Полюс акции

JP MORGAN RAISES TARGET PRICE TO RUB 8,670 FROM RUB 8,630

JP MORGAN RAISES TARGET PRICE TO $68 FROM $66

По итогам года Полюс сможет показать хорошие результаты - Промсвязьбанк
Полюс в III квартале увеличил производство золота на 9%, за 9 месяцев — на 13%

Полюс за 9 месяцев 2019 года увеличило производство золота на 13% по сравнению с январем-сентябрем прошлого года, до 2,037 млн унций, сообщила компания. В том числе в III квартале выпуск золота составил почти 753 тыс. унций, это на 9% больше результата аналогичного периода прошлого года. По сравнению со II кварталом показатель вырос на 10%. По оценке компании, ее выручка от продаж золота в III квартале составила $1,061 млрд (рост на 29% год к году), по итогам 9 месяцев — $2,688 млрд (рост на 27%).

Рост производства золота как по итогам 3 квартала, так и 9 месяцев 2019 года был обеспечен преимущественно Наталкинским месторождением, Куранах и Вернинское. Средняя цена реализации показала рост в 3 кв. на 13% (кв./кв.) и за 9 мес. увеличилась на 8% (г/г). Совокупность роста цен на золото и увеличение производства позволило Полюсу показать хорошие темпы роста выручки. Мы ожидаем сильны результатов компании по итогам 3 кв., 9 мес. и в целом по году.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

почему не растем? Вроде положительные новости

Полюс продолжает успешно перевыполнять собственные прогнозы по добыче - Атон
Полюс опубликовал операционные результаты за 3К19        

Общее производство золота выросло до 753 тыс унц. (+10% кв/кв и +9% г/г), а средний коэффициент извлечения остался неизменным на уровне 82.1% — Полюс подтвердил прогноз по производству на 2019 на уровне 2.8 млн унц. Компания прогнозирует, что продажи золота составят $1 061 млн (+20% кв/кв) на фоне роста объемов и роста цен на золото на 13%. Чистый долг на конец 3К19 составил $3.3 млрд против $3.6 млрд на конец 2К19.

Уже многие годы Полюс успешно выполняет или даже перевыполняет свои собственные прогнозы по добыче, поэтому сильные результаты за 3К в целом совпали с ожиданиями рынка. Коэффициент извлечения на Наталке продолжает расти, но очень умеренными темпами (+0.2 пп кв/кв до 71.6%), и Полюс планирует выполнить модернизацию фабрики в 4К для ускорения процесса. Мы сохраняем оптимизм в отношении цен на золото и оставляем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 6.8x против 8.5x у мировых аналогов с сопоставимыми запасами.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основные показатели за 3 квартал 2019 года

Общий объем производства золота по сравнению с предыдущим кварталом увеличился на 10% до 753 тыс. унций. В годовом сопоставлении производство золота Доре и общее производство золота выросли на 10% и 9% соответственно.
Объем добычи руды составил 17 477 тыс. т, что на 12% больше показателя предыдущего квартала. В годовом сопоставлении объем добычи руды вырос на 38% вследствие активизации горных работ на Благодатном и Наталке.
Объем переработки руды составил 11 366 тыс. т, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 4%. В годовом сопоставлении объем переработки руды вырос на 9% главным образом благодаря выходу на проектную мощность Наталкинского ГОКа.
Коэффициент извлечения составил 82,1% против 82,2% в предыдущем квартале.
Расчетная выручка от продаж золота составила $1 061 млн, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 20%, при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 482 за унцию, что на 13% выше показателя 2 квартала 2019 года.
Чистый долг на 30 сентября 2019 года оценивается в $3 317 млн по сравнению с $3 639 млн на конец предыдущего квартала.


Основные показатели за 9 месяцев 2019 года

Общий объем производства золота в годовом сопоставлении вырос на 13% до 2 037 тыс. унций против 1 800 тыс. унций за 9 месяцев 2018 года. Объем производства золота Доре составил 2 132 тыс. унций, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14%.
Объем переработки руды в годовом сопоставлении вырос на 13% до 32 551 тыс. т в первую очередь благодаря наращиванию производительности Наталкинской ЗИФ и расширению мощностей на действующих активах.
Коэффициент извлечения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 1,0 п.п. и составил 81,9%.
Расчетная выручка от продаж золота в годовом сопоставлении увеличилась на 27% до $2 688 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 372 за унцию ($1 278 за унцию по итогам 9 месяцев 2018 года).
Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

У Полюса был сильный третий квартал, производство золота в котором достигло исторически рекордных 753 тыс. унций. Мы в полном соответствии с графиком продолжаем реализацию затрагивающих все активы компании инициатив по расшивке «узких мест». С учетом этого, а также на фоне работы Наталкинского ГОКа на полной мощности мы подтверждаем наш годовой производственный прогноз на уровне 2,8 млн унций.

Мы сохраняем фокус на дальнейшем совершенствовании в Компании стандартов безопасности. По итогам 9 месяцев показатель LTIFR остался на уровне 0,06 — одном из самых низких в отрасли. На вершине этого — дальнейшее повышение качества раскрытия информации об инициативах и показателях в области ESG. С гордостью отмечу, что наши усилия вновь получили признание: Полюс улучшил свое положение в рейтинге RobecoSAM, получив 45 баллов против 22 в 2018 году.

Полюс - общий объем производства золота за 9 мес вырос на 13% г/г до 2 037 тыс. унций
ПАО «Полюс» объявляет производственные результаты за 3 квартал, завершившийся 30 сентября 2019 года.

Основные показатели за 9 месяцев 2019 года:

•     Общий объем производства золота в годовом сопоставлении вырос на 13% до 2 037 тыс. унций против 1 800 тыс. унций за 9 месяцев 2018 года. Объем производства золота Доре составил 2 132 тыс. унций, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14%.
•     Объем переработки руды в годовом сопоставлении вырос на 13% до 32 551 тыс. т в первую очередь благодаря наращиванию производительности Наталкинской ЗИФ и расширению мощностей на действующих активах.
•     Коэффициент извлечения по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 1,0 п.п. и составил 81,9%.
•     Расчетная выручка от продаж золота в годовом сопоставлении увеличилась на 27% до $2 688 млн при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 372 за унцию ($1 278 за унцию по итогам 9 месяцев 2018 года).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глеб Глеб «Что сегодня с плюсом? -3% по ходу дня!»

Прорвало дамбы на одном из рудников Полюса. Читайте здесь подробнее twitter.com/IceFinExpert1/status/1186163349513474048?s=20

Есть все шансы, что уже сегодня продолжит рост. Судя по индексу S&P 500 3 006,72 +20,52 (0,69 %) — америка торгуется на жестком позитиве, и Россия порастет!

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 3 кв

см. календарь по акциям

Что сегодня с плюсом? -3% по ходу дня!

сегодня ожидаем: PLZL: отсечка по д-дам 162,98 руб

см. календарь по акциям

Целевая цена по Полюсу выросла до $70 за GDR - Атон
«Полюc» — одна из 10 ведущих мировых компаний по объему производства золота (2.5 млн унц.) и вторая по объему доказанных и вероятных запасов (68 млн унц. золота). Себестоимость производства одна из наименьших в отрасли, рентабельность самая высокая: ТСС – $348/унц., рентабельность по EBITDA в 2018 – 63%. Компания ведет добычу открытым способом на самых богатых месторождениях золота в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке.

Мы пересмотрели нашу модель «Полюс», учтя финансовые и операционные результаты за 1П19, а также пересмотренный более высокий прогноз цен на золото. В связи с этим мы повышаем нашу целевую цену «Полюса» до $70/ GDR и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА. Акции «Полюса» взлетели на 50% с мая, и, согласно нашей модели, в них уже заложена цена на золото $1500/унц. Следовательно, наш потенциал для роста исходит в основном из оптимистичных ожиданий цен на золото ($1 650/унц. в 2021).

Лобазов Андрей
   Атон

Оценка. Оценка «Полюса» в 7.6x по EV/ EBITDA 2020П стоит наравне со средним значением по крупным золотодобывающим компаниям (7.7x). Напомним, что исторически рынок давал премию за высококачественные активы «Полюса» – это вторая компания по величине запасов в мире (68 млн унц. категории P+P) с открытым способом добычи и одними из самых низких в мире затрат (TCC $352/унц. во 2К19).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если не стабильность продолжится, то скорее всего акции немного подрастут и будут стоять в пределе 7500-8000. А вот если будет амбец- то могут резко уйти вверх. как было в июле.

Думаю, пока не совсем понятная бумага на данный момент времени.
Я бы после диви гэпа купил на 5-7% портфеля для страховки. Но мне кажется опасно. такое ощущение что гэпа не будет… Просто будет диви отсечка.

сегодня ожидаем: PLZL: посл. день с дивид. 162,98 руб

см. календарь по акциям

Полиметалл торгуется наравне с Полюс Золотом - Атон
Сохраняем оптимизм в отношении золота: все плюсы «в одном флаконе»

Мы не видим причин для оспаривания консенсус-оптимистичного взгляда на золото, поскольку макроэкономическая и геополитическая обстановка идеально располагают к инвестициям в данный защитный металл, который выигрывает от более низких процентных ставок. Мы повышаем наш прогноз цены на 2020П с $1 400 до $1 600/унц.

Лобазов Андрей
     Атон

 Опасения, вызванные риском глобальной рецессии и растущей волатильностью на рынках продолжат стимулировать инвестиционный спрос.
 ФРС будет и впредь нацелена на смягчение ДКП, независимо от исхода торговых войн между Китаем и США (основной риск для цен на золото).
 Центральные банки обладают огромным потенциалом спроса – только 4% международных резервов топ-десяти стран хранятся в золоте.

Обновление по российским производителям золота: PLZL, POLY, HGM, POG

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи ювелирных изделий в Гонконге в августе упали на 47%.

07.09.2019
Розничные продажи в Гонконге зарегистрировали самое большое снижение за август по сравнению с прошлым годом. Это объясняется продолжающимися протестами за демократизацию.
Сообщается, что пострадали все сектора торговли, в частности категории ювелирных изделий, часов и ценных подарков, продажи которых в августе упали на 47%.
Согласно сообщениям средств массовой информации, продажи в магазинах упали на 30% по сравнению с прошлым годом в связи с тем, что 1 октября 30-80% магазинов в городе были закрыты из-за протестов по всему городу, которые привели к значительному снижению числа туристов и слабому спросу среди местного населения.
Ассоциация по управлению розничной торговлей в Гонконге (Hong Kong Retail Management Association, HKRMA) заявила, что результаты за сентябрь могут быть хуже, чем за август.

Полюс (ранее Полюс Золото) - Допка 700 тысяч акций. Отсечка преимущественного права 06.09.2019г

04.10.2019 16:03 
ПАО «Полюс» 
Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг

2.6. Условия размещения ценных бумаг, определенные решением об их размещении: 
Увеличение уставного капитала Публичного акционерного общества «Полюс» путём размещения 700 000 (Семьсот тысяч) дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая на сумму номинальной стоимости размещенных дополнительных. Размещение Акции осуществляется на следующих условиях: 
• количество размещаемых Акций: 700 000 (Семьсот тысяч) штук; 
• способ размещения Акций: закрытая подписка; 
• цена размещения Акций (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения Акций): будет определена Советом директоров Общества не позднее начала размещения Акций; 
• форма оплаты размещаемых Акций: денежными средствами в рублях Российской Федерации в безналичной форме путём их перечисления на расчётный счёт Общества; 
• круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение Акций: Акционерное общество «Полюс Красноярск», ОГРН: 1022401504740. 
2.7. Предоставление участникам (акционерам) эмитента и (или) иным лицам преимущественного права приобретения ценных бумаг: Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг: 06 сентября 2019 года. 
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ufF9akdGvEa6-AHmvucHS7g-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс (ранее Полюс Золото) — Допка 700 тысяч акций. Отсечка преимущественного права 06.09.2019г.

04.10.2019 16:03
ПАО «Полюс»
Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг

2.6. Условия размещения ценных бумаг, определенные решением об их размещении:
Увеличение уставного капитала Публичного акционерного общества «Полюс» путём размещения 700 000 (Семьсот тысяч) дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая на сумму номинальной стоимости размещенных дополнительных. Размещение Акции осуществляется на следующих условиях:
• количество размещаемых Акций: 700 000 (Семьсот тысяч) штук;
• способ размещения Акций: закрытая подписка;
• цена размещения Акций (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения Акций): будет определена Советом директоров Общества не позднее начала размещения Акций;
• форма оплаты размещаемых Акций: денежными средствами в рублях Российской Федерации в безналичной форме путём их перечисления на расчётный счёт Общества;
• круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение Акций: Акционерное общество «Полюс Красноярск», ОГРН: 1022401504740.
2.7. Предоставление участникам (акционерам) эмитента и (или) иным лицам преимущественного права приобретения ценных бумаг: Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг: 06 сентября 2019 года.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ufF9akdGvEa6-AHmvucHS7g-B-B

Полюс это золото и баксы, растет золото или доллар растет и цена полюса в рублях, а ещё и дивиденд платят, Зачем его продавать коль куплен, в хреновый год он не даст портфелю сильно просесть.

Denis Vido, согласен. если куплен рублей за 500-1000, то нет смысла продавать.

Полюс это золото и баксы, растет золото или доллар растет и цена полюса в рублях, а ещё и дивиденд платят, Зачем его продавать коль куплен, в хреновый год он не даст портфелю сильно просесть.

По сути акциям Полюса расти уже не обязательно и можно ожидать коррекцию всего роста от 301 руб. Цели коррекции 4950, 3180.

Сергей, очень интересно. Я в начале года присматривался к Полюсу, крутил его и так и эдак (включая дисконтирование минимальных дивов в $4.12 :-)), и цена получалась от 3180 до 5300. Т.е. с моей точки зрения Полюс явно переоценен (однако, будь Полюс западной компанией на западном же рынке он бы стоил в рублях за 10К). Но меня остановили «мажоры» и, самое главное, то, что free float у Полюса — всего 16.34%. Т.е. бумага — «ручная», какие бы доводы «за» и «против» мы здесь не приводили.

3way_banana_split, все может быть.)

По сути акциям Полюса расти уже не обязательно и можно ожидать коррекцию всего роста от 301 руб. Цели коррекции 4950, 3180.

Сергей, очень интересно. Я в начале года присматривался к Полюсу, крутил его и так и эдак (включая дисконтирование минимальных дивов в $4.12 :-)), и цена получалась от 3180 до 5300. Т.е. с моей точки зрения Полюс явно переоценен (однако, будь Полюс западной компанией на западном же рынке он бы стоил в рублях за 10К). Но меня остановили «мажоры» и, самое главное, то, что free float у Полюса — всего 16.34%. Т.е. бумага — «ручная», какие бы доводы «за» и «против» мы здесь не приводили.

Полюс
По сути акциям Полюса расти уже не обязательно и можно ожидать коррекцию всего роста от 301 руб. Цели коррекции 4950, 3180.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс направит на дивиденды за полугодие $328 млн - Промсвязьбанк
Акционеры Полюса одобрили дивиденды за I полугодие и допэмиссию в пользу «дочки» на 0,5% акций

Внеочередное собрание акционеров золодобывающего Полюса одобрило дивиденды за I полугодие 2019 года в размере 162,98 рубля на акцию, сообщила компания. Дивиденды получат акционеры по состоянию на 10 октября. Полюс в соответствии с дивидендной политикой направит на дивиденды за полугодие $328 млн (30% EBITDA), что соответствует $2,46 на акцию.

Полюс в соответствии с дивидендной политикой направит на дивиденды за полугодие $328 млн (30% EBITDA). Дивидендная доходность оценивается в 2,1%. По оценкам EBITDA Полюса по итогам 2019 года может составить $2 375 млн, т.е. всего за год акционеры могут получить 712 млн долл., по итогам 2-го полугодия – $385 млн.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>