Финаме
БКС Мир ИнвестицийАкции Petropavlovsk вновь в числе лидеров падения, а как иначе, если сейчас сразу несколько негативных факторов оказывают давление на капитализацию.
Во-первых, снижаются цены на золото. Причем это тренд начался еще в августе. С августовского пика котировки золота похудели практически на 9%.
Во-вторых, рейтинговое агентство S&P500 снизило кредитный рейтинг компании с «В» до «В-», с негативным прогнозом. Для компании это важный фактор, поскольку Petropavlovsk имеет существенную долговую нагрузку и снижение рейтинга будет способствовать увеличению расходов на обслуживание долга в будущем, что в конечном счете приведет к снижению чистой прибыли компании.
PETROPAVLOVSK акции
-
ИНТЕРФАКС — BNP Paribas Securities Services SCA и CACEIS Bank решили конвертировать в акции облигации Petropavlovsk (MOEX: POGR) на $2,6 млн.
Как сообщил Petropavlovsk, он выпустит в их пользу около 19 млн акций — это 0,49% от увеличенного уставного капитала.
Ожидается, что акции допэмиссии будут допущены к торгам в пятницу.
Наверное, покупка мороженного гораздо интереснее чем покупка акции Петропавловска)
Уничтожение серверов — это не просто месть обиженного миллиардера. Это боязнь того, что вскроются масштабные растраты в компании.
www.rosbalt.ru/business/2020/09/04/1861986.html
В Красноярском крае управляющего директора ООО АС «Прииск Дражный» (входит в АО «Южуралзолото группа компаний», ЮГК) обвиняют в нарушение правил охраны окружающей среды при производстве работ и нарушении правил охраны и использования недр с ущербом в 70 млн рублей. Кроме того, его подозревают в незаконном обороте драгоценных металлов на 340 млн рублей.
www.rosbalt.ru/russia/2020/10/15/1868204.html
Москва. 29 сентября. INTERFAX.RU — Арбитражный суд Кемеровской области по заявлению ФНС наложил арест на имущество АО «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК), ООО «Управляющая компания ЮГК», ООО «МелТЭК» (структура ЮГК, которая объединяет угольные активы в Кузбассе) и ООО «Энергия-НК» (входит в «МелТЭК») на 1,6 млрд рублей.
www.interfax.ru/russia/729144
Petropavlovsk выпустит 19,3 млн акций для конвертации бондов
Petropavlovsk выпустит 19,26 млн обыкновенных акций на $2,6 млн для конвертации бондов с погашением в 2024 году.
После выпуска новых акций общий акционерный капитал компании увеличится до 3 940 973 959 обыкновенных акций.
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ВЗГЛЯД: BCS GM снизил оценку акций Petropavlovsk на 10%, сохранив рекомендацию «держать»
- #POGR #Бонды
⚡️PETROPAVLOVSK ВЫПУСТИТ АКЦИИ ДЛЯ КОНВЕРТАЦИИ БОНДОВ НА $2,6 МЛН 
S&P снизило рейтинг Petropavlovsk с «В» до «В-», прогноз «негативный».
| 12 октября 2020 г. | 16:56
Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) понизило долгосрочный рейтинг компании Petropavlovsk до «В-» с «В» и поместило его в список на пересмотр с негативным прогнозом, говорится в релизе агентства.
«Понижение рейтинга связано с нашим мнением о возможности усиления рисков вокруг менеджмента и корпоративного управления, которые потенциально могут нанести ущерб кредитным характеристикам Petropavlovsk», — объясняет рейтинговое действие агентство.
S&P отмечает наличие конфликтов между акционерами и временным гендиректором и ключевыми руководителями работы на рудниках, которые вносят неясность в вопросы, касающиеся состава совета директоров и топ-менеджеров компании.- 9 October 2020
Petropavlovsk PLC подтверждает, что он намерен опубликовать свою промежуточную отчетность за период, заканчивающийся 30 июня 2020 года, во второй половине октября 2020 года.
www.petropavlovsk.net/wp-content/uploads/2020/10/2020.10.09-POG-Calendar-and-Guidance-Update-vFINAL.pdf - Золото сегодня теряет в стоимости 1%, а акции Petropavlovsk почти в 3 раза больше. Остальные компании из сектора цветной металлургии демонстрируют разнонаправленную динамику: Полюс снижается в пределах 1%, Селигдар без каких-либо изменений, а префы Лензолото демонстрируют ралли сегодня.
Слабость в бумагах Petropavlovsk на мой взгляд, вызвана двумя причинами. Во-первых, не решен корпоративный конфликт. Крупнейшие акционеры компании давно конфликтуют между собой. Во-вторых, компания изменила прогнозы по себестоимости добычи золота и капитальным затратам на второе полугодие – оба показателя пересмотрены в негативную сторону.
- Видимо стоимость золота и курс рубля уже никого не волнует) Начали придумывать сотню причин почему компания вдруг стала плохой.
- Petropavlovsk нужна убедительная стратегия, чтобы восстановить доверие рынка - Альфа-Банк
Компания Petropavlovsk понизила свой производственный прогноз на 2020 г. и ожидает, что произведет в 2020 г. 560-600 тыс. унций вместо 620-720 тыс. унций, заявленных ранее. Мы считаем, что новость НЕГАТИВНА для акций компании. Ранее мы указывали на чувствительность финансовой модели Petropavlovsk к поставкам золотосодержащего концентрата от третьих сторон и низкому содержанию металла в упорных рудах на месторождениях «Пионер» и «Маломыр».
Снижение объемов производства неминуемо приведет к росту расходов, так как в этом случае перестает действовать эффект экономии на масштабе. Новая команда менеджмента должна будет представить убедительную стратегию развития с надежным прогнозом и планами по сокращению расходов и поставкам концентрата золота, чтобы восстановить доверие рынка к инвестиционному профилю компании.
Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»
Менеджмент объяснил необходимость понижения производственного прогноза более низким в сравнении с ожиданиями содержанием металла в руде, главным образом, в рудном концентрате, который поставляют сторонние компании, а также проблемами, связанными с логистикой, на фоне пандемии.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
На чем падает пирамидка?
Тимофей Мартынов, уголовное дело на текущего СЕО + итальянские забастовки на рудниках. Не удивлюсь, если автоклав в будущем встанет из-за ухода ключевых специалистов (их единицы в России).
Олег Кузьмичев, у вас есть ссылка на забастовки?
Роман Ранний, я же написал про итальянские забастовки)) ну вот например интерфакс:https://www.interfax.ru/business/725344На чем падает пирамидка?
Тимофей Мартынов, уголовное дело на текущего СЕО + итальянские забастовки на рудниках. Не удивлюсь, если автоклав в будущем встанет из-за ухода ключевых специалистов (их единицы в России).
Олег Кузьмичев, у вас есть ссылка на забастовки?- Должность директора по корпоративным отношениям Petropavlovsk (MOEX: POGR) с 19 октября займет Джон Смэлт, сообщил золотодобытчик.
У Смэлта свыше 20 лет опыта в горнорудной отрасли, отмечает Petropavlovsk, в свое время он возглавлял корпоративные коммуникации в KAZ Minerals и IR в Rio Tinto. Смэлт войдет в исполнительный комитет Petropavlovsk, будет отвечать за управление лондонским офисом и функциями Petropavlovsk как публичной компании.
- За попытку рейдерского захвата офиса АО «Покровский рудник» в Москве. ссылка:https://www.amur.info/news/2020/10/09/179398.
Сложно сказать кто в этом акционерном конфликте рыцарь на белом коне, я лично в августе после смены СЕО свой пакет полностью продал (писал чуть ниже тезисно почему). 
На чем падает пирамидка?
Тимофей Мартынов, уголовное дело на текущего СЕО + итальянские забастовки на рудниках. Не удивлюсь, если автоклав в будущем встанет из-за ухода ключевых специалистов (их единицы в России).
Олег Кузьмичев, уголовочка? Когда успели? Там же только поменялся вроде сеоНа чем падает пирамидка?
Тимофей Мартынов, уголовное дело на текущего СЕО + итальянские забастовки на рудниках. Не удивлюсь, если автоклав в будущем встанет из-за ухода ключевых специалистов (их единицы в России).Кап. затраты растут, производство падает, управляющие рудниками + профсоюз воюет с СЕО и мажоритарием. Спасает от безудержного падения только цена на золото + возможно «честное» слияние от Струкова. Зам. Масловского Аля Самохвалова продавала свои акции сразу после смены Масловского (ориентир 36-37 р). У самого Масловского и Peter Hambro было около 1%, неизвестно уже продали или еще льют...
6 октября было возбуждено уголовное дело по поводу захвата офиса АО «Покровский рудник» текущим СЕО Мещеряковым (по данным amur.info), война за контроль в самом разгаре.
Покупать потому что «дешево» в текущей ситуации означает играть в рулетку и ставить на красное, можно выиграть 30%, а можно встретиться с принудительным выкупом от Струкова на 10-20 рублях (как и с падением цен на золото и падением производственных показателей).
Олег Кузьмичев,
со многим согласен
только принудительный выкуп невозможен пока Просперити владеет 20%+
а Струкову надо собрать будет 90%+
alm, честный просперити может выйти как по хорошей цене, потребовав оферту (см. Ктк например), так и по договорняку, как было в тгк-2. Они конечно минор хороший, но уж точно не самые белые рыцари на фондовом рынке.
Олег Кузьмичев, да даже если Просперити продаст свои акции то собрать 90% на рынке для обязательного выкупа практически невозможно
alm, расскажите это Мазепину с Уралкалием)) в РФ от обязательного выкупа спасает только порядочность мажора либо блок пакет в надежных руках. Опять же не забываем про возможное объединение с Южуралзолото по неизвестной цене (будет ли она справедлива вопрос!) для листинга.
Petropavlovsk ожидает снижения производства, роста capex и себестоимости добычи/
На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор копании Petropavlovsk.
Компания обновила, свой прогноз на 2020г.:
❗️Новый производственный план: 560-600koz (старый:620-720koz)
❗️Прогноз денежных затрат (TCC) увеличен с $700-800 до $800-850 на унцию
❗️Сapex с $70-80 млн до $90-100 млн.
Вдобавок Petropavlovsk решил отложить полный запуск флотационной фабрики на Пионере с IV квартала 2020 года до II квартала 2021 года.Основными причинами снижения прогноза по мнению компании стали:
-более низкое содержание золота в руде
-проблемы с логистикой покупного концентрата из-за COVID-19
-перенос запуска флотационной фабрики на Пионере на 2021г.Скандальный приход новой команды «эффективных» менеджеров во главе с Константином Струковым совпал с понижением производственных планов, ростом капекса и себестоимости добычи 🤦🏼
Авто-репост. Читать в блоге >>>Кап. затраты растут, производство падает, управляющие рудниками + профсоюз воюет с СЕО и мажоритарием. Спасает от безудержного падения только цена на золото + возможно «честное» слияние от Струкова. Зам. Масловского Аля Самохвалова продавала свои акции сразу после смены Масловского (ориентир 36-37 р). У самого Масловского и Peter Hambro было около 1%, неизвестно уже продали или еще льют...
6 октября было возбуждено уголовное дело по поводу захвата офиса АО «Покровский рудник» текущим СЕО Мещеряковым (по данным amur.info), война за контроль в самом разгаре.
Покупать потому что «дешево» в текущей ситуации означает играть в рулетку и ставить на красное, можно выиграть 30%, а можно встретиться с принудительным выкупом от Струкова на 10-20 рублях (как и с падением цен на золото и падением производственных показателей).
Олег Кузьмичев,
со многим согласен
только принудительный выкуп невозможен пока Просперити владеет 20%+
а Струкову надо собрать будет 90%+
alm, честный просперити может выйти как по хорошей цене, потребовав оферту (см. Ктк например), так и по договорняку, как было в тгк-2. Они конечно минор хороший, но уж точно не самые белые рыцари на фондовом рынке.- Кап. затраты растут, производство падает, управляющие рудниками + профсоюз воюет с СЕО и мажоритарием. Спасает от безудержного падения только цена на золото + возможно «честное» слияние от Струкова. Зам. Масловского Аля Самохвалова продавала свои акции сразу после смены Масловского (ориентир 36-37 р). У самого Масловского и Peter Hambro было около 1%, неизвестно уже продали или еще льют...
6 октября было возбуждено уголовное дело по поводу захвата офиса АО «Покровский рудник» текущим СЕО Мещеряковым (по данным amur.info), война за контроль в самом разгаре.
Покупать потому что «дешево» в текущей ситуации означает играть в рулетку и ставить на красное, можно выиграть 30%, а можно встретиться с принудительным выкупом от Струкова на 10-20 рублях (как и с падением цен на золото и падением производственных показателей). - Petropavlovsk снижает прогноз производства на 2020г до 560-600 тыс. унций, повышает прогноз затрат
PETROPAVLOVSK - факторы роста и падения акций
- Менеджмент обещает, что производство золота пройдёт дно в 1П2021 и дальше будет расти (03.09.2021)
- Большой пакет акций за последние несколько лет 4 раза менял своего владельца (20.07.2020)
- Конфликт акционеров с менеджментом (21.07.2020)
- Компания с 2013 не платит дивиденды (21.07.2020)
- Ресурсная база сомнительного качества (21.07.2020)
- Самый высокий cash cost добычи унции золота среди российских добытчиков, и продолжает расти (21.07.2020)
- Прибыль 2019 не выросла к 2018 несмотря на рост цен на золото (21.07.2020)
- Компания скрытно финансирует железнорудную компанию IRC, выделенную из ее состава, что не нравится новому акционеру Струкову (17.08.2020)
- Компания задержала публикацию отчетности за 1 полугодие 2020. Аудитор отказался сотрудничать с компанией. Все это подозрительно (26.10.2020)
- Коммерсантъ сообщил (29.09.2021), что Струков хочет продать свой пакет 29.2% (11.10.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
PETROPAVLOVSK - описание компании
Группа компаний «Петропавловск» — одна из крупнейших Российских горнодобывающих и золотодобывающих холдинговых компаний. Компания зарегистрирована в Великобритании, головной офис расположен в Лондоне, группа имеет офисы в Москве и Благовещенске, основные активы находятся в России преимущественно в Амурской области.5 золотодобытчик РФ по объему.
4 комбината: Пионер, Маломыр, Покровский, Албын.
В 2019 году запустили автоклавное производство (переработка первичной руды), что должно увеличить показатели компании.
Строили завод 10 лет, инвестировав $400 млн. Такой завод позволяет задействовать 60% ресурсной базы компании и перерабатывать чужую руду.
Половину ресурсной базы составляют упорные руды.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
