 395,671 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 370,033 млрд руб/ мсфо 408,661 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 424,290 млрд руб/ мсфо 466,088 млрд руб

Выручка 2017г: 291,037 млрд руб/ мсфо 305,329 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 220,075 млрд руб/ мсфо 232,982 млрд руб
Выручка 2018г: 305,939 млрд руб/ мсфо 320,239 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 73,062 млрд руб/ мсфо 78,667 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 147,646 млрд руб/ мсфо 158,827 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 223,857 млрд руб/ мсфо 222,544 млрд руб
Выручка 2019г: 319,726 млрд руб/ мсфо 337,421 млрд руб

Операционная прибыль – мсфо 2017г: 39,836 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2017г: 37,885 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2018г: 35,800 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2019г: 33,862 млрд руб

Прибыль 2016г: 10,845 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,249 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 10,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,881 млрд руб
Прибыль 2017г: 9,019 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,050 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 5,649 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,661 млрд руб
Прибыль 2017г: 5,381 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,012 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 764,46 млн руб/ Прибыль мсфо 5,631 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 3,454 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,950 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 6,922 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,362 млрд руб
Убыток 2019г: 3,363 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,474 млрд руб
www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2019/4/
www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/RAS/2019/4/

Ростелеком - чистый убыток по РСБУ в 2019 г составил 3,36 млрд руб против прибыли годом ранее
Чистый убыток "Ростелекома"  по РСБУ в 2019 году составил 3,363 миллиарда рублей против прибыли в 5,381 миллиарда рублей в 2018 году.

Выручка компании при этом увеличилась на 3,5%, до 319,73 миллиарда рублей.

Себестоимость продаж составила 302,02 миллиарда рублей, что на 7,1% больше, чем годом ранее.

Валовая прибыль снизилась на 26,3%, до 17,71 миллиарда рублей.



отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хм… а что падаем, вроде же неплохой отчёт?